Algunas de las métricas de tasa de crecimiento más comunes que los inversionistas y analistas consideran al evaluar las perspectivas futuras y la idoneidad de una empresa como inversión son los ingresos y las ganancias, la relación precio / ganancias (P / E), la relación precio-ganancias-a- relación de crecimiento (PEG) y rendimiento del capital (ROE).
Ingresos y Ganancias
Las cifras iniciales que deben considerar los inversores incluyen ingresos y ganancias. Es difícil para una empresa mantener el crecimiento en cualquier frente si al menos no está viendo un crecimiento en los ingresos: un aumento constante en la cantidad de dinero que sus actividades comerciales generan en ventas. Más allá de la cantidad de ingresos básicos, la siguiente área para buscar crecimiento es en las ganancias, la cantidad de ingresos que retiene la compañía después de pagar todos sus gastos.
Las ganancias de una empresa están determinadas por una serie de factores, como los costos operativos, el financiamiento, los activos y los pasivos. La ganancia por acción (EPS) es una de las métricas básicas de rentabilidad donde los analistas buscan aumentos consistentes.
Relación precio-ganancias
La relación P / E es una de las métricas de valoración de capital más utilizadas. Presenta una medida del desempeño de una empresa y proporciona una indicación de la estimación del mercado de las perspectivas de crecimiento futuro de la empresa. Una relación P / E más alta indica que la acción del precio en el mercado anticipa un crecimiento continuo en las ganancias de una empresa.
La relación PEG proporciona un análisis más refinado del stock P / E. El índice PEG ofrece una imagen más completa de las ganancias y el crecimiento al dividir el índice P / E de una empresa por su tasa de crecimiento anterior de 12 meses. Al igual que la relación P / E, la relación PEG puede calcularse de forma progresiva o progresiva, utilizando cifras de crecimiento históricas o cifras de crecimiento proyectadas. (Para lecturas relacionadas, consulte "¿Pueden los inversores confiar en la relación P / E?")
Rentabilidad sobre recursos propios
La relación ROE se considera una de las mejores métricas para evaluar la capacidad de una empresa para generar ganancias de manera eficiente a partir de sus recursos financieros existentes. El ROE analiza las ganancias en comparación con el patrimonio de los accionistas. Esta métrica puede ser extremadamente útil para los inversores porque considera los ingresos, el margen de beneficio, el apalancamiento y el éxito de la compañía para devolver el valor a los accionistas. Los aumentos constantes en la relación ROE indican que una empresa está aumentando constantemente de valor y traduciendo con éxito ese aumento de valor en ganancias para los inversores.
Use diferentes medidas y compare con los competidores
Para evaluar las posibles inversiones de capital, los analistas e inversores revisan los estados financieros de las empresas y observan las métricas de evaluación de capital diseñadas para indicar la rentabilidad y la tasa de crecimiento de la empresa. Es importante analizar una empresa desde más de una perspectiva, por lo que es útil considerar varias medidas de valoración diferentes. Cualquier análisis de una empresa también debe incluir un análisis comparativo de la empresa con sus competidores más cercanos y con el mercado en general.
(Para lecturas relacionadas, consulte "Factor clave de tasa de quema en la sostenibilidad de la empresa").
