Allstate Insurance Co. (ALL), una aseguradora de $ 25 mil millones cuyos ingresos crecen a un ritmo constante, aunque no notable, 2-4% anual, es la aseguradora más grande que cotiza en bolsa en los Estados Unidos. Al igual que sus contemporáneos en la lista de las aseguradoras más grandes, Allstate vende pólizas que cubren múltiples contingencias: hogares, vidas, automóviles, etc. Alrededor de las tres cuartas partes del negocio de Allstate está en la cobertura de responsabilidad de propietarios y otras propiedades.
Las personas rara vez resbalan y caen en el césped de sus vecinos, pero el temor de que esto suceda (o más precisamente, del sistema legal estadounidense que empobrece al dueño del césped) es suficiente para generar $ 28 mil millones en ventas anuales para Allstate. Hay una razón por la cual la mayoría de estas políticas se venden a personas con mucho que perder. Dichas pólizas se consideran seguros "paraguas", que van más allá, por ejemplo, del seguro de propiedad que normalmente se vende con una casa. Sin un seguro general, un litigante particularmente motivado podría limpiar su 401 (k) y otros activos. (Para más información, consulte: ¿Debe invertir en acciones de seguros? )
Solo los nombres han cambiado
Allstate es la empresa matriz de Esurance Insurance Services, que adquirió el corredor de seguros de automóviles con descuento en 2011. Además de más de una docena de otras agencias que posee Allstate, la mayoría de ellas con alguna variación del nombre de Allstate (Allstate New Jersey Compañía de seguros, Compañía de indemnización de Allstate, etc.)
Para los clientes menos comprometidos con las marcas, Allstate ofrece… dos marcas más. Encompass Insurance Company y Answer Financial Inc. son otras dos subsidiarias de propiedad total de Allstate, esta última comprada como parte del acuerdo de Esurance. Respuesta Financial vende políticas en línea como lo hace Esurance, mientras que Encompass es para ese segmento cada vez más reducido de la población que prefiere hacer negocios en oficinas físicas siempre que sea posible por alguna razón. Independientemente de dichas preferencias medidas, el 91% de las políticas de Allstate todavía llevan la marca Allstate. El seguro representa alrededor del 5%.
4 tipos de seguro que todos necesitan
Seguros y algo más
Hablando en términos prácticos, todos los negocios de Allstate se dividen en una de dos categorías: protección (es decir, la mayoría de los seguros, excepto la vida) y financiera (seguro de vida, junto con servicios como la planificación de la jubilación y la banca). La protección representó $ 30 mil millones en ingresos premium el año pasado. (Para leer más sobre la industria de seguros de vida, consulte: Para las aseguradoras de vida, Ganar dinero es un juego de números ).
Allstate podría ser la compañía pública más grande de su tipo, pero eso no la convierte en la compañía de seguros más grande, punto. En las dos categorías principales de seguros distintos del seguro de vida: automóvil y hogar, Allstate está en el segundo o tercer lugar. Por lo general, State Farm Insurance sigue siendo la aseguradora de automóviles más grande de Estados Unidos con el 18% del mercado. Allstate está codo a codo con la Compañía de Seguros de Empleados del Gobierno de Berkshire Hathaway (BRK-A), más conocida como GEICO, cada una con alrededor del 10%. State Farm posee el 20% del mercado de seguros de viviendas, con Allstate justo detrás del 9%. (Para obtener más información, consulte: Cómo las compañías de seguros detectan estafas de seguros ).
Ligeramente internacional
Allstate es principalmente una compañía estadounidense, aunque vende algunas pólizas en el este de Canadá bajo otra subsidiaria de la marca Allstate. Geográficamente, los mercados más grandes de Allstate se correlacionan fuertemente pero no exactamente con los estados más poblados. La compañía gana el 10.6% de sus ingresos domésticos en California, el 10.1% en Texas, lo que convierte a este último en el mercado más grande para Allstate sobre una base per cápita. (Como era de esperar, el 3º y 4º estado más poblado, Florida y Nueva York, son los siguientes en la fila). (Para lecturas relacionadas, consulte: Por qué siempre debe apostar en Berkshire Hathaway ).
El producto más importante de Allstate Financial es el seguro de vida, pero también vende otros tipos de seguros menos publicitados, tales como seguros de vida y accidentes voluntarios, o pólizas de indemnización dental y hospitalaria. El seguro voluntario de accidentes cierra la brecha para los empleados que quedan incapacitados en el trabajo, más allá del seguro de salud que debe hacerse cargo de sus facturas médicas. Es un alivio tener un seguro de salud en tal caso, pero no pagará su hipoteca ni su factura de supermercado. En lugar de dejar tales caprichos al azar, algunos empleados optan por un seguro voluntario de accidentes. En 2015, la compañía también comenzó a vender pólizas voluntarias de salud y accidentes en Canadá. (Para lecturas relacionadas, ver: Aseguradoras de vida y Millennials: ¿Extraños compañeros de cama? )
Todos asumen que el seguro de vida es una gran parte de la línea de productos de Allstate, pero en relación con sus competidores, el seguro de vida no es tan importante para Allstate. (Lo que sigue, dada la cantidad de ingresos de Allstate que proviene del seguro de automóviles y viviendas). Allstate es solo la 16ª aseguradora de vida más grande de los Estados Unidos. (Para más información, ver: ¿Las manos buenas de Allstate se volvieron malas?)
La línea de fondo
Empresas como Allstate pueden calcular con precisión precisa la frecuencia con la que sus clientes chocarán con otro automóvil, morirán, serán hospitalizados o sufrirán otras desgracias relacionadas. Es por eso que los seguros seguirán siendo un negocio viable durante mucho tiempo, y por qué Allstate ha logrado pasar generaciones como una de las compañías de seguros más grandes del mundo. (Para obtener más información, consulte: Las 10 principales compañías de seguros según las métricas ).
