Al comprar y vender activos con fines de lucro, es importante que los inversores diferencien entre ganancias y ganancias realizadas y las llamadas "ganancias en papel" no realizadas o llamadas.
En pocas palabras, las ganancias realizadas son ganancias que se han convertido en efectivo. En otras palabras, para que pueda obtener ganancias de una inversión que ha realizado, debe recibir efectivo y no simplemente presenciar el aumento del precio de mercado de su activo sin venderlo. Por ejemplo, si poseyera 1, 000 acciones ordinarias de XYZ Corporation y la empresa emitiera un dividendo en efectivo de $ 0.50 por acción, obtendría una ganancia de $ 500 de su inversión. Este es un beneficio realizado porque ha recibido el efectivo real, que no puede perderse debido a cambios en el mercado.
¿Qué son las ganancias y pérdidas no realizadas?
Del mismo modo, supongamos que compró sus 1, 000 acciones XYZ a $ 10 por acción, para una inversión total de $ 10, 000. Si XYZ Corp. actualmente cotizara en el mercado por $ 15 por acción y vendiera todas sus 1, 000 acciones en el mercado abierto a $ 15, obtendría una ganancia de $ 5, 000 en su inversión ($ 15, 000 - $ 10, 000).
Ahora, suponga que las acciones de XYZ Corp. se cotizaban a $ 15, pero usted creía que tenían un valor justo de $ 20 por acción y, por lo tanto, no estaba dispuesto a vender a $ 15. Debido a que aún conservaría todas sus 1, 000 acciones, tendría una ganancia no realizada, o "papel", de $ 5, 000. Por supuesto, si no ha cerrado su posición y se ha dado cuenta de su ganancia, aún podría perder parte o la totalidad de sus ganancias, y también su capital.
Por otro lado, debido a que no se ha dado cuenta de su ganancia, no está obligado a reclamar la ganancia como ingreso; por lo tanto, al mantener sus acciones en lugar de venderlas, puede diferir los ingresos imponibles por un año (o muchos). Por supuesto, lo contrario es cierto para las pérdidas: los inversionistas generalmente pueden reclamar las pérdidas realizadas como pérdidas de capital, compensando otras ganancias de capital, mientras que las pérdidas en papel no pueden.
Para obtener más información sobre la obtención de beneficios y sus implicaciones para los inversores, consulte Venta de valores con pérdida para una ventaja fiscal , una mentalidad a largo plazo cumple con los temidos consejos sobre impuestos e impuestos sobre las ganancias de capital para el inversor individual .
Perspectiva del asesor
Lawrence Sprung, CFP®
Mitlin Financial Inc., Hauppauge, Nueva York
Las ganancias o ganancias realizadas son lo que conserva después de la venta de un valor. La clave aquí es que ha vendido, bloqueado el beneficio y se dio cuenta. Por ejemplo, si compró un valor a $ 50 por acción y posteriormente lo vendió a $ 100 por acción, obtendría una ganancia de $ 50. Las ganancias no realizadas, o ganancias en papel, son ganancias que solo tiene en “papel” porque aún mantiene la inversión. Estas ganancias podrían evaporarse si la seguridad disminuye su valor o aumenta si el precio de la seguridad aumenta.
Por ejemplo, si compró un valor a $ 50 por acción, todavía lo posee y está valorado en $ 100 por acción, entonces tendría una ganancia no realizada o una ganancia en papel de $ 50 por acción. Esta ganancia no realizada se realizaría solo si vende la seguridad.
