Tabla de contenido
- Definición de gestión patrimonial
- Un entorno cambiante
- El futuro de la gestión patrimonial
La gestión patrimonial es un gran negocio. El Boston Consulting Group estimó que había $ 74.3 billones de activos globales bajo administración (AUM) para el año 2018. Mientras esa cantidad continúe creciendo, la gestión de patrimonio privado y los servicios de asesoramiento financiero crecerán junto con él.
Para llevar clave
- La gestión patrimonial es el trabajo profesional de invertir y hacer crecer activos, al tiempo que se minimiza el riesgo y se preserva la riqueza. Se estima que la industria de gestión patrimonial en todo el mundo posee casi 75 billones de AUM, lo que la convierte en una industria enorme. Más de la mitad de los activos gestionados pertenecen a inversores institucionales como bancos y fondos. El resto pertenece a organizaciones o individuos más pequeños. La industria de gestión de patrimonio se sacudió durante la crisis financiera de 2008, pero desde entonces ha resurgido, aparentemente indemne.
Definición de gestión patrimonial
El informe del Boston Consulting Group reveló que $ 45 billones, alrededor del 60% de los activos administrados a nivel mundial, pertenecen a inversores institucionales. Muchas instituciones administran sus propios activos; las tarifas en cuentas administradas se acumulan rápidamente cuando se trata de millones o miles de millones de dólares.
Los dólares institucionales ciertamente importan para la industria de gestión de patrimonio, pero son un mundo alejado de la concepción común de un asesor financiero personal. La gestión de la riqueza es un campo enorme; Es difícil determinar qué tipos de servicios cuentan como gestión de patrimonio.
Los gestores de patrimonio son diferentes de los corredores, que simplemente coordinan compradores y vendedores y ejecutan operaciones en el mercado. La mayoría de los administradores de patrimonio se consideran administradores de activos y entrenadores financieros. Incorporan planificación financiera con servicios impositivos, ayudan a orientar las compras de vida significativas y algunos pueden ofrecer planificación patrimonial. Pueden trabajar en empresas o como consultores independientes. Pueden dirigirse a empresas o individuos.
Los clientes más ricos requieren más servicios y los clientes más pobres tienden a ser transaccionales. Sin embargo, la característica definitoria es que un administrador de patrimonio identifica un plan específico para el futuro financiero del cliente.
Un entorno cambiante
La crisis financiera de 2007-2008 cambió la industria de gestión de patrimonio. Los profesionales financieros de todo el mundo se vieron sometidos a un escrutinio regulatorio cada vez mayor, y los consumidores vieron a la industria con un nuevo sentido de escepticismo y, en algunos casos, desprecio.
Además, una gran cantidad de riqueza se evaporó en la recesión. Los activos cayeron casi en todos los ámbitos en muchos países, creando una transición difícil antes de terminar con muchas oportunidades. La mayoría de los activos tradicionales apreciaron mucho entre 2010 y 2014 gracias a las políticas monetarias fáciles de todo el mundo.
Las pérdidas fueron tan profundas como rápidas. Entre 2007 y finales de 2008, el AUM norteamericano se desplomó un 36%. Las pérdidas fueron del 25% en Europa, del 25% en Asia y del 14% en Oriente Medio. Los ingresos de la gestión de patrimonio global cayeron en más de un tercio. Para 2015, la recuperación casi se había completado.
Sin embargo, no todas las regiones recuperaron lo mismo. Las empresas europeas se vieron particularmente afectadas, y los gestores patrimoniales en Europa siguen registrando ingresos en niveles un 20% inferiores a los de 2008. Suiza, el Reino Unido y los Estados Unidos siguieron siendo los mayores centros de gestión patrimonial, mientras que Hong Kong y Singapur fueron los más rápidos. mercados en alza para nuevos activos de clientes.
Este cambio corresponde a un alejamiento de la relación tradicional de asesores. Los nuevos frentes de gestión patrimonial, que incluyen asesores automatizados y controles digitales, ofrecen alternativas transparentes y de bajo costo en una industria basada en tarifas y comisiones. Sin embargo, la Oficina de Estadísticas Laborales estima un crecimiento del 27% en los nuevos puestos de asesores financieros personales hasta 2022, mucho más rápido que el promedio de todos los trabajos.
El futuro de la gestión profesional del patrimonio
Desde la gestión de la fortuna multimillonaria hasta los asesores financieros personales de pequeño nivel, el corazón de la gestión de la riqueza es una propuesta de valor: es una promesa de rentabilidad financiera y seguridad que excede cualquier tarifa asociada con el servicio.
Esa propuesta de valor fue seriamente cuestionada en 2008. Los clientes asesores, muchos de los cuales habían jugado el juego de acuerdo con el guión durante décadas, se quedaron con los restos de sus valores de propiedad, carteras 401 (k) e IRA, y otros activos expuestos al mercado tumultuoso. Los clientes incómodos tienen más probabilidades de evitar consejos pagados y gravitar hacia la autodirección.
Los clientes modernos quieren más control a costos más bajos, lo que lleva a muchas interrupciones en la industria. Los nuevos servicios y los asesores más jóvenes presentan una propuesta de valor muy diferente a la de sus contemporáneos más antiguos. Con casi $ 75 billones en juego, el mercado no carece de nuevos participantes e ideas nuevas.
