En las últimas décadas, los fondos mutuos se han convertido en un vehículo de inversión cada vez más popular para las masas. Los inversores que participan en un plan de jubilación patrocinado por la empresa o que tienen una cartera de inversión individual a menudo se enfrentan a una elección vertiginosa de fondos sin comprender las implicaciones para el valor general de su inversión. El hecho aleccionador es que la mayoría de los fondos mutuos tienen un rendimiento inferior al mercado de valores en su conjunto.
¿Qué significa esto? Piénselo de esta manera: si contrata a un entrenador personal para que lo ayude a verse y sentirse mejor, espera mejores resultados que los que podría lograr por su cuenta. En otras palabras, gastar sus dólares ganados con tanto esfuerzo debería engendrarle algo de valor. Pagarle a alguien tarifas y comisiones para aumentar el valor de su cartera, cuando es algo que podría hacer por su cuenta, es, en el mejor de los casos, innecesario y, en el peor, una extravagancia insensata.
Examinemos cómo puede construir su propio fondo mutuo y allanar el camino hacia un rendimiento superior, no a la mediocridad. (Para lecturas relacionadas, consulte "Cómo superar al mercado".)
Comprensión de fondos y cargas mutuas
Los fondos mutuos son esencialmente una canasta de varios, o a veces cientos, de acciones individuales. Como inversionista de fondos mutuos, le está pagando al administrador de la cartera para que compre y venda acciones y / o bonos en su nombre. Estos inversores le están pasando sus gastos en forma de una relación de gastos. No se detienen allí: algunos fondos le cobran una 'carga' según la clase de acciones de fondos que compre. Las cargas son tarifas por comprar y / o vender fondos. La carga sobre un fondo mutuo es más alta si el fondo se compra y luego se vende a corto plazo.
Por lo general, los gestores de fondos desean controlar su dinero durante períodos más largos y desalientan la negociación o cobertura de fondos mutuos. Independientemente de si está comprando un fondo por un año o veinte, evitar los fondos que tienen una carga le ahorrará dólares. Estos gastos, aunque revelados y transparentes, afectan su potencial de retorno, particularmente en horizontes de inversión más largos.
Cómo construir tu propio fondo mutuo
Antes de que empieces
Puede comenzar a construir su propia canasta de acciones haciendo algunos deberes. La inversión de su tiempo le ahorrará dólares a largo plazo. Además de su tiempo, su único gasto es la tarifa de transacción para comprar y vender acciones. La mayoría de las corredoras de descuento de hoy cobran menos de $ 20 por operación.
Elegir buenas acciones para empezar es fundamental para evitar los gastos recurrentes de negociación: las buenas acciones son las que tiene, mientras que las acciones que abandona son los "perdedores". Navegue a través de Investopedia y sitios como Yahoo Finance, Motley Fool o CBS MarketWatch, y comience una lista de observación de compañías con las que se familiarizará más.
Empresas como Wal-Mart (NYSE: WMT), Microsoft (Nasdaq: MSFT), Target (NYSE: TGT) y otros íconos de negocios estadounidenses pueden formar la base de una cartera de acciones básicas. Si sabe muy poco sobre acciones, tome una clase sobre los fundamentos de invertir en un colegio comunitario, compre un libro o dos sobre opciones básicas de inversión o explore los tutoriales de inversión que se encuentran en este sitio.
Tenga en cuenta que no todos los fondos mutuos se crean de la misma manera. Si no tiene el tiempo o las ganas de construir su propia cartera, diríjase a los fondos mutuos con una relación de gastos de menos del 1% y evite las cargas a toda costa.
Mantenerse por delante
Quizás el factor más crítico para decidir si un fondo vale su inversión en dólares es su rendimiento relativo: cómo se comparan sus posibles fondos nuevos con el índice y sus pares. Cada fondo tiene un punto de referencia con el que se compara en rendimiento y gastos. El más común es el índice Standard & Poor's 500, pero hay varios otros que son prominentes.
Si su fondo tiene un rendimiento inferior a ese índice y el administrador del fondo le está cobrando dinero por tener un rendimiento inferior, puede ser el momento de seguir adelante. Sí, hay algo de cierto en el adagio de que el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, pero puede ayudar a optimizar el rendimiento futuro minimizando los costos innecesarios, como las cargas y las relaciones de alto gasto. Sitios como Morningstar y Lipper presentan una buena imagen del rendimiento y los costos relativos. Simplemente ingrese el símbolo de su fondo, y los datos relevantes deben estar disponibles para su análisis.
Otra opción que los inversores deben considerar seriamente es poner dinero en un fondo indexado, que es un fondo estrictamente correlacionado con un índice particular, por ejemplo, el Dow Jones 30 o el Nasdaq. Estos fondos no se comercializan ni entregan acciones con frecuencia, por lo tanto, los gastos son mínimos; Además, estos son típicamente fondos sin carga. Los expertos de la industria reconocen que Jack Bogle y su familia de fondos Vanguard son los líderes en inversiones de bajo costo para la vida.
Una de las desventajas o riesgos inherentes de invertir en fondos indexados es que usted está a merced de la composición de ese índice. En otras palabras, si la composición del S&P 500 o el Dow Jones cambia, usted está encerrado en lo que los administradores de dinero llaman un efecto de reequilibrio. Además, muchos argumentan persuasivamente que estos índices son lentos para adaptarse a la economía general.
Por ejemplo, una de las compañías y acciones más exitosas en la última década ha sido Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). Si poseyeras un fondo mutuo indexado con las acciones de Dow Jones 30, no serías dueño de las acciones de Apple. Si Apple debería incluirse en el Dow 30 es ciertamente discutible, pero el hecho es que su inversión en lo que supuestamente representa una amplia canasta de compañías estadounidenses puede, de hecho, no ser lo suficientemente representativa. (Para obtener más información, lea "Por qué importa el Dow").
La línea de fondo
Invertir en fondos mutuos tradicionales no es necesariamente incompatible con el cumplimiento de sus objetivos financieros, pero la mayoría de estos fondos le imponen un costo de bolsillo por un rendimiento inferior. Construir su propio fondo mutuo, o al menos minimizar los gastos innecesarios, es clave para optimizar los rendimientos a largo plazo. Los inversores principiantes pueden considerar los fondos indexados como una opción de bajo costo antes de aventurarse y comprar acciones individuales. Tenga en cuenta que crear su propio fondo requiere un esfuerzo adicional, pero las herramientas necesarias están disponibles en la web, más que nunca.
La investigación y la persistencia son críticas para construir un fondo mutuo exitoso. Tomará tiempo, pero las recompensas pueden incluir mayores retornos, menores costos y la satisfacción personal y la confianza que conlleva un trabajo bien hecho. (Para crear su propia cartera, consulte "Cree su propia cartera de acciones de EE. UU.")
