Érase una vez, en la era analógica, los inversores solo podían comprar y vender fondos mutuos a través de profesionales financieros: corredores, administradores de dinero y planificadores financieros. Pero las plataformas de inversión en línea nos han convertido en operadores de todos nosotros, y hoy, cualquier persona con una computadora, una tableta o incluso un teléfono inteligente puede comprar fondos mutuos. Todo lo que tiene que hacer es saber dónde comprarlos, qué tipo de fondo desea y qué tipo de honorarios, cargos de venta y gastos podría enfrentar.
Por supuesto, si tiene una cuenta orientada a la jubilación, como un plan 401 (k) o un IRA autodirigido, el custodio de la cuenta o el administrador del plan probablemente permita el comercio directo de fondos mutuos a través de su sitio web (aunque con 401 (k) s, está restringido a aquellos ofrecidos específicamente por el plan y generalmente a un número de operaciones prescritas que puede realizar por año o trimestre). Para los fines de este artículo, asumiremos que está buscando comprar por su cuenta, ya sea para una cuenta imponible regular o una con impuestos diferidos.
Dónde comprar fondos mutuos en línea
Aunque existe una gran cantidad de diferentes sitios web de inversión y plataformas de comercio, existen tres formas básicas de comprar fondos mutuos en línea.
Compañías de inversión
La opción más obvia es comprar fondos mutuos directamente a través de las compañías de inversión que los ofrecen y administran. Las compañías de fondos mutuos van desde gigantes que cotizan en bolsa como T. Rowe Price hasta firmas boutique privadas como American Century o Dodge & Cox. Cada empresa ofrece al menos unos pocos fondos diferentes, desde fondos indexados pasivos a fondos de renta variable gestionados activamente hasta fondos de bonos de alto rendimiento, diseñados para atraer a diferentes inversores y diferentes objetivos de inversión.
Una ventaja clave de comprar directamente de compañías de fondos mutuos: sin comisiones de ventas ni comisiones de corretaje. Se invierte más dinero de su inversión en el fondo y el derecho a trabajar para usted. La desventaja clave: sus opciones de inversión se limitan a la familia de fondos de esa compañía.
Compañías de servicios financieros y de inversión
Corretaje
Otra opción más es abrir una cuenta en línea en una correduría. Probablemente será el curso más costoso: por lo general, este tipo de cuentas cobran una tarifa / comisión de transacción por cada operación, y también pueden cobrar otras tarifas de configuración o mantenimiento de la cuenta. Sin embargo, proporcionarán el mayor universo de fondos mutuos para elegir.
Es bastante sencillo encontrar una cuenta con tarifas relativamente bajas, especialmente si combina las filas de las corredoras de descuento. Entre las más populares (y más baratas) se encuentran empresas exclusivamente en línea, como E * TRADE y Betterment. Con pocos gastos generales y servicios en gran medida automatizados, sus costos operativos se reducen considerablemente, y esto se muestra en sus cargos a los consumidores.
Pero no cuente las casas de bolsa físicas. Observando el éxito de los corredores electrónicos, especialmente con treinta y tantos inversores, muchos veteranos como TD Ameritrade, Charles Schwab y Merrill Lynch (a través de Merrill Edge) han lanzado sus propias plataformas digitales. Y, a menudo, las tarifas y los mínimos de cuenta no se aplican o se descuentan para los clientes que mantienen cuentas en línea en línea, evitando estados de cuenta en papel y servicios de asesoramiento humano. (Por supuesto, tener un ser humano con quien hablar puede ser una característica atractiva de un corredor de servicio completo).
Configuración de una cuenta de fondos mutuos en línea
Una vez que decida sobre la institución financiera y la plataforma de negociación de su cuenta, debe configurar esa cuenta, lo que puede hacer, naturalmente, en línea. La mayoría de las empresas lo hacen bastante fácil: solo inicie sesión en el sitio de la empresa y haga clic en un enlace que generalmente se denomina Abrir una cuenta o Comencemos o algo así. Responderá las mismas preguntas necesarias para abrir cualquier cuenta de corretaje: información personal, tipo de cuenta (individual o conjunta, IRA o imponible, etc.).
Es posible que también deba indicar si desea que los dividendos del fondo se depositen en su cuenta o se reinviertan automáticamente en el fondo. Y deberá proporcionar información de la cuenta bancaria, transferir el efectivo para su inversión inicial y, si así lo designa, ser utilizado como fuente para comprar acciones de fondos mutuos adicionales cada mes. Muchas compañías reducen la suma obligatoria para abrir una cuenta si configura uno de estos programas automáticos de inversión.
Solicitar en línea generalmente toma de 10 a 20 minutos. Procesar la solicitud y obtener su cuenta financiada generalmente demora de uno a tres días.
Ejecutar un comercio de fondos mutuos en línea
Una vez que su cuenta está activa, comprar y vender fondos mutuos es simple. Si bien cada sitio es un poco diferente, todos operan esencialmente de la misma manera. Indique el símbolo de cotización del fondo que desea comprar y la cantidad que desea invertir: a diferencia de las acciones, los fondos mutuos requieren que invierta una cantidad fija en dólares en lugar de comprar una cierta cantidad de acciones. Además, es posible que se le pregunte cómo desea que se distribuyan las distribuciones de dividendos (si no configuró esto al momento de la solicitud): ya sea usándolos para comprar acciones adicionales del fondo o depositándolos en su cuenta de inversión como efectivo.
Una vez que complete la solicitud de operación, su operación permanecerá pendiente hasta que el valor de las acciones diarias del fondo se calcule al final del día de negociación. La mayoría de los fondos mutuos informan su valor de activo neto (NAV) antes de las 6 pm ET. Una vez que se informa el NAV, usted sabe cuántas acciones ha comprado realmente.
El comercio tarda entre uno y tres días hábiles en "liquidarse", lo que significa que la transacción financiera oficial no se completa de inmediato. La SEC exige que no sea más de tres días hábiles. Las empresas de inversión y los sitios de corretaje publican información sobre el marco temporal para las transacciones de fondos mutuos.
Elegir un fondo mutuo en línea
Una vez que domine la mecánica, comienza el verdadero trabajo: decidir qué tipo de fondo mutuo se adapta mejor a sus necesidades de inversión. Primero, considere su tolerancia al riesgo. Por lo general, las inversiones que ofrecen el potencial de grandes ganancias, como los fondos mutuos de alto rendimiento y la mayoría de las inversiones en acciones, también conllevan un mayor riesgo que las inversiones que ofrecen rendimientos más modestos. Si tiene una tolerancia de bajo riesgo, evite los fondos mutuos que invierten en valores altamente volátiles o emplean estrategias de inversión agresivas que buscan vencer al mercado.
Luego, determine lo que está tratando de lograr con esta inversión. Si desea algo que genere ingresos consistentes cada año, elija un fondo mutuo que pague dividendos o un fondo de bonos. Si desea minimizar el impacto fiscal a corto plazo de su inversión, elija un fondo que realice muy pocas distribuciones anuales, no pague dividendos y se centre en el crecimiento a largo plazo. Si su objetivo principal es crear riqueza rápidamente, incluso si eso significa un mayor riesgo, observe los bonos de alto rendimiento o los fondos de capital.
Relaciones de gastos de fondos mutuos
Al revisar los fondos mutuos, debe tener en cuenta los tipos de tarifas y gastos en los que es probable que incurra. En algunos casos, los costos asociados con un fondo mutuo dado pueden hacer que sus rendimientos sean considerablemente menos impresionantes.
El costo único que llevan todos los fondos mutuos se denomina relación de gastos. Esto es simplemente un porcentaje del valor de su inversión, generalmente entre 0.1% y 3%, que el fondo mutuo cobra cada año para sufragar sus costos administrativos y operativos. Los fondos administrados activamente generalmente tienen índices de gastos más altos que sus contrapartes administradas pasivamente porque su mayor actividad comercial genera más papeleo y requiere más horas hombre.
Si el fondo que elige tiene una relación de gastos particularmente alta, asegúrese de que no se ofrezca un fondo más barato en otros lugares con los mismos objetivos y una cartera similar. Para los fondos indexados, especialmente, busque el más barato: dado que están diseñados para invertir simplemente en todos los valores de un índice dado, hay poca diferencia entre los fondos que siguen el mismo índice.
Cargos de venta de fondos mutuos
Además del cargo por gastos anuales, muchos fondos mutuos imponen cargos por ventas, conocidos como cargas. Establecida por la administración del fondo, una carga es esencialmente una tarifa pagada al corredor, al planificador financiero o al asesor de inversiones que le vendió el fondo (esto es distinto de la comisión de ventas o tarifa de transacción que la corredora misma podría cobrarle, lo cual es confuso, lo sabemos). Las tarifas de carga se pueden cobrar al momento de la inversión (una carga inicial) o al canjear (una carga de fondo o un cargo de venta diferido). Algunos fondos se anuncian como fondos sin carga. Sin embargo, tenga en cuenta que aún pueden cobrar una serie de otras tarifas que los hacen igual de caros.
Lea atentamente los términos de su fondo elegido para ver si cobra alguna comisión de reembolso, compra o cambio a los accionistas que deseen alterar su inversión inicial vendiendo acciones, comprando acciones adicionales o moviéndose a otro fondo ofrecido por la misma empresa. Muchos fondos lo hacen, particularmente si realiza un cambio con 60 o 90 días de su compra inicial.
Otros gastos comunes incluyen tarifas 12b-1, para sufragar el costo de marketing, publicidad y distribución del fondo y su literatura.
Muchos fondos ofrecen tres clases de acciones, como A, B y C, que conllevan diferentes tipos de gastos para atender diferentes estrategias de inversión. Por ejemplo, las acciones de Clase A generalmente tienen una tarifa de carga frontal pero tienen relaciones de gastos más bajas y tarifas 12b-1 que las acciones B y C, lo que las hace más adecuadas para alguien que quiere hacer una sola inversión y mantenerla durante un largo período.
La línea de fondo
El comercio de fondos mutuos en línea es una opción relativamente reciente para los inversores. Pero al elegir una empresa para invertir, los criterios son bastante tradicionales: ¿qué tan buena reputación es esta empresa? ¿Qué tipo de servicios, comodidades y productos ofrecen? ¿Con qué facilidad son ellos y su plataforma de negociación? Y cuando se trata de elegir un fondo mutuo, las preguntas básicas que debe hacer: cómo su propósito se ajusta a sus objetivos de inversión, el nivel de riesgo que representa frente a su tolerancia y el monto de sus honorarios, siguen siendo eternos.
