Cómo consolidar préstamos estudiantiles

¿Te sientes agobiado por la deuda de préstamos estudiantiles? Si es así, podría considerar consolidar o refinanciar sus préstamos para reducir sus pagos mensuales. En muchos casos, eso puede ser un movimiento financiero inteligente. Pero antes de tomar la decisión de consolidar o refinanciar, vale la pena mirar de cerca los pros y los contras.

Para llevar clave

Consolidar o refinanciar préstamos estudiantiles privados de alto interés en un solo préstamo con otro prestamista privado puede reducir sus pagos mensuales. Si tiene préstamos estudiantiles federales, una mejor opción puede ser consolidarlos a través del Programa de Préstamo Directo del gobierno. préstamos federales en un préstamo privado, perderá algunos de los beneficios especiales que los préstamos federales tienen para ofrecer.

¿Cómo funciona la consolidación de préstamos estudiantiles?

Hay dos formas básicas de consolidar sus préstamos estudiantiles: a través de un prestamista privado o del gobierno federal. Solo los préstamos federales son elegibles para la consolidación federal.

En el caso de la consolidación de un préstamo estudiantil privado (a menudo referido a una refinanciación), un prestamista privado, como un banco, paga sus préstamos estudiantiles privados o federales y le otorga un nuevo préstamo a una tasa nueva y con un nuevo calendario de pagos.. La refinanciación tiene más sentido si tiene préstamos privados de alto interés y puede obtener una tasa significativamente más baja o mejores condiciones con el nuevo préstamo.

Sin embargo, con los préstamos federales para estudiantes, tiene otra opción, y a menudo mejor. Es combinarlos en un nuevo préstamo de consolidación directa, a través del Programa Federal de Préstamo Directo. Su nueva tasa de interés será el promedio ponderado de sus préstamos anteriores, y seguirá siendo elegible para algunas de las características especiales de los préstamos federales, como explicaremos más adelante.

Si bien no puede consolidar los préstamos privados en un préstamo federal, si tiene préstamos privados y federales, puede consolidar los privados con un prestamista privado y consolidar los federales a través del programa gubernamental.

Aquí hay un vistazo a los principales pros y contras de las consolidaciones de préstamos privados y federales.

Pros y contras de la consolidación de préstamos estudiantiles

Pros

Pagos mensuales más bajos
Puede liberar a un cosignatario del préstamo
Tendrá menos pagos mensuales para hacer
Los plazos de reembolso pueden ser flexibles

Contras

Podrías pagar más a largo plazo
Podría perder las ventajas de un préstamo federal.
Cualquier período de gracia existente puede desaparecer

Pro: pagos mensuales más bajos

Una consolidación de préstamos privados puede ayudarlo a reducir sus pagos mensuales de préstamos de dos maneras. Primero, el préstamo refinanciado puede tener una mejor tasa de interés, lo que no solo significa pagos más bajos sino que también puede ahorrarle dinero durante la vigencia del préstamo. Muchos graduados también encuentran que pueden obtener mejores tasas de interés porque sus puntajes de crédito han mejorado desde que solicitaron un préstamo por primera vez.

Otra forma en que una consolidación o refinanciación privada puede reducir sus pagos mensuales es extendiendo la duración de su préstamo. Por ejemplo, si refinancia un préstamo estudiantil a 10 años en un préstamo a 20 años, verá un recorte dramático en sus pagos mensuales. Pero registrarse para un préstamo más largo también viene con una gran advertencia, como explicamos en la siguiente Con.

En el caso de una consolidación de préstamos federales, es posible que pueda reducir sus pagos mensuales si califica para uno de los planes de pago basados en los ingresos del gobierno. Estos planes establecen sus pagos mensuales de acuerdo con cuánto gana o cuánto puede pagar.

Con: Podrías pagar más a largo plazo

Si bien un préstamo a más largo plazo puede significar pagos mensuales más bajos, podría terminar pagando decenas de miles de dólares más durante la vigencia del préstamo debido al interés acumulado.

Pro: puede liberar a un cosignatario del préstamo

Otro beneficio de refinanciar sus préstamos privados es que puede ser elegible para firmar el préstamo por su cuenta. Dejar a un cosignatario, que generalmente es un padre u otro familiar cercano, no solo lo libera de su deuda, sino que puede aumentar su puntaje de crédito y permitirles acceder a nuevas líneas de crédito si es necesario. Los préstamos federales no suelen involucrar a los cosignatarios.

Con: podría perder las ventajas de un préstamo federal

Si su préstamo estudiantil aún está dentro de su período de gracia, espere hasta que termine antes de refinanciarlo.

Pro: tendrá menos pagos mensuales para hacer

Hacer un seguimiento de los pagos de préstamos estudiantiles múltiples, además de todas sus otras facturas, puede ser una molestia. La consolidación reducirá sus facturas de préstamos estudiantiles a solo una (o dos, si consolida sus préstamos privados y federales por separado, como es aconsejable). Muchos prestamistas privados incluso ofrecen una tasa de interés ligeramente más baja si se inscribe en un plan de pago automático. Esta opción le ahorra una pequeña cantidad de dinero cada mes y le ayuda a evitar olvidar un pago.

Con: cualquier período de gracia existente puede desaparecer

Tan pronto como obtenga un préstamo refinanciado con un prestamista privado, debe comenzar a pagarlo. Con muchos préstamos estudiantiles, puede retrasar los pagos mientras todavía está en la escuela o si ingresó a un programa de posgrado. Si su préstamo actual todavía está dentro de su período de gracia, espere hasta que termine ese período antes de comenzar el proceso de refinanciación.

Pro: los términos de reembolso pueden ser flexibles

Cuando consolida sus préstamos con un prestamista privado, puede elegir cuánto tiempo desea que dure el préstamo y si tiene una tasa fija o variable. Elegir una tasa variable puede ser más riesgoso ya que las tasas pueden aumentar en cualquier momento, pero también puede obtener una tasa de interés más baja para empezar. Los préstamos federales de consolidación tienen una tasa de interés fija.