El rendimiento esperado de su cartera se puede calcular utilizando Microsoft Excel si conoce las tasas de rendimiento esperadas de todas las inversiones en la cartera. Utilizando el valor total de su cartera, el valor de cada inversión y su respectiva tasa de rendimiento, se puede calcular su rendimiento total esperado.
También puede calcular el rendimiento esperado de una cartera fuera de Excel utilizando una fórmula básica.
Cálculo del rendimiento total esperado en Excel
Primero, ingrese las siguientes etiquetas de datos en las celdas A1 a F1: valor de la cartera, nombre de la inversión, valor de la inversión, tasa de rendimiento de la inversión, ponderación de la inversión y rendimiento total esperado.
En la celda A2, ingrese el valor de su cartera. En la columna B, enumere los nombres de cada inversión en su cartera. En la columna C, ingrese el valor actual total de cada una de sus inversiones respectivas. En la columna D, ingrese las tasas de rendimiento esperadas de cada inversión.
En la celda E2, ingrese la fórmula = (C2 / A2) para representar el peso de la primera inversión. Ingrese esta misma fórmula en las celdas posteriores para calcular el peso de la cartera de cada inversión, siempre dividiendo por el valor en la celda A2. En la celda F2, ingrese la fórmula = (+ +…) para representar el rendimiento total esperado.
Ejemplo
En el ejemplo anterior, suponga que las tres inversiones son bonos emitidos por el gobierno que tienen tasas de cupón anuales de 3.5%, 4.6% y 7%, respectivamente.
Después de etiquetar todos sus datos en la primera fila, ingrese el valor total de la cartera de $ 100, 000 en la celda A2. Luego, ingrese los nombres de las tres inversiones en las celdas B2 a B4. En las celdas C2 a C4, ingrese los valores $ 45, 000, $ 30, 000 y $ 25, 000, respectivamente. En las celdas D2 a D4, ingrese las tasas de cupón respectivas mencionadas anteriormente.
Luego, en las celdas E2 a E4, ingrese las fórmulas = (C2 / A2), = (C3 / A2) y = (C4 / A2) para obtener los pesos de inversión de 0.45, 0.3 y 0.25, respectivamente.
Finalmente, en la celda F2, ingrese la fórmula = (+ +) para encontrar el rendimiento anual esperado de su cartera. En este ejemplo, el rendimiento esperado es:
= (+ +)
= 0.01575 + 0.0138 + 0.0175
=.04705, o 4.7%
(Lectura adicional: mejore su inversión con Excel )
