A muchos de nosotros nos encantaría administrar nuestras propias inversiones, pero puede ser abrumador saber por dónde comenzar. ¿Utilizamos acciones, bonos, futuros, materias primas o bienes raíces? ¿Deberíamos ir en largo, comprar con margen, acortar un stock o poner todo en CD?
Por supuesto, podría sumergirse en estos temas individualmente, pero si está tratando de manejar su propio riesgo, primero debe determinar su tolerancia al riesgo. A partir de ahí, puede administrar sus cuentas en función de la cantidad de riesgo que desea asumir y la cantidad de administración activa que desea hacer.
Determinar su tolerancia al riesgo
La tolerancia al riesgo es un aspecto increíblemente importante para comenzar a invertir. Dependiendo de su edad, ingresos, inversiones y objetivos, caerá en una de las cinco categorías de riesgo:
- Muy agresivo Agresivo Equilibrado Conservador Muy conservador
La forma más fácil de tener una idea de qué extremo del espectro se cae es ir por edad. Si es joven y recién comienza su carrera, caerá hacia el lado muy agresivo del espectro, mientras que si es mayor y se acerca a la jubilación, es probable que se acerque al lado muy conservador. Tome un cuestionario de tolerancia al riesgo para determinar exactamente dónde se cae.
Existen algunas variaciones leves, pero administrar su riesgo es similar en las cinco categorías.
Gestionar el riesgo como un inversor muy agresivo
Tener una cartera de acciones del 100 por ciento también significa que está asumiendo un gran riesgo. Para gestionar ese riesgo, la mayoría de las personas invertirá todo su dinero en fondos mutuos. Estos fondos se distribuyen a través de cientos de acciones diferentes y minimizan el riesgo de que cualquier compañía quiebre y arruine el fondo.
Por ejemplo, tome Enron: podría haber ganado un montón de dinero invirtiendo todo en esta compañía, pero habría perdido todo cuando se declararon en bancarrota. Los fondos mutuos ayudan a minimizar el riesgo de seguridad individual.
Tenga en cuenta que aún querrá tener un fondo de emergencia equivalente en efectivo, capital en su casa y otras cuentas que no sean de inversión, por lo que realmente no tendrá todo invertido en acciones.
(Para obtener más información, consulte Cómo construir una cartera de alto riesgo ).
Gestionar el riesgo como inversor agresivo
Similar al inversor muy agresivo, como inversor agresivo, querrá tener una gran parte de su cuenta invertida en acciones. Sin embargo, su cuenta también incorporará acciones de gran capitalización (aquellas compañías que están bien establecidas y el riesgo de quiebra es mínimo) y algunos bonos. Los grandes límites y bonos no crecerán tan rápido como otras acciones, pero si la economía está en recesión, tampoco caerán tanto en valor.
Su mayor riesgo aquí es similar al del inversor muy agresivo. Desea distribuir el riesgo con fondos mutuos para no perder todo (o una gran parte) en una recesión del mercado. Esto significa que si tiene acciones de la compañía que ha acumulado a lo largo de los años, puede ser hora de cobrar algo de eso para redistribuir el riesgo.
Un inversor agresivo tendrá una cuenta que oscila entre el 70 y el 90 por ciento de las acciones, con el 10 al 30 por ciento restante asignado a renta fija.
Gestionar el riesgo como inversor equilibrado
Los que están bien en sus carreras laborales, pero aún una o dos décadas después de la jubilación, probablemente serán inversores equilibrados. Has terminado de tomar riesgos sustanciales y ahora quieres un crecimiento constante. Su mayor riesgo es que una gran desaceleración del mercado (como vimos en 2008 y 2009) podría devastar sus inversiones y hacer que sus planes de jubilación se cancelen por completo.
Para combatir este riesgo, necesita pasar a más acciones y posiblemente buscar algunas inversiones alternativas. Cambiar su asignación a valores de entre 40 y 70 por ciento minimizará muchas de las fluctuaciones del mercado. Al mirar el gráfico de sus inversiones, el crecimiento será más constante, pero más lento que sus contrapartes agresivas.
Mantener más dinero en efectivo mientras busca bienes raíces y metales preciosos ayudará a mantener su cuenta en un estado más equilibrado que tener todo lo que tradicionalmente se invierte.
(Para obtener más información sobre el riesgo y el rendimiento, consulte Perspectivas sobre la relación riesgo- rendimiento).
Gestionar el riesgo como inversor conservador
Cuando tiene establecida una fecha de jubilación firme, es probable que caiga directamente en la categoría de inversionista conservador. Ya no desea el riesgo de perder grandes porciones de su cuenta, pero aún necesita cierto riesgo para crecer más rápido que la inflación.
Su asignación cambiará a entre 20 y 40 por ciento de renta variable. Estas acciones serán casi todas de gran capitalización (y probablemente las que pagan dividendos) para mantener baja la volatilidad. Su perfil de riesgo cambia del riesgo de perder dinero al riesgo de que su cuenta no crezca lo suficientemente rápido. Sin las acciones agresivas, su cuenta crece más lentamente, pero no cae tanto durante las recesiones.
Afortunadamente, para este período, sus otros gastos de vida deberían reducirse al mínimo (casa pagada, préstamos escolares agotados, niños hasta la universidad) y puede dedicar más de sus ingresos a sus inversiones.
Gestionar el riesgo como un inversor muy conservador
Para cuando esté dentro de unos pocos años de jubilación, su cuenta debería ser muy conservadora. Querrá muy poco riesgo, y su objetivo puede ser simplemente preservar su dinero en lugar de hacerlo crecer. Tendrás las cosas organizadas para que puedas mantenerte al día con la inflación en lugar de aumentar tu cuenta.
Para negar esencialmente el riesgo, su cuenta tendrá hasta un 20 por ciento de renta variable. Deberá tener varios años de ingresos invertidos en equivalentes de efectivo (una escalera de CD es excelente para esto). El razonamiento es que debe eliminar el riesgo de una recesión del mercado de tres a cinco años. No desea recurrir a sus inversiones cuando el mercado está en un nivel bajo, por lo que durante los años está disminuyendo, y posteriormente subiendo, paga los gastos de sus ahorros en efectivo. Cuando el mercado se haya recuperado, puede retirar fondos para reponer sus fuentes de efectivo agotadas.
Sus años más conservadores serán los cinco antes de la jubilación hasta los cinco siguientes. Durante estos años, no puede permitirse perder dinero mientras calcula su estilo de vida de jubilación y sus necesidades de ingresos. Después de unos años de jubilación, puede comenzar a asumir más riesgos. Tenga en cuenta que a la edad de 80 años probablemente no gastará tanto.
La línea de fondo
El riesgo que está dispuesto a asumir es la clave para crear una cartera que satisfaga sus necesidades, pero no puede evaluar esto una vez. Cada año o dos debe reevaluar su tolerancia al riesgo. Luego, debe continuar ajustando su cartera según sea necesario para mantenerla en línea con su tolerancia al riesgo.
Los objetivos de cada persona serán diferentes, por lo que si bien estos consejos para administrar el riesgo funcionarán para la mayoría de las personas, no funcionarán para todos. Algunos querrán ser más prácticos; otros querrán estar más manos libres. Encuentre una estrategia de inversión que sea adecuada para usted, luego proponga basar sus inversiones en la lógica y no en la emoción.
(Para obtener más información, consulte la Introducción a la gestión de riesgos de Investopedia).
