El valor de la empresa es la medida del valor total de una empresa, incluido su valor de capital pendiente, deuda pendiente y efectivo o equivalentes de efectivo. Al calcular el valor empresarial, el efectivo y los equivalentes de efectivo se restan de la capitalización de mercado más la deuda, por lo que es posible que una empresa tenga un valor empresarial negativo. Por ejemplo, si una compañía actualmente tiene 10 millones de acciones en circulación y cotiza a $ 2 por acción, su capitalización de mercado es igual a $ 20 millones. Si la misma compañía tiene $ 50 millones en efectivo y equivalentes de efectivo en su balance y $ 10 millones en deuda, tiene un valor empresarial de $ 20 millones negativos.
Valor empresarial negativo
Un valor empresarial negativo no necesariamente ilustra un problema. Una empresa sin ninguna deuda podría tener un valor empresarial negativo. Dado que el valor de la empresa está muy influenciado por el precio de las acciones de una compañía, si el precio cae por debajo del valor en efectivo, puede resultar en un valor negativo de la empresa. Esta es una posible explicación para la compañía en el ejemplo anterior. Digamos que el rango de negociación normal de la compañía durante el año pasado fue de $ 5 por acción en lugar de $ 2; Esto pone su valor empresarial normal en $ 10 millones.
Como esto ilustra, a veces las compañías fuertes pueden experimentar una caída en el valor de la empresa que no necesariamente indica un problema con las finanzas de la compañía. Un ciclo normal del mercado bajista puede contribuir al valor empresarial negativo. Esta es la razón por la cual los inversores de valor a menudo usan el valor de la empresa múltiple para descubrir buenas perspectivas de inversión entre compañías con precios de acciones que han sido derrotados.
