¿Qué es imponer?
Imponer es un término que se refiere al acto de colocar una tarifa, gravamen, impuesto o cargo sobre un activo o transacción en detrimento del inversor. La imposición de tarifas es una práctica común en la mayoría de los productos y servicios de inversión y puede usarse como un elemento disuasorio para vender o salir de una posición financiera antes de tiempo.
Para llevar clave
- El término "imponer" se refiere al acto de colocar una tarifa, gravamen, impuesto o cargo sobre un activo o transacción en detrimento del inversor. La imposición de tarifas es una práctica común en la mayoría de los productos y servicios de inversión y puede utilizarse como un elemento disuasorio para vender o salir de una posición financiera antes de tiempo. La mayoría de las tarifas deben darse a conocer a los inversores antes de que compren un nuevo valor o muevan fondos de una manera que incurrirá en algún tipo de cargo. Muchas tarifas no se imponen en el momento de transacción, sino que se recauda anualmente como un porcentaje de los activos o tenencias.
Entendiendo Impose
Las tarifas son inevitables, independientemente de si usted es un pequeño inversor minorista o un banco de inversión multinacional (IB). Casi todos los servicios financieros implican un pago a la parte que ayuda a facilitar la transacción.
La mayoría de las tarifas deben darse a conocer a los inversionistas antes de que compren un nuevo valor o muevan fondos de una manera que incurrirá en algún tipo de cargo. Muchas tarifas se imponen no en el momento de la transacción, sino que se imponen anualmente como un porcentaje de los activos o tenencias.
Tipos de tarifas impuestas a los inversores
Los inversores pueden poner su dinero a trabajar de diferentes maneras. Algunos prefieren dejar que otra persona, como un asesor de inversiones, tome el control total de su capital. Otros pueden tener una idea de en qué clase de activos desean invertir y, a partir de ahí, elegir confiar a un administrador de fondos para que elija los valores relevantes en su nombre. Alternativamente, hay quienes optan por un enfoque completamente de bricolaje, asumiendo la tarea de seleccionar acciones individuales para invertir solo a través de una cuenta de corretaje.
Naturalmente, cuanto más inversores subcontraten decisiones, más tendrán que pagar. La experiencia externa tiene un costo, aunque eso no quiere decir que ir solo sea siempre un esfuerzo mucho menos costoso.
Asesor de inversiones
A los inversores que desean que otra persona administre su capital generalmente se les cobrará un porcentaje del total de activos administrados. Estas tarifas, que tienden a variar según el tamaño de la cuenta y la cartera, a veces pueden financiarse parcialmente con dólares deducibles de impuestos.
Por lo general, las tarifas se debitan de las cuentas cada trimestre. Eso significa que si un asesor de inversiones cobra el 1.5% por cada $ 100, 000 invertidos, un cliente con esa suma bajo administración pagaría $ 375 cada tres meses.
Fondo de inversión
Fondos mutuos, vehículos de inversión administrados profesionalmente que agrupan dinero de numerosos inversores para comprar una cartera de valores, cuesta dinero para ejecutar. Se espera que los inversores que sigan esta ruta contribuyan a cubrir estos gastos operativos, que consisten principalmente en honorarios administrativos y administrativos , por pagar lo que se conoce como una relación de gastos (ER).
La ER, que se calcula dividiendo los gastos operativos de un fondo mutuo por el valor promedio total en dólares de todos los activos dentro del fondo, no se presenta como una factura que se pagará de inmediato y, en cambio, se deduce del rendimiento que recibe el inversor. Algunos fondos mutuos también agregan tarifas y multas por retiros anticipados, así como una comisión al comprarlos o venderlos.
Los cargos varían según el tipo de clase de activo en el que se invierte el fondo y el nivel de gestión requerido para ejecutar la cartera. Por ejemplo, los fondos que invierten en pequeñas capitalizaciones a menudo imponen una tarifa más alta que los que se especializan en compañías más grandes. Es comprensible que los vehículos administrados activamente también impongan cargos más pesados que los pasivos, como los fondos indexados.
Tarifa de transacción del corredor
Las cuentas de corretaje imponen una tarifa de transacción a los inversores cada vez que compran o venden un valor. Estos cargos, que generalmente oscilan entre $ 5 y $ 50, alientan a los inversores a realizar operaciones más grandes y tienden a hacerlos pensar dos veces antes de ajustar sus carteras regularmente, incluso si a veces se ofrecen descuentos por actividades regulares.
Consideraciones Especiales
A los consumidores también se les imponen varios cargos por solo administrar efectivo en sus cuentas bancarias.
Tasas impuestas por los bancos
Desde la crisis financiera de 2008, cada vez más bancos han impuesto tarifas a las cuentas y transacciones de los clientes. La Ley de Reforma y Protección al Consumidor de Dodd-Frank Wall Street de 2010 implementó una serie de nuevas regulaciones y reglas para la industria financiera, que se tradujo en más tarifas para los clientes bancarios.
La enmienda Durbin a la Ley Dodd-Frank puso un límite a las tarifas que los bancos pueden cobrar a los comerciantes por procesar tarjetas de débito compras, lo que resulta en gastos aún mayores para los titulares de cuentas. Los bancos también imponen tarifas en los cajeros automáticos (ATM) porque las tarifas de los cajeros automáticos hacen que estas opciones bancarias fuera de las instalaciones sean más rentables. A menudo, el banco que posee el cajero automático impone una tarifa, y el banco que emitió la tarjeta de débito del cliente, si es un banco diferente, impone su propia tarifa. Esto puede generar tarifas totales en cajeros automáticos de $ 11 o más en algunos lugares.
Otros tipos de tarifas que los bancos pueden imponer incluyen:
- Cargos por saldo mínimo Cargos por depósito devuelto Cargos por sobregiro Cargos de mantenimiento anuales o mensuales Cargos por cierre de cuenta temprana Cargos por estado de cuenta Cargos por tarjeta de débito Cargos por correo devuelto Cargos por canjear puntos de recompensa Cargos por usar un cajero humano
Según la Reserva Federal (Fed), los bancos solo pueden cobrar a los clientes tarifas por sobregiro en las transacciones con tarjeta de débito si el cliente opta por participar.
Los bancos grandes, aquellos con activos de $ 50 mil millones o más, cobran la mayoría de las tarifas porque son menos eficientes que los bancos más pequeños y deben pagar más para mantener cuentas comunes de depósito a la vista. Cada vez más, los clientes eligen evitar la imposición de la mayoría de las comisiones bancarias con bancos comunitarios o cooperativas de crédito más pequeñas.
