No es ningún secreto que los fondos mutuos administrados activamente han estado viendo salidas a medida que los inversores favorecen cada vez más los fondos de índice pasivo. Ahora, un estudio realizado por Morningstar ha demostrado que los inversores no solo están descargando fondos de alto precio en las categorías de acciones estadounidenses, sino también para acciones y bonos extranjeros. Al mismo tiempo, los inversores en 2016 terminaron pagando los gastos de fondo más bajos registrados en general. La razón de esto no es que los fondos estén cambiando y reduciendo sus tarifas, como regla general, sino que los inversores están eligiendo abandonar los fondos de altas tarifas para aquellos con costos asociados más bajos. Estos son algunos de los fondos con los niveles agregados más altos de reembolsos para el año que finaliza el 30 de abril de 2017.
Retorno total de PIMCO
El fondo Total Return de PIMCO encabezó la lista de Morningstar. Este fondo se enfoca en bonos a mediano plazo y presenta activos netos totales de $ 73.67 mil millones al momento del informe. En el transcurso del año hasta el 30 de abril de 2017, este fondo registró salidas netas de más de $ 15 mil millones, lo que constituyó un cambio del 17.2% de los activos netos.
Templeton Global Bond
El fondo Global Bond de Templeton, enfocado internacionalmente, fue el siguiente en la lista en términos de salidas totales. Aunque vio menos dinero en total abandonar el fondo en comparación con PIMCO ($ 13.99 mil millones durante el año en cuestión), esa salida neta fue un porcentaje mayor. El fondo Global Bond de Templeton tiene activos netos totales de poco menos de $ 40 mil millones, por lo que la pérdida fue de alrededor del 26% en general.
Asignación global de BlackRock (BLK)
Un fondo de asignación mundial de aproximadamente el mismo tamaño que el fondo de Templeton mencionado anteriormente, BlackRock GLobal Allocation también perdió importantes intereses de los inversores para el año en cuestión. Este fondo se redujo en un 21.5%, al ver que los inversores obtuvieron cerca de $ 11 mil millones en activos durante ese período.
Fidelity Contrafund
Como uno de los fondos más grandes en la lista de Morningstar, Fidelity's Contrafund se coloca en la categoría de "gran crecimiento" del informe. Sus $ 110.69 mil millones en AUM no impidieron que el fondo perdiera $ 10.43 mil millones de los inversores, una caída del 8.6%.
Índice institucional de vanguardia
El gran fondo mixto de Vanguard es el más grande en la encuesta de Morningstar, con activos totales bajo administración de más de $ 225 mil millones. Por esta razón, el porcentaje en el que disminuyó gracias a los retiros de los inversores hasta finales de abril de este año es el más pequeño, con solo 4.2%. Aún así, el fondo vio el quinto monto de retiro absoluto más alto durante este tiempo, con inversores que extrajeron $ 9.9 mil millones del fondo.
De los 10 fondos principales en la lista de Morningstar, ocho son administrados activamente, y siete de los fondos más comprados durante este tiempo fueron fondos indexados.
