El componente Dow Apple Inc. (AAPL) subió $ 200 esta semana por primera vez desde el 9 de noviembre y retrocedió, continuando con una recuperación impresionante del mínimo de 18 meses de enero a $ 142. Sin embargo, todavía se necesitará un poder adquisitivo sustancial para alcanzar el pico de todos los tiempos de octubre de 2018, y eso podría no estar en las cartas en este momento. Como resultado, los accionistas menos comprometidos pueden desear considerar la venta de las acciones y volver al margen.
El nivel psicológico de $ 200 podría permanecer en juego durante meses antes de que Apple se eleve o se vuelva loco y llene dos grandes brechas generadas por la ola de recuperación. El repunte de esta semana también cruzó el nivel de retroceso de Fibonacci de.618, una zona de inversión común, lo que agrega importancia a la acción del precio en las próximas semanas. También tenga en cuenta que el gigante de la tecnología informa ganancias del segundo trimestre en menos de tres semanas, y es probable que la rumorología se inicie en ese evento como lo ha hecho en los últimos trimestres.
Las brechas sin llenar a $ 158 y $ 175 también aumentan el riesgo a la baja, con el agujero inferior situado más del 20% bajo la impresión de apertura de esta mañana cerca de $ 198. Además, la acción del precio durante tres meses ha esculpido dos retrocesos menores que no han logrado establecer un fuerte apoyo, agregando otra razón para una recesión que sacude a los accionistas excesivamente complacientes mientras construye un patrón de precios más constructivo.
Gráfico AAPL a largo plazo (1998 - 2019)
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La acción cayó a un mínimo de 11 años a 46 centavos ajustados por división en 1997 y subió, alcanzando un nuevo máximo de $ 5.37 en marzo de 2000. Se redujo drásticamente cuando estalló la burbuja de internet, encontrando soporte bajo un dólar en diciembre. Puso a prueba ese nivel después de los ataques del 11 de septiembre en 2001 y nuevamente en abril de 2003, completando una inversión de triple fondo a largo plazo y entrando en una tendencia alcista que alcanzó el máximo anterior en 2005.
Una ruptura cobró impulso en el máximo de diciembre de 2007 a $ 29.00, dando paso a una desaceleración que se aceleró a un mínimo de dos años en enero de 2009. Eso marcó una oportunidad de compra histórica antes de una ola de recuperación que se estancó en el máximo de 2007 al final del año. Un rally de 2010 registró ganancias impresionantes en 2012, deteniéndose cerca de $ 130 y vendiéndose al promedio móvil exponencial de 50 meses (EMA) en 2013. Las correcciones en 2016 y 2018 también encontraron soporte en el promedio móvil, aumentando las probabilidades de que el último cambio eventualmente alcanzará nuevos máximos.
El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de compra en febrero de 2019, prediciendo al menos seis a nueve meses de fuerza relativa, y ahora está en tránsito en el punto medio del panel. Sin embargo, tomará solo una pequeña corriente descendente para que el oscilador semanal cruce al nivel de sobrecompra, imponiendo de ocho a doce semanas de debilidad relativa en la mezcla alcista. Este conflicto entre períodos de tiempo podría provocar un cortocircuito en el rally y colocar la acción en un rango de negociación.
Gráfico AAPL a corto plazo (2016 - 2018)
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Una cuadrícula de Fibonacci que se extendió a lo largo de la tendencia alcista que comenzó en 2016 coloca el mínimo de enero en el nivel de retroceso de.618, destacando la reputación de esta relación armónica para desencadenar reversiones. Eso agrega importancia al aumento actual, que se ha revertido en el nivel de retroceso de.618 de la venta masiva de 2018. Como mínimo, esta simetría advierte a los accionistas que la acción directa de los precios desde enero puede estar llegando a su fin.
El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) alcanzó un nuevo máximo antes del precio en septiembre de 2018 y entró en una fase de distribución que terminó en un mínimo de 17 meses en diciembre. La presión de compra en abril ha igualado la acción del precio, estancado en el nivel de retroceso de.618. Esta relación de repetición se suma a la simetría general, brindando apoyo a las preocupaciones sobre la durabilidad del rally.
La línea de fondo
Las acciones de Apple han alcanzado una resistencia armónica y podrían retroceder para estrechar las manos débiles en las próximas semanas.
