JPMorgan Chase & Co. (JPM) es el mayor de los cuatro bancos de centros monetarios "demasiado grandes para quebrar" y es el único banco importante en el Dow Jones Industrial Average. El banco reportó ganancias del segundo trimestre antes de la campana de apertura de hoy, superando fácilmente las estimaciones de los analistas.
- EPS: $ 2.82 / acción, aumento del 16% a / a Ingresos: $ 29.57 mil millones, aumento del 4% a / a
Las acciones de JPMorgan cerraron el primer semestre de 2019 a $ 111.80 el 28 de junio, lo que se convirtió en una entrada clave para mis análisis patentados. El único nivel que queda del primer semestre es su pivote anual, que ahora tiene un valor de $ 102.64. El gráfico diario muestra una "cruz de oro", y el gráfico semanal ha sido positivo desde la semana del 5 de julio, cuando la acción cerró en $ 113.49.
Básicamente, JPMorgan tiene un precio razonable con una relación P / E de 12.45 y una rentabilidad por dividendo de 2.78%, según Macrotrends. IndexArb muestra una rentabilidad por dividendo del 3, 12%, lo que califica al banco para ser miembro de los "Perros del Dow".
Los analistas esperan que el banco publique ganancias por acción (EPS) de $ 2.50 a $ 2.55 cuando informe los resultados antes de la campana de apertura el martes 16 de julio. A principios de mayo, el CEO Jamie Dimon indicó que JPMorgan no pronostica una recesión, pero está planeando una..
Parece que el sistema bancario es sólido, pero los grandes bancos están expuestos a la guerra comercial con China, la refinanciación de la deuda corporativa, el "endurecimiento cuantitativo" de la Reserva Federal al desenrollar su balance e incertidumbres relacionadas con el Brexit. Tenga en cuenta que JPMorgan omitió las estimaciones de EPS cuando informó los resultados del cuarto trimestre de 2018 el 15 de enero. El Wall Street Journal muestra que, entre 28 analistas, 14 tienen calificaciones de compra, 13 tienen calificaciones de retención y uno tiene una calificación de venta.
A largo plazo, JPMorgan está consolidando una caída del mercado bajista del 23.6% desde su máximo intradiario de $ 119.33 establecido durante la semana del 2 de marzo de 2018, hasta su mínimo del 26 de diciembre de $ 91.11. La acción ha subido un 18, 1% en lo que va del año y en el territorio del mercado alcista, un 26, 6% por encima del mínimo del 26 de diciembre. La acción estableció su máximo de 2019 de $ 117.15 el 29 de abril.
El gráfico diario de JPMorgan
Refinitiv XENITH
El gráfico diario de JPMorgan muestra que la acción ha estado por encima de una "cruz de oro" desde el 16 de mayo, cuando el promedio móvil simple (SMA) de 50 días se movió por encima de la SMA de 200 días para indicar que los precios más altos están por delante. Los inversores podrían haber comprado las acciones en su SMA de 200 días cuando era de $ 107.95 el 23 de mayo.
Cuando la acción estableció su mínimo del 26 de diciembre de $ 91.11, ese día se convirtió en una "inversión clave" cuando el cierre en $ 95.96 estaba por encima del máximo del 24 de diciembre de $ 94.22. El cierre de $ 97.62 el 31 de diciembre fue la primera entrada importante a mi análisis propietario. Todavía está en juego el pivote anual, ahora un nivel de valor de $ 102.64. El cierre de $ 111.80 el 28 de junio fue otro aporte importante para mi análisis. Las líneas horizontales son el nivel de valor para julio en $ 105.09 y el segundo nivel de riesgo en $ 118.51. Por encima de la tabla, el nivel de riesgo del tercer trimestre es de $ 120.14. Los SMA de 50 días y 200 días ahora están en $ 110.88 y $ 107.12, respectivamente.
El gráfico semanal de JPMorgan
Refinitiv XENITH
El gráfico semanal de JPMorgan es positivo, con el stock por encima de su promedio móvil modificado de cinco semanas de $ 111.57. La acción está muy por encima de su SMA de 200 semanas, o "reversión a la media", a $ 89.96. La lectura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminó la semana pasada en 62.84 la semana pasada, frente a 58.64 el 5 de julio.
Estrategia de negociación: Compre acciones de JPMorgan en debilidad a los niveles de valor mensual y anual a $ 105.09 y $ 102.64, respectivamente, y reduzca las tenencias de fortaleza a los niveles de riesgo semestrales y trimestrales a $ 118.51 y $ 120, 14, respectivamente.
Cómo usar mis niveles de valor y niveles de riesgo: los niveles de valor y los niveles de riesgo se basan en los últimos nueve cierres semanales, mensuales, trimestrales, semestrales y anuales. El primer conjunto de niveles se basó en los cierres el 31 de diciembre. El nivel anual original permanece en juego. El nivel semanal cambia cada semana. El nivel mensual se modificó al final de cada mes, más recientemente el 28 de junio. El nivel trimestral también se modificó a fines de junio.
Mi teoría es que nueve años de volatilidad entre cierres son suficientes para suponer que se tienen en cuenta todos los posibles eventos alcistas o bajistas para las acciones. Para capturar la volatilidad de los precios de las acciones, los inversores deberían comprar acciones en debilidad a un nivel de valor y reducir las tenencias en fortaleza para Un nivel arriesgado. Un pivote es un nivel de valor o nivel de riesgo que se violó dentro de su horizonte temporal. Los pivotes actúan como imanes que tienen una alta probabilidad de ser probados nuevamente antes de que expire su horizonte temporal.
