¿Qué es una lista legal?
Una lista legal es una selección de compañías e inversiones elegibles, determinadas por los gobiernos estatales locales, para instituciones como compañías de seguros y planes de pensiones. Las listas legales también se conocen como listas aprobadas.
Cómo funciona una lista legal
Las listas legales generalmente son inversiones de bajo riesgo y baja volatilidad que garantizan el bienestar de los inversores en instituciones donde la seguridad del principal es motivo de preocupación. Pueden considerarse inversiones relativamente seguras, tanto desde la perspectiva de la institución financiera como desde la perspectiva del cliente, ya que no hay una gran cantidad de riesgo involucrado en ninguno de los lados.
Las instituciones financieras u organizaciones de fondos mutuos, como los bancos autorizados por el estado, las compañías de seguros y las pensiones, usan listas legales para describir en qué inversiones se les permite invertir. Los requisitos exactos de una lista legal pueden variar de un estado a otro, pero en general, cualquier inversión dentro de la lista debe ser de bajo riesgo y bajo rendimiento que proteja los intereses de la organización.
Calificando para la inclusión
Para calificar para su inclusión en una lista legal, los valores deben ser de muy alta calidad y cumplir con ciertas especificaciones establecidas por el estado. En algunos casos, se puede invocar una lista legal para adherirse a la Regla del hombre prudente.
Los clientes de empresas de inversión u organizaciones financieras pueden solicitar y deben poder acceder fácilmente a la lista legal, o la lista aprobada de las inversiones que pueden tener como clientes en la empresa.
Limitaciones de una lista legal
Las listas legales se promulgaron ya en 1940, cuando se identificó que era necesario proteger el riesgo de recargo para los fideicomisarios, que tal vez no hayan podido enfrentar a los fideicomisarios con posibles problemas con sus inversiones. La lista legal aseguraba que las inversiones que se agregaban no los llevarían a la bancarrota financiera.
Sin embargo, aunque trabajar desde una lista legal o aprobada suena como una forma ideal de proteger a un cliente, hay algunas críticas sobre el uso de una lista legal. Al limitar el número de inversiones para toda la empresa, también se limita la oportunidad de una opción de inversión verdaderamente personalizada y personalizada que pueda surgir.
Esta práctica también puede favorecer los resultados financieros de la empresa, ya que puede respaldar el uso de un corredor sin experiencia que pueda elegir entre inversiones seguras reputadas de la lista legal en lugar de tener en cuenta la cartera financiera completa, los activos y la tolerancia al riesgo de sus clientes.
