Inventado y nombrado por el reconocido educador Alan H. Andrews, el indicador técnico conocido como Andrew's Pitchfork puede ser utilizado por los comerciantes para establecer oportunidades rentables y posibilidades de cambio en los mercados de divisas. A más largo plazo, se puede utilizar para identificar y medir los ciclos generales que afectan la actividad puntual subyacente. A continuación, explicaremos este indicador y cómo puede aplicarlo a sus operaciones utilizando dos enfoques: operar dentro de las líneas y operar fuera de las líneas.
Definiendo la horca de Andrew
La horquilla de Andrew (a veces denominada "estudios de línea media") está disponible en numerosos programas y paquetes de gráficos y es ampliamente reconocida tanto por operadores novatos como experimentados. Comparable a las líneas de soporte y resistencia habituales, la aplicación ofrece dos líneas de soporte / resistencia formidables con una línea media que puede servir como soporte / resistencia o como una línea de pseudo-regresión. Andrews creía que la acción del precio del mercado gravitaría hacia la línea media el 80% del tiempo, con fluctuaciones salvajes o cambios en el sentimiento que representan el 20% restante. Como resultado, la tendencia general a más largo plazo (en teoría) permanecerá intacta, independientemente de las fluctuaciones más pequeñas.
Si el sentimiento cambia y las fuerzas de oferta y demanda cambian, los precios se desviarán, creando una nueva tendencia. Son estas situaciones las que pueden crear oportunidades de ganancias significativas en los mercados de divisas. Un operador puede aumentar la precisión de estas operaciones utilizando la horquilla de Andrew en combinación con otros indicadores técnicos, que discutiremos a continuación.
Aplicando la horca de Andrew
Para aplicar la horquilla de Andrew, el operador primero debe identificar un alto o bajo que haya ocurrido previamente en el gráfico. El primer punto, o pivote, se dibujará en este pico o valle y se etiquetará como el punto A (como se muestra en la Figura 1).
Una vez que se ha elegido el pivote, el operador debe identificar tanto un pico como un canal a la derecha del primer pivote. Lo más probable es que esto sea una corrección en la dirección opuesta del movimiento anterior más alto o más bajo. En la Figura 1, la corrección menor del canal (punto A) nos servirá bien cuando establezcamos los puntos B y C.
Una vez que se han aislado estos puntos, se puede colocar la aplicación. El manejo de la formación comienza con el punto de pivote (punto A) y sirve como la línea media. Las dos puntas, formadas por el siguiente par máximo y mínimo (puntos B y C), sirven como soporte y resistencia de la tendencia.
Figura 1: Aplicación de la horquilla de Andrew a un gráfico que muestra la acción del precio del EUR / USD. El punto de pivote (A) se dibujó en un canal anterior y los puntos B y C se establecieron a la derecha del pivote. La línea trazada desde el punto A es la línea mediana, mientras que las dos "puntas" sirven como soporte y resistencia.
Cuando se aplica la horquilla, el comerciante puede comerciar dentro del canal o aislar rupturas al alza o a la baja del canal. En la Figura 2, puede ver que la acción del precio funciona bien sirviendo como soporte y resistencia donde los comerciantes pueden ingresar desde los fondos (punto E) y vender desde las cimas (punto D) ya que el precio gravitará hacia la mediana. Como siempre, la precisión del comercio mejora cuando se busca confirmación. Un oscilador de precio básico será suficiente para agregar al comercio general.
Figura 2: Aplicación de la horquilla en un GBP / USD alcista. Observe las múltiples oportunidades que se ofrecen al comerciante dentro y fuera de los límites.
Además, el comerciante puede iniciar posiciones en los descansos del soporte y la resistencia. Se presentan dos ejemplos en los puntos F y G. Aquí, el sentimiento del mercado cambió, creando una acción del precio que se desvió de la línea media y rompió las líneas de tendencia del canal. A medida que la acción del precio intenta volver a caer en el área mediana, el comerciante puede capturar la ganancia inesperada. Sin embargo, como con cualquier operación, la buena gestión del dinero y la confirmación deben jugar un papel importante en la ejecución.
Comercio dentro de las líneas Pitchfork de Andrew
Echemos un vistazo a cómo un comerciante podría beneficiarse del comercio dentro de las líneas. La Figura 3 es un buen ejemplo, ya que nos muestra que la acción del precio en el par de divisas EUR / CAD se ha recuperado de la línea media y se ha elevado a la resistencia superior de la horquilla (punto A1). Al acercarnos un poco más en la Figura 4, vemos un libro de texto que forma la estrella de la tarde. Aquí, el impulso de compra una vez creciente ha comenzado a desaparecer, formando la formación doji, o en forma de cruz, justo debajo de la punta superior. Cuando aplicamos un oscilador estocástico, vemos una cruz debajo de la línea de señal, lo que confirma el impulso a la baja.
El comerciante haría bien en colocar la entrada en el punto X (Figura 4), ligeramente por debajo del cierre de la tercera vela cuando tenga en cuenta estas indicaciones. La entrada se ejecutaría con un impulso descendente a medida que la acción del precio gravita una vez más hacia la línea media, en la práctica con una buena gestión del dinero (e incluyendo un stop loss apropiado). Aún mejor, el comerciante podría ganar cerca de 1000 pips durante la vida del comercio.
Figura 3: Otra gran configuración en la moneda cruzada EUR / CAD. Aquí vemos un excelente ejemplo de una oportunidad de beneficio "dentro de la línea" a medida que la acción del precio se acerca a la cifra de 1.5000.
Figura 4: Una mirada más cercana a la oportunidad revela formaciones técnicas de libros de texto que ayudan a la entrada. Aquí, el comerciante puede confirmar el comercio con el cruce descendente en el estocástico y la formación de la estrella de la tarde.
Comercio fuera de las líneas de tridente de Andrew
Aunque el comercio fuera de las líneas ocurre con menos frecuencia que dentro, pueden conducir a grandes ganancias. Sin embargo, pueden ser más difíciles de intentar. La suposición aquí es que la acción del precio gravitará hacia la mediana, de manera similar a la acción del precio desviada dentro de las líneas. Sin embargo, es posible que el mercado haya decidido cambiar su dirección; por lo tanto, la ruptura exterior puede ser una nueva tendencia. Para evitar una pérdida catastrófica, se agregan parámetros simples y se colocan para capturar los retrocesos en el canal y, al mismo tiempo, filtrar los movimientos adversos que finalmente hacen que los operadores cierren sus posiciones demasiado pronto.
Mirando la Figura 5, vemos que la acción del precio en el punto A ofrece esa oportunidad. El gráfico muestra que la acción del precio EUR / USD ha roto el soporte en la primera semana de abril. Una vez que se ha identificado la ruptura, aislamos y hacemos zoom para obtener una mejor perspectiva.
Figura 5: Observe cómo la acción del precio gravita una vez más hacia la mediana. Esta es una gran oportunidad, pero la gestión y la estrategia del dinero siguen siendo importantes para capturar el período previo.
En la Figura 6, se ofrece al operador múltiples oportunidades para volver a operar en la tendencia general a medida que el spot subyacente se consolida en condiciones variables. Sin embargo, la verdadera oportunidad radica en el descanso que ocurre en octubre. El operador puede ver que la acción del precio varía o se consolida antes del descanso, estableciendo el nivel de soporte de $ 1.1958 (que se muestra como la línea azul).
Utilizando un oscilador de precio de divergencia de convergencia de promedio móvil (MACD), el individuo ve que se está formando una señal de convergencia alcista, ya que hay un pico grande y un pico secundario posteriormente más pequeño en el histograma. La entrada es clave aquí. El operador verá una oportunidad potencial de ruptura a medida que el precio aumente para probar la resistencia superior en $ 1.2446.
Figura 6: La convergencia en el MACD, combinada con la disminución del precio spot subyacente, sugiere una ruptura al alza a corto plazo
Para colocar la entrada en este ejemplo, primero debe asegurarse de que se prueba la resistencia superior. Si no se prueba la resistencia, puede significar que se está preparando una tendencia a la baja, y se habrá ahorrado la molestia de entrar en un comercio no rentable. Puede ver en la Figura 6 que la acción del precio se divide nuevamente a principios de octubre, alcanzando un máximo de $ 1.2446.
Si la acción del precio puede romper por encima de esta resistencia, confirmará un nuevo aumento en la acción del precio, ya que habrá entrado en el mercado un nuevo impulso de compra. Como resultado, debe colocar su entrada 30 pips por encima del objetivo (se muestra como la línea roja), con su parada posterior aplicada al ingresar. Una vez que se ejecuta su orden, la detención debe aplicarse cinco pips por debajo del mínimo de la sesión anterior. La suposición es que el mínimo no se probará porque la acción del precio continuará aumentando y no subirá a la baja debido al impulso de compra.
Rompiendo la horca de Andrew paso a paso
Aunque los dos métodos discutidos aquí (comercio dentro de las líneas y comercio fuera de las líneas) pueden parecer complejos, se aplican fácilmente cuando los desglosa paso a paso. Los operadores encontrarán que el método pitchfork produce resultados mucho mejores cuando se aplica a los principales pares de divisas, como el EUR / USD y GBP / USD, debido a su naturaleza de tendencia en lugar de rango. Las monedas cruzadas, aunque exhiben patrones de tendencia, tienden a ser más agitadas y producen resultados menos satisfactorios.
Figura 7: Identificación de dos grandes oportunidades en el par de divisas NZD / USD.
Ahora, analicemos el proceso. El par de divisas NZD / USD, visto en las Figuras 7, 8 y 9, presenta un ejemplo perfecto de oportunidades "dentro de las líneas" y "fuera de las líneas". Primero tomaremos el enfoque en línea, eligiendo el ejemplo A en la Figura 7:
- Identifique la acción del precio que ha atravesado la línea media y que se acerca a la punta de resistencia superior. Al probar la punta de resistencia superior, reconozca una estrella de la tarde de un libro de texto u otro patrón de vela bajista. Por ejemplo, en la Figura 8, vemos un libro de texto que forma la estrella de la tarde en el punto X. Esto servirá como la primera señal. Confirme la disminución a través de un oscilador de precios. En la Figura 8, se produce una cruz descendente en el oscilador estocástico, lo que confirma la siguiente tendencia bajista en la moneda. Además, observe cómo se produce la cruz antes de que se complete la formación, lo que le da a los comerciantes una ventaja. Coloque la entrada ligeramente debajo del cierre de la tercera y última vela de la formación. Tan solo cinco pips por debajo del mínimo generalmente serán suficientes en estas situaciones. Aplique una parada a la posición que se encuentra aproximadamente a 50 pips por encima de la entrada. Si la acción del precio aumenta después de la estrella de la tarde, los operadores querrán salir lo antes posible para minimizar las pérdidas, pero aún así mantener una medida de riesgo saludable. En este ejemplo, la entrada se colocaría idealmente en 0.6595, con una parada en 0.6645 y un objetivo de 0.6454, una relación riesgo / recompensa de casi 3: 1.
Figura 8: Una formación de estrella vespertina en el punto X sugiere una venta masiva inminente que se confirma por el cruce descendente en el oscilador estocástico.
Para los saltos fuera de las líneas de tendencia, veamos el siguiente ejemplo, el punto B en la Figura 7. Aquí, la acción del precio se ha roto por encima de la línea de tendencia superior, pero parece que se remonta a la línea media o media. Tomemos otro enfoque, usando el mismo par de divisas NZD / USD:
- Identifique la acción del precio que se mueve hacia la línea media o media. Los comerciantes quieren confirmar que el precio realmente está cayendo y volverán a atravesar la línea de tendencia superior. En la Figura 9, el spot de divisas cae a través de la línea de tendencia, confirmando la presión de venta. Identifique la línea de soporte / resistencia significativa. Aquí, los operadores querrán una ruptura confirmada de un nivel de soporte significativo para aislar el impulso suficiente y aumentar la probabilidad de un comercio exitoso. Coloque la orden de entrada 30 pips por debajo del nivel de soporte. En nuestro ejemplo (ver Figura 9), el nivel de soporte está en la cifra de 0.7200, lo que significa que la entrada se ubicaría en 0.7180. La siguiente parada se aplicaría ligeramente por encima de la cifra de 0.7300, el máximo de la sesión anterior, y nos daría una relación riesgo / recompensa de casi 2: 1 cuando tomamos ganancias al precio de 0.7000. Reciba confirmación a través de un oscilador de precios. La cruz descendente que ocurre cuando se usa el oscilador estocástico brinda a los operadores una amplia confirmación de la ruptura del soporte en el precio.
Figura 9: Mirando más de cerca, podemos ver una gran oportunidad a medida que la acción del precio se mueve hacia la línea media.
La línea de fondo
El pitchfork de Andrew puede proporcionar a los operadores de divisas oportunidades rentables a largo o mediano plazo, aprovechando las oscilaciones del mercado, preferiblemente más largas, aunque vale la pena señalar que se aplica con mayor frecuencia en los foros de futuros y acciones que en los mercados de divisas.
Cuando el pitchfork se aplica con precisión y se usa en combinación con una estricta administración de dinero y análisis técnico de libros de texto, un comerciante puede aislar grandes configuraciones mientras elimina la acción del precio en los mercados de divisas. El comercio podrá llegar a la rentabilidad en comparación con sus pares a más corto plazo, dado que los operadores aplican todos los criterios que describimos anteriormente.
