El componente Dow McDonald's Corporation (MCD) ha tenido dificultades hasta el momento en 2018, cayendo más del 8% desde el primer día de negociación de enero, en marcado contraste con el excepcional rendimiento del 41% de 2017. La acción ha tenido muchas oportunidades de atraer compradores comprometidos en las últimas semanas, con índices de referencia que registran máximos históricos, pero McDonald's ahora se ha vuelto cola y ha caído a un mínimo de varias semanas. No se debe ignorar esta debilidad relativa porque puede predecir una baja del 20% al 30% a principios de 2019.
La acción mantiene un delicado equilibrio entre toros y osos, entrecruzando el promedio móvil exponencial horizontal de 200 días (EMA) cerca de $ 160 más de 30 veces desde febrero. Un rollover de promedio móvil puede ser instructivo en este escenario bilateral, prediciendo el comienzo de una tendencia bajista activa. Con esto en mente, los accionistas y los vendedores en corto deberían vigilar de cerca este campo de batalla, esperando que el enfrentamiento llegue a su fin con una disminución que socava $ 150.
Cuadro MCD a largo plazo (1999-2018)
La acción estalló por encima del máximo de 1987 a $ 7, 64 en 1990, ingresando en un poderoso avance de tendencia que continuó durante la década, llegando finalmente a $ 47, 38 en marzo de 1999. Se retiró y probó ese nivel en noviembre, revirtiendo dos puntos por encima del máximo anterior. y rompiendo el doble soporte superior en enero de 2000. La posterior disminución dejó puntos a un ritmo rápido, alcanzando un mínimo de nueve años en $ 12.12 en marzo de 2003.
Esa impresión marcó una oportunidad de compra histórica, presagiando una ola de recuperación en forma de V que alcanzó el pico anterior en mayo de 2007. La acción estalló de inmediato, pero unos meses más tarde se topó con una tormenta de corrientes cruzadas, tallando un patrón de diamante y amplios puntos de referencia. en espiral en el colapso del mercado de 2008. Esta fuerza relativa preparó el escenario para una ruptura de 2010 a un máximo histórico cuando la mayoría del universo bursátil todavía estaba luchando por encontrar su equilibrio.
El rally terminó justo por encima de los $ 100 en 2012, dando paso a un patrón lateral que persistió en una ruptura de 2015. El aumento posterior esculpió una serie saludable de máximos y mínimos más altos en enero de 2018, registrando un máximo histórico en $ 178.70, antes de una fuerte caída que alcanzó $ 146.84 a principios de marzo. La acción se ha negociado dentro del rango de enero a marzo durante los últimos seis meses, mostrando poca inclinación a subir y salir o bajar o romperse.
El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de venta en febrero de 2018 y subió a la baja en abril. El indicador luego se aplanó en un patrón lateral (elipse negro), sin alcanzar el nivel de sobreventa en septiembre. Esta omisión mantiene a los osos bajo control debajo de la superficie, diciéndoles a los jugadores del mercado que observen una caída descendente que finalmente llegue a la línea de sobreventa porque también podría predecir un desglose del rango. (Para más información, ver: Detrás del aumento del 283% de McDonald's en 10 años ).
Gráfico MCD a corto plazo (2017 - 2018)
Una cuadrícula de Fibonacci que se extiende a lo largo del rango de negociación de 2018 destaca meses de acción de precios atrapados entre los niveles de retroceso de.382 y.618. La EMA de 200 días se estableció en el nivel de.382 en marzo, mientras que la EMA descendente de 50 días alcanzó la alineación en julio. Es poco probable que esta estrecha coordinación persista durante el cuarto trimestre, lo que sugiere que la acción se está acercando a una ola de tendencia considerable.
El volumen en equilibrio (OBV) sugiere un resultado bajista, arrastrándose hacia los lados durante los meses de mediados de verano y descendiendo a un mínimo de seis meses esta semana (línea roja). Esta distribución nos dice que los accionistas están cada vez más impacientes, abandonando posiciones para liberar capital para oportunidades más rentables. A su vez, este éxodo podría generar un ciclo de retroalimentación progresivo, finalmente rompiendo el mínimo de marzo de 2018.
La línea de fondo
Los osos pueden estar ganando un enfrentamiento de varios meses, bajando las acciones del gigante de la comida rápida a $ 150, antes de una disminución que alcanza el soporte EMA de 50 meses en los $ 130. (Para leer más, consulte: Cómo McDonald's gana dinero ).
