¿Qué es una nota dependiente de pago de miembro?
La nota dependiente de pago del miembro se refiere a una nota emitida por Lending Club, una compañía de préstamos entre pares ubicada en San Francisco, California. El ingreso de estas notas se usa para hacer préstamos a los miembros del club.
Para llevar clave
- Las notas dependientes de pago de los miembros son notas especulativas con altas tasas de interés emitidas por Lending Club. Ofrecen tasas fijas que comienzan a devengar intereses en la fecha de emisión. Las notas dependientes del pago del miembro son notas no garantizadas, lo que significa que no están respaldadas por una garantía. En 2008, las notas dependientes del pago del miembro tenían un vencimiento inicial de tres años y cuatro días hábiles.
Comprensión de la nota dependiente de pago del miembro
Las notas dependientes de pago de los miembros están clasificadas como valores por la SEC y son de naturaleza altamente especulativa. Solo deben ser comprados por inversores agresivos que puedan absorber la pérdida de toda su inversión. Sin embargo, estas notas también pagan una tasa de interés muy alta, que oscila entre aproximadamente el 7% y casi el 20%, dependiendo de varios factores.
En 2008, las notas dependientes de pago de los miembros tenían un vencimiento inicial de solo tres años y cuatro días hábiles y devengaban intereses desde la fecha de su emisión. Los pagos se realizan mensualmente y los préstamos no tienen aseguradores y, por lo tanto, no tienen descuentos de suscriptores. Debido a la falta de mercado para estas notas durante 2009, se esperaba que muchos inversores que compraron este tipo de notas mantengan la nota hasta su vencimiento.
El Club de Préstamo emite notas en series, y cada serie corresponderá a un préstamo de consumo único originado a través de la plataforma de la compañía a uno de sus miembros prestatarios. La obligación de la compañía de realizar pagos en una nota se limita a una cantidad igual a la parte proporcional de las cantidades del inversor con respecto al préstamo de miembro correspondiente para esa nota.
Detalles de las notas dependientes de pago de miembros
No existen requisitos previos para invertir en pagarés dependientes de los miembros, lo que significa que están abiertos a inversores minoristas. Las notas tienen una tasa de interés fija y comienzan a cobrar intereses desde la fecha de emisión. Solo se ofrecen en forma electrónica a través de la página web del Lending Club a sus miembros y no son transferibles, excepto a través de la plataforma de negociación del Lending Club. La plataforma en línea del Lending Club permite a los prestatarios calificados obtener préstamos no garantizados con tasas de interés que les resultan atractivas. La plataforma también brinda a los inversores la oportunidad de financiar indirectamente préstamos específicos para miembros con características crediticias y tasas de interés que les resulten atractivas.
Lending Club ha establecido salvaguardas para reducir el riesgo asociado con las notas. Por ejemplo, los prestatarios en la plataforma deben tener un puntaje FICO mínimo para ser elegibles para las cargas. La plataforma también ha asignado varios grados a los prestatarios en función de sus tasas de incumplimiento anuales. La tasa base para préstamos disminuye a medida que aumenta la tasa predeterminada. A partir de 2017, solo el 19% de los préstamos de Lending Club provienen de pagarés dependientes de los miembros.
Sobre Lending Club
Lending Club es una comunidad financiera en línea que ofrece préstamos y permite a los inversores comprar notas dependientes del pago de los miembros, cuyos fondos financian préstamos específicos otorgados a miembros prestatarios individuales. Con Lending Club, los prestatarios pueden crear préstamos personales no garantizados entre $ 1, 000 y $ 40, 000. Los inversores pueden buscar y explorar los listados de préstamos en el sitio web del Lending Club y seleccionar los préstamos en los que desean invertir en función de la información suministrada sobre el prestatario, el monto del préstamo, el grado del préstamo y el propósito del préstamo. Los inversores ganan dinero con intereses, y Lending Club gana dinero cobrando a los prestatarios una tarifa de apertura y a los inversores una tarifa de servicio.
