Cuando se trata de inversiones con ventajas impositivas para inversores ricos o sofisticados, un producto básico se mantiene solo por encima de todos los demás: el petróleo. Con el respaldo del gobierno de EE. UU., La producción nacional de energía ha creado una letanía de incentivos fiscales tanto para los inversores como para los pequeños productores, y el petróleo no es la excepción.
Para llevar clave
- Existen varios beneficios fiscales importantes para las compañías e inversores de petróleo y gas que no se encuentran en ninguna otra parte del código tributario. Los costos tangibles, que corresponden al costo directo real del equipo de perforación, son deducibles al 100%, pero deben depreciarse durante siete años. Los costos de perforación generalmente constituyen el 65-80% del costo total de la perforación de un pozo y son 100% deducibles en el año incurrido. Los costos operativos de arrendamiento y todos los gastos administrativos, legales y contables también pueden deducirse durante la vida del arrendamiento.
Cómo funcionan los beneficios del impuesto al petróleo
Existen varios beneficios fiscales importantes para los inversores de petróleo y gas que no se encuentran en ningún otro lugar del código fiscal. A continuación, cubrimos los beneficios de las inversiones petroleras con ventajas impositivas y cómo puede usarlos para impulsar su cartera. Los principales beneficios fiscales de invertir en petróleo incluyen:
Costos intangibles de perforación
Los costos intangibles de perforación incluyen todo menos el equipo de perforación real. La mano de obra, los productos químicos, el lodo, la grasa y otros artículos diversos necesarios para la perforación se consideran intangibles. Estos gastos generalmente constituyen el 65-80% del costo total de la perforación de un pozo y son 100% deducibles en el año incurrido. Por ejemplo, si cuesta $ 300, 000 perforar un pozo, y si se determinara que el 75% de ese costo se consideraría intangible, el inversionista recibiría una deducción actual de $ 225, 000. Además, no importa si el pozo realmente produce o incluso explota petróleo. Mientras comience a operar antes del 31 de marzo del año siguiente, se permitirán las deducciones.
Costos tangibles de perforación
Los costos tangibles corresponden al costo directo real del equipo de perforación. Estos gastos también son 100% deducibles, pero deben amortizarse durante siete años. Por lo tanto, en el ejemplo anterior, los $ 75, 000 restantes podrían cancelarse de acuerdo con un cronograma de siete años.
Ingresos activos versus pasivos
El código tributario especifica que un interés de trabajo (en oposición a un interés de regalías) en un pozo de petróleo y gas no se considera una actividad pasiva. Esto significa que todas las pérdidas netas son ingresos activos incurridos junto con la producción de cabeza de pozo y pueden compensarse con otras formas de ingresos, como salarios, intereses y ganancias de capital.
Exenciones fiscales para pequeños productores
Esta es quizás la exención fiscal más atractiva para pequeños productores e inversores. Este incentivo, que comúnmente se conoce como la "asignación de agotamiento", excluye de los impuestos el 15% de todos los ingresos brutos de los pozos de petróleo y gas. Esta ventaja especial se limita únicamente a pequeñas empresas e inversores. Cualquier empresa que produzca o refine más de 50, 000 barriles de petróleo por día no es elegible. También se excluyen las entidades que poseen más de 1, 000 barriles de petróleo por día, o 6 millones de pies cúbicos de gas por día.
Costos de arrendamiento
Estos incluyen la compra de derechos de arrendamiento y minerales, los costos operativos de arrendamiento y todos los gastos administrativos, legales y contables. Estos gastos deben capitalizarse y deducirse durante la vida del arrendamiento a través de la asignación por agotamiento.
Impuesto mínimo alternativo
Todos los costos de perforación intangibles en exceso se han exento específicamente como un "elemento de preferencia" en la declaración de impuesto mínimo alternativo (AMT). El AMT se estableció para garantizar que los contribuyentes paguen un mínimo o su "parte equitativa" de los impuestos recalculando el impuesto sobre la renta adeudado, agregando deducciones o partidas de impuestos preferenciales específicos.
Desgravaciones fiscales y desarrollo de infraestructura energética
La lista de exenciones de impuestos ilustra efectivamente la seriedad del gobierno de los Estados Unidos sobre el desarrollo de la infraestructura energética nacional. Quizás lo más revelador es el hecho de que no hay limitaciones de ingresos o patrimonio neto de ningún tipo que no sea el que se menciona anteriormente (es decir, el límite de pequeño productor). Por lo tanto, incluso los inversores más ricos podrían invertir directamente en petróleo y gas y recibir todos los beneficios enumerados anteriormente, siempre que limiten su propiedad a 1, 000 barriles de petróleo por día. Prácticamente, ninguna otra categoría de inversión en Estados Unidos puede competir con la variedad heterogénea de exenciones fiscales que están disponibles para la industria del petróleo y el gas.
Opciones de inversión en petróleo y gas
Varias vías diferentes están disponibles para los inversores de petróleo y gas. Estos se pueden dividir en cuatro categorías principales: fondos mutuos, asociaciones, intereses de regalías e intereses laborales. Cada uno tiene un nivel de riesgo diferente y reglas separadas para los impuestos.
Los fondos de inversión
El método de inversión de fondos mutuos contiene la menor cantidad de riesgo para el inversionista ya que los fondos mutuos invierten en una canasta de valores. Sin embargo, la inversión de fondos mutuos no proporciona ninguno de los beneficios fiscales enumerados anteriormente. Los inversores pagarán impuestos sobre todos los dividendos y ganancias de capital, tal como lo harían con otros fondos.
Asociaciones
Se pueden utilizar varias formas de asociación para inversiones en petróleo y gas. Las sociedades limitadas son las más comunes, ya que limitan la responsabilidad de todo el proyecto productor al monto de la inversión del socio. Estos se venden como valores y deben registrarse con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Los incentivos fiscales enumerados anteriormente están disponibles en forma de transferencia. El socio recibirá un Formulario K-1 cada año que detalla su parte de los ingresos y gastos.
Regalías
Las regalías son la compensación recibida por quienes poseen la tierra donde se perforan pozos de petróleo y gas. Los ingresos por regalías provienen "de la parte superior" de los ingresos brutos generados por los pozos. Los propietarios de tierras generalmente reciben entre el 12% y el 20% de la producción bruta, obviamente, poseer tierras que contienen reservas de petróleo y gas puede ser extremadamente rentable.
Además, los propietarios no asumen ninguna responsabilidad de ningún tipo relacionada con los arrendamientos o pozos. Sin embargo, los propietarios tampoco son elegibles para ninguno de los beneficios fiscales que disfrutan aquellos que poseen intereses laborales o de sociedad. Todos los ingresos por regalías se informan en el Anexo E del Formulario 1040.
Intereses laborales
Los intereses laborales son, con mucho, la forma más arriesgada e involucrada de participar en una inversión de petróleo y gas. Los intereses de trabajo permiten a los inversores un porcentaje de propiedad mediante el cual participan en actividades de perforación. Los intereses laborales también se llaman intereses operativos.
Todos los ingresos recibidos en este formulario son declarables en el Anexo C del 1040. Aunque se considera ingreso de trabajo por cuenta propia y está sujeto al impuesto de trabajo por cuenta propia, la mayoría de los inversores que participan en esta capacidad ya tienen ingresos que exceden la base salarial imponible para Social Seguridad.
Los intereses laborales no se consideran valores y, por lo tanto, no requieren licencia para vender. Este tipo de acuerdo es similar a una asociación general en que cada participante tiene una responsabilidad ilimitada. Los intereses laborales a menudo se pueden comprar y vender por acuerdo de un caballero.
Interés de ingresos netos (NRI) e impuestos al petróleo
Para cualquier proyecto dado, independientemente de cómo se distribuyan los ingresos a los inversores, la producción se divide en ingresos brutos y netos. Los ingresos brutos son simplemente la cantidad de barriles de petróleo o pies cúbicos de gas por día que se producen, mientras que los ingresos netos restan tanto las regalías pagadas a los propietarios como el impuesto de indemnización sobre minerales que la mayoría de los estados evalúa. El valor de una regalía o interés de trabajo en un proyecto generalmente se cuantifica como un múltiplo del número de barriles de petróleo o pies cúbicos de gas producidos cada día.
Por ejemplo, si un proyecto produce 10 barriles de petróleo por día y la tasa de mercado actual es de $ 35, 000 por barril, este número varía constantemente debido a varios factores, entonces el costo mayorista del proyecto será de $ 350, 000.
Ahora suponga que el precio del petróleo es de $ 60 por barril, los impuestos de indemnización son del 7, 5% y el interés por ingresos netos, el porcentaje de interés de trabajo recibido después de que se hayan pagado las regalías, es del 80%. Los pozos actualmente están bombeando 10 barriles de petróleo por día, lo que equivale a $ 600 por día de producción bruta. Multiplique esto por 30 días, la cantidad que generalmente se usa para calcular la producción mensual, y el proyecto registra ingresos brutos de $ 18, 000 por mes. Luego, para calcular los ingresos netos, restamos el 20% de $ 18, 000, lo que nos lleva a $ 14, 400.
Luego se paga el impuesto de indemnización, que será el 7.5% de $ 14, 400 (Nota: los propietarios también deben pagar este impuesto sobre sus ingresos por regalías). Esto lleva los ingresos netos a alrededor de $ 13, 320 por mes o alrededor de $ 159, 840 por año. Pero todos los gastos operativos más cualquier costo adicional de perforación también deben pagarse con este ingreso. Como resultado, el propietario del proyecto solo puede recibir $ 125, 000 en ingresos del proyecto por año, suponiendo que no se perforen nuevos pozos. Por supuesto, si se perforan nuevos pozos, proporcionarán una deducción fiscal sustancial más producción adicional para el proyecto.
La línea de fondo
Desde una perspectiva fiscal, las inversiones en petróleo y gas nunca se han visto mejor. Por supuesto, no son adecuados para todos, ya que la perforación de petróleo y gas puede ser una propuesta arriesgada. Por lo tanto, la SEC exige que los inversores de muchas asociaciones de petróleo y gas estén acreditados, lo que significa que cumplen con ciertos requisitos de ingresos y patrimonio neto. Pero para aquellos que califican, la participación en un proyecto independiente de petróleo y gas puede proporcionar fuertes retornos con ventajas impositivas.
