Mesokurtic es un término estadístico utilizado para describir las características atípicas (o datos raros y extremos) de una distribución de probabilidad. Una distribución mesokurtica tiene un carácter de valor extremo similar al de una distribución normal. La curtosis es una medida de colas, o valores extremos, de una distribución de probabilidad. Con una curtosis mayor, ocasionalmente se presentan valores extremos (p. Ej., Valores de cinco o más desviaciones estándar de la media).
Descomponiendo Mesokurtic
Las distribuciones pueden describirse como mesokurtic, platykurtic y leptokurtic. Las distribuciones mesokurticas tienen una curtosis de cero, que coincide con la distribución normal, o curva normal, también conocida como curva de campana. En contraste, una distribución leptokurtic tiene colas más gordas. Esto significa que la probabilidad de eventos extremos es mayor que la implícita en la curva normal. Las distribuciones platykurtic, por otro lado, tienen colas más claras, y la probabilidad de eventos extremos es menor que la implícita en la curva normal. En finanzas, la probabilidad de un evento extremo que es negativo se llama "riesgo de cola".
Los gestores de riesgos también deben preocuparse por las distribuciones de probabilidad con "colas largas". En una distribución con una cola larga, la probabilidad de un evento extremadamente extremo no es despreciable.
La curtosis es un concepto importante en las finanzas porque afecta la gestión de riesgos. Se supone que los retornos de inversión se distribuyen normalmente, es decir, se distribuyen en una curva normal en forma de campana. En realidad, los retornos caen en una distribución leptokurtic, con "colas más gordas" que la curva normal. Esto significa que la probabilidad de grandes pérdidas o grandes ganancias es mayor de lo que se esperaría si los retornos coincidieran con una curva normal.
