El gigante de la banca de inversión y la gestión de patrimonio Morgan Stanley (MS) superó las estimaciones de ganancias antes de la campana de apertura el jueves 18 de julio. Las acciones abrieron a la baja pero mantuvieron su promedio móvil simple de 200 días en $ 43.49. La estabilización fue ayudada por su pivote semestral en $ 43.82.
Las acciones de Morgan Stanley cerraron el primer semestre de 2019 a $ 43.81 el 28 de junio, lo que se convirtió en una entrada clave para mis análisis patentados. El único nivel que queda del primer semestre es su pivote anual, ahora un nivel de valor de $ 41.73, que ha sido un imán desde el 7 de enero. La acción recientemente cruzó por encima de este nivel el 4 de junio.
Morgan Stanley cotiza alrededor de su pivote de la segunda mitad a $ 43.82. Su nivel de valor para julio es de $ 40.36, con su nivel de riesgo del tercer trimestre en $ 48.34. El gráfico diario muestra que la acción está en un rango de negociación. El gráfico semanal muestra que las acciones deben cerrar el viernes por encima de su promedio móvil modificado de cinco semanas a $ 43.95 para mantenerse positivo. Fundamentalmente, Morgan Stanley tiene un precio razonable, con una relación P / E de 9.81 y una rentabilidad por dividendo de 2.70%, según Macrotrends.
A largo plazo, Morgan Stanley está consolidando una caída del mercado bajista del 38% desde su máximo intradiario de $ 59.38 establecido durante la semana del 16 de marzo de 2018, hasta su mínimo del 24 de diciembre de $ 36.74. La acción ha registrado una ganancia del 11, 2% en lo que va del año y ha subido un 19, 1% desde su mínimo del 24 de diciembre. Sin embargo, la acción también está en territorio de corrección en un 15% por debajo de su máximo de 52 semanas de $ 51.50 establecido hace un año el 18 de julio de 2018.
Morgan Stanley es uno de los principales distribuidores que tienen relaciones comerciales con la Mesa de Comercio de Mercado Abierto de la Reserva Federal de Nueva York, por lo que ponen en riesgo el capital de sus empresas como suscriptores de nuevos bonos del Tesoro de los Estados Unidos.
El gráfico diario de Morgan Stanley
Refinitiv XENITH
El gráfico diario de Morgan Stanley muestra que la acción se encuentra en un rango de negociación entre su nivel de valor mensual en $ 40.36 y su nivel de riesgo trimestral en $ 48.34. En el medio está el pivote anual a $ 41.73 y el pivote semestral a $ 43.82.
Los promedios móviles simples de 50 días y 200 días son $ 43.49 y $ 43.49, que convergen al mismo precio. Esto pone la acción en la cúspide de una "cruz de oro" fallida, con una "cruz de muerte" posible en el caso de una brecha por debajo de estos promedios. La conclusión es solo negociar el rango.
El gráfico semanal de Morgan Stanley
Refinitiv XENITH
El gráfico semanal de Morgan Stanley muestra que la acción debe cerrar el viernes 19 de julio, por encima de su promedio móvil modificado de cinco semanas de $ 43.95 para mantenerse positivo. La acción está por encima de su promedio móvil simple de 200 semanas, o "reversión a la media", a $ 41.53, probada por última vez durante la semana del 7 de junio. Se proyecta que la lectura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 termine esta semana aumentando a 42.55, frente a 40.38 el 12 de julio.
Estrategia de negociación: Compre acciones de Morgan Stanley en debilidad a sus niveles de valor anual y mensual en $ 41.73 y $ 40.36, respectivamente, y reduzca las tenencias en fortaleza al nivel de riesgo trimestral en $ 48.34. El pivote semestral de $ 43.82 probablemente seguirá siendo un imán.
Cómo usar mis niveles de valor y niveles de riesgo: los niveles de valor y los niveles de riesgo se basan en los últimos nueve cierres semanales, mensuales, trimestrales, semestrales y anuales. El primer conjunto de niveles se basó en los cierres el 31 de diciembre. El nivel anual original permanece en juego. El nivel semanal cambia cada semana. El nivel mensual se modificó al final de cada mes, más recientemente el 28 de junio. El nivel trimestral también se modificó a fines de junio.
Mi teoría es que nueve años de volatilidad entre cierres son suficientes para suponer que se tienen en cuenta todos los posibles eventos alcistas o bajistas para las acciones. Para capturar la volatilidad de los precios de las acciones, los inversores deberían comprar acciones en debilidad a un nivel de valor y reducir las tenencias en fortaleza para Un nivel arriesgado. Un pivote es un nivel de valor o nivel de riesgo que se violó dentro de su horizonte temporal. Los pivotes actúan como imanes que tienen una alta probabilidad de ser probados nuevamente antes de que expire su horizonte temporal.
