¿Qué es el índice MSCI EMU?
El índice MSCI EMU es el índice de capital ponderado de capitalización de mercado de la zona euro de Morgan Stanley. El índice rastrea empresas de mediana y gran capitalización en 10 mercados desarrollados de la Unión Económica y Monetaria Europea (UEM) que incluyen Austria, Bélgica, Finlandia, Francia, Alemania, Irlanda, Italia, los Países Bajos, Portugal y España. Aproximadamente el 85% de la capitalización de mercado ajustada por flotación libre de la UEM está cubierta por el índice.
Para llevar clave
- El índice MSCI EMU es un índice de renta variable de la eurozona que rastrea a las empresas de mediana y gran capitalización en 10 mercados desarrollados de la Unión Europea. Aproximadamente el 85% de la capitalización de mercado ajustada por flotación libre de la EMU está cubierto por el índice. participaciones de Francia, Alemania y los Países Bajos. Cualquier persona en los EE. UU. que desee invertir en el índice puede hacerlo a través del ETF iShares MSCI Eurozone.
Comprender el índice MSCI EMU
Morgan Stanley lanzó el Índice EMU en abril de 1998. La metodología del índice se basa en los Índices de Mercado Investable Global MSCI. Según la hoja informativa, la metodología es "un enfoque integral y coherente para la construcción de índices que permite visiones globales significativas y comparaciones regionales cruzadas en todos los segmentos y combinaciones de tamaño de capitalización de mercado, sector y estilo". En esencia, las compañías componentes están ajustadas por la flotante disponible y deben cumplir con los criterios objetivos para su inclusión en el Índice.
El índice MSCI EMU busca medir el rendimiento del mercado de valores de los países miembros de la UEM, que incluye a los miembros de la Unión Europea (UE) que han adoptado el euro como moneda. El MSCI EMU Index Fund invierte en una muestra representativa de valores incluidos en el Índice que colectivamente tiene un perfil de inversión similar al índice. El asesor de inversiones del Fondo es Barclays Global Fund Advisors.
A partir del 29 de noviembre de 2019, el índice estaba compuesto por 244 componentes. Los cinco componentes principales del índice fueron SAP (tecnología de la información), Total (energía), LVMH Moet Hennessey (consumo discrecional), ASML Holding (tecnología de la información) y Sanofi (atención médica). Los mercados financieros dominaron el índice, que representa poco menos del 17%, seguido por los industriales, el consumo discrecional y los productos básicos de consumo. La ponderación por país fue la siguiente:
- Francia: 35.53% Alemania: 27.26% Países Bajos: 12.25% España: 8.74% Italia: 7.3% Otros: 8.93%
El rendimiento bruto a un año para el índice fue del 14, 65%, mientras que el rendimiento bruto a 10 años fue del 4, 65%. Su rentabilidad por dividendo fue de 3.20%, mientras que su relación precio / ganancias (P / E) fue de 17.52.
Consideraciones Especiales
Se considera que la inversión en índices es una estrategia de inversión pasiva que intenta obtener ganancias de los rendimientos que imitan un índice amplio, mientras se diversifica contra el riesgo. Esto se debe a que el fondo indexado tiene una amplia combinación de activos en lugar de solo una pequeña cantidad de inversiones. Para capturar estos rendimientos, los inversores compran acciones en fondos cotizados en bolsa (ETF). Estos fondos rastrean el índice subyacente.
Cualquier persona en los Estados Unidos que quiera invertir en la UEM MSCI puede hacerlo a través del ETF iShares MSCI Eurozone. Este fondo está diseñado para seguir el precio y el rendimiento de los valores que cotizan en bolsa en conjunto en los mercados de la Unión Monetaria Europea, medidos por el índice MSCI MU.
El iShares MSCI Eurozone ETF sigue el rendimiento de los precios y el rendimiento de los valores que cotizan en bolsa en conjunto en los mercados de la Unión Monetaria Europea.
El iShares MSCI EMU Index Fund comenzó el 25 de julio de 2000. A partir del 9 de diciembre de 2019, el valor del iShares MSCI Eurozone ETF cotizaba en $ 6.18 mil millones, con una relación P / E de 16.39. El índice de gastos del fondo fue del 0, 47%. Las cinco principales empresas que se mantienen en el ETF por valor son:
- SAPTotalLVMHASML HoldingSanofi
Al 30 de septiembre de 2019, el ETF arrojó -2.22% en un año, 2.87% en cinco años y 2.32% desde su inicio, todo ligeramente por debajo del índice de referencia MSCI EMU.
