¿Qué es un depositario de fondos mutuos?
Un custodio de fondos mutuos es una compañía fiduciaria, un banco o una institución financiera similar que es responsable de mantener y salvaguardar los valores que pertenecen a un fondo mutuo. El custodio de un fondo mutuo posee activos para su custodia y también puede proporcionar una gama de servicios que incluyen administración de fondos, contabilidad de fondos, legal, cumplimiento, apoyo fiscal y servicios de agencias de transferencia.
Para llevar clave
- Los custodios de fondos mutuos son responsables de asegurar y administrar los valores mantenidos dentro de un fondo mutuo. Si bien el administrador de la cartera de un fondo toma decisiones comerciales, los valores que posee el fondo se mantienen con el custodio y no directamente con el fondo en sí. Esto se hace para reducir el riesgo de fraude. Además de mantener valores y mantener registros, un custodio también suele ofrecer acuerdos comerciales, transacciones de cambio de divisas y servicios fiscales para sus clientes.
Una introducción a los fondos mutuos
Comprender a los custodios de fondos mutuos
Los custodios de fondos mutuos trabajan con fondos mutuos a través de acuerdos de terceros. Dado que un fondo mutuo es esencialmente un gran grupo de fondos de muchos inversionistas diferentes, requiere una entidad adicional para mantener y salvaguardar los valores que son propiedad de todos los inversionistas del fondo.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) tiene reglas y requisitos específicos que rigen la custodia de fondos mutuos, lo que lleva a la mayoría de las compañías de inversión a trabajar con un custodio externo para su cumplimiento. Las regulaciones para la custodia de los activos de fondos mutuos se revisaron en 2009 para garantizar una mayor transparencia y seguridad de las inversiones para los inversores. Estas regulaciones se describen principalmente en la regla 206 (4) -2 de la Ley de Asesores de Inversión de 1940. Las regulaciones de la Ley de 1940 están vigentes para ayudar a mitigar los riesgos de actividades fraudulentas o deshonestas por parte de las compañías de inversión y los administradores de fondos.
Servicios de custodia de fondos mutuos
Los custodios de fondos mutuos trabajan con compañías de fondos mutuos en todo el mundo. Los custodios globales deben cumplir con las diferentes regulaciones de cada país.
Los custodios de fondos mutuos pueden ofrecer una amplia gama de servicios. Las ofertas típicas incluyen contabilidad de fondos, administración, servicios legales, de cumplimiento e impuestos. Los custodios de fondos mutuos también trabajan con agentes de transferencia o brindan sus propios servicios de agencia de transferencia para mantener registros de las transacciones y saldos de los accionistas. Los fondos mutuos generalmente externalizan la mayoría de sus operaciones de back office a los custodios por razones de rentabilidad y conveniencia. La administración y contabilidad de fondos mutuos son aspectos importantes de las operaciones de un fondo mutuo. Los contadores de fondos son responsables de calcular los valores de los activos netos de los fondos diarios. Los administradores del fondo también son responsables de numerosas actividades relacionadas con los valores subyacentes del fondo mutuo, incluidas las acciones corporativas y el voto por poder.
Mejores custodios globales
El inversor institucional proporciona clasificaciones anuales sobre custodios globales por activos. Los custodios globales más grandes del mundo ofrecen servicios de custodia para todo tipo de inversiones, incluidas acciones, bonos, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa. En 2016, el Banco de Nueva York Mellon fue el mayor custodio global con activos totales bajo custodia de $ 25.08 billones durante los 12 meses hasta junio de 2016. State Street ocupó el segundo lugar con $ 21.35 billones en activos bajo custodia. JP Morgan ocupó el tercer lugar con $ 20.47 billones en activos bajo custodia.
