Las acciones de Netflix, Inc. (NFLX) cotizan más de un 3% en la sesión previa al mercado del miércoles después de que la compañía superó las expectativas de ganancias por acción (EPS) del primer trimestre en $ 0.06 y cumplió con los estimados de ingresos en $ 4.52 mil millones. Los ingresos aumentaron un saludable 22% año tras año, lo que indica un continuo crecimiento rápido, pero el gigante de la transmisión redujo las estimaciones de ganancias del segundo trimestre de $ 1.00 a solo $ 0.55 a pesar de un reciente aumento de suscripción.
La compañía agregó un récord de 9.6 millones de suscriptores en el primer trimestre, un aumento del 16% año tras año, con 1.6 millones en los EE. UU. Y 7.3 millones a nivel internacional. Netflix también declaró que no se espera que la próxima competencia de Apple Inc. (AAPL) y The Walt Disney Company (DIS) afecte el crecimiento de 2019 porque "la transición del entretenimiento lineal a la demanda es muy masiva y debido a la naturaleza diferente de nuestro contenido ofrendas ".
La base de suscripción paga aumentó a la asombrosa cifra de 149 millones de suscriptores, destacando el crecimiento tórrido en los últimos años, mientras que la capitalización de mercado ahora se acerca a los $ 160 mil millones. Esas métricas increíbles podrían expandirse aún más en los próximos trimestres a menos que los nuevos rivales formen asociaciones más amplias, amplíen la cobertura y estén dispuestos a gastar una mayor parte de los ingresos en la producción original. Eso será especialmente difícil para Disney, que ya está regalando cientos de horas de contenido a través de las redes ABC y Disney.
Sin embargo, las acciones de Netflix ya tienen un precio perfecto, con una relación de precio a ganancias (P / E) de 134.13 y 56.52 P / E a futuro. Esas cifras elevadas podrían explicar por qué las acciones se vendieron inicialmente unos cuatro puntos después de las noticias del martes por la noche y no se recuperaron hasta la sesión previa al mercado del miércoles. Ese aumento ahora ha montado una línea de tendencia de cuatro semanas alrededor de $ 365, preparando el escenario para un viaje a $ 380 en las próximas sesiones.
Gráfico de largo plazo de NFLX (2009-2019)
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La acción eliminó la resistencia de nueve años a $ 5.68 ajustados por división en 2009, entrando en una poderosa tendencia alcista que se estancó a mediados de $ 40 en 2011. Se vendió a un solo dígito un año después, generando una oportunidad de compra histórica, antes de un poderoso repunte que alcanzó nuevos máximos en 2014. Se recuperó en los $ 120 en 2015 y se estableció en un rango de negociación, antes de otra ruptura después de las elecciones presidenciales.
El precio de las acciones aumentó más del triple después de esa ruptura, registrando un máximo histórico de $ 423.21 en junio de 2018. Luego se redujo a la corrección más profunda desde 2011, perdiendo casi 200 puntos en una caída de seis meses del 45%. Una ola de recuperación del primer trimestre recuperó puntos perdidos a un ritmo rápido, elevándose por encima del nivel de retroceso de venta masiva de.618 de Fibonacci en febrero. La acción del precio desde entonces se ha consolidado por encima de ese nivel y por debajo de la resistencia en el retroceso de.786 justo por encima de $ 380.
El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de compra en enero de 2019 después de caer al mismo nivel que generó las reversiones de 2014 y 2016 (línea roja). La acción alcanzó nuevos máximos dentro de un año de esos cruces, lo que sugiere que Netflix también cotizará a nuevos máximos en algún momento en 2019. El ciclo de compra sigue en plena vigencia en abril, después de expandirse a la zona de sobrecompra y desencadenar un "pop estocástico" señal de compra, popularizada por Jake Bernstein en la década de 1980.
Gráfico de corto plazo de NFLX (2016-2018)
TradingView.com
El repunte del primer trimestre se revirtió justo por debajo de la brecha sin llenar del 16 de julio entre $ 385 y $ 400 en marzo, lo que refuerza la resistencia en los $ 380. Bears defenderá ese nivel a toda costa, con una desaceleración que probablemente terminará al alza por ahora, mientras que una ruptura iniciaría una prueba en el mercado alcista de 2018 y el máximo histórico. El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) puede ofrecer una señal de compra anticipada para esa ruptura cuando se eleva por encima del máximo de enero (línea roja superior).
La línea de fondo
Netflix cotizaba cerca de $ 370 en el mercado previo del miércoles y rápidamente podría recuperarse en una gran resistencia en los $ 380.
