Nike, Inc. (NYSE: NKE) es la compañía más grande del mundo en la industria textil - vestimenta, calzado y accesorios. A partir del 1 de noviembre de 2019, Nike tenía una capitalización de mercado de $ 112 mil millones.
Nike comenzó como Blue Ribbon Sports en 1964 y se incorporó como Nike en 1971. Desde sus humildes comienzos, cuando la compañía tenía $ 1, 200, se ha convertido en una de las marcas de ropa deportiva más grandes y conocidas del mundo.
Para aumentar su expansión global, opera en Norteamérica, Europa occidental, Europa central y oriental, países de mercados emergentes, Japón y China. Con sus ganancias crecientes y su estado de primera línea, está listo para convertirse en un aristócrata de dividendos del S&P 500. Una compañía que es un aristócrata de dividendos del S&P 500 debe haber aumentado su dividendo durante 25 años consecutivos y debe estar incluida en el Índice S&P 500.
Para llevar clave
- Nike es una marca global que fabrica zapatillas de deporte y ropa deportiva para profesionales del deporte y personas comunes por igual. La compañía está en el objetivo de ser un 'aristócrata de dividendos', aumentando constantemente su dividendo anual cada año desde su fundación en 1985. la OPI de la compañía pagó un dividendo trimestral de $ 0.05 por acción; el último dividendo trimestral fue de $ 0.88.
Política de dividendos y fundamentos
El pago actual de dividendos finales de doce meses (TTM) para NIKE (NKE) al 31 de octubre de 2019 es de $ 0, 88 con un rendimiento del 1%, mientras que el rendimiento promedio de dividendos del sector de bienes de consumo es del 2, 44%. Under Armour, uno de los principales competidores de Nike, no ofrece dividendos a sus inversores, por lo que no tiene dividendos. Adidas pagó un dividendo anual de 85 centavos por acción y tuvo una rentabilidad por dividendo del 1, 88%. Por lo tanto, Adidas paga más dividendos cada año en relación con el precio de sus acciones que Nike.
Nike ha estado pagando dividendos trimestrales en efectivo a sus accionistas desde 1985. Además, ha aumentado su dividendo durante 15 años consecutivos, lo que lo acelera para convertirse en un aristócrata de dividendos del S&P 500. Desde 1985 hasta 2019 después de ajustarse por sus divisiones de acciones, Nike pagó dividendos trimestrales que van desde 0.5 centavos por acción en 1985 a 88 centavos por acción en 2019. En los últimos tres años, el dividendo de Nike ha aumentado en un promedio de 15.8% por acción. año.
Tendencias de ganancias de Nike
Nike ha generado ingresos y ganancias cada vez mayores en los últimos 10 años. Basado en los datos finales de 10 años, tiene una tasa de crecimiento de ingresos anual promedio de 9.9%; un promedio anual de ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) tasa de crecimiento de 10.1%, ganancias por acción (EPS) sin elementos no recurrentes (NRI) tasa de crecimiento de 11.5%, una tasa de crecimiento de flujo de efectivo libre de 9.7% y un tasa de crecimiento del valor en libros del 10, 2%.
El valor de NKEr para el trimestre que finalizó el 31 de agosto de 2019 fue de $ 10.660 mil millones, un aumento de 7.16% año tras año. Los ingresos de la compañía durante los doce meses que terminaron el 31 de agosto de 2019 fueron de $ 39.829B, un aumento de 6.85% año tras año.
Dividendos y seguridad
En los últimos 10 años, Nike no ha pagado más de la mitad de sus ganancias. En consecuencia, mantuvo un alto índice de cobertura de dividendos, lo que indica que su dividendo fue sostenible durante este período. La relación de pago de dividendos indica la porción de EPS que se paga a los inversores en forma de dividendos en efectivo. El índice de cobertura de dividendos indica la cantidad de veces que una empresa puede pagar dividendos a los accionistas con su EPS.
Nike reportó una EPS anual de $ 3.46 para el año fiscal 2018. Por lo tanto, tenía un índice de cobertura de dividendos de 3.43 y un índice de pago de dividendos de 29.19%. Tuvo un EPS de todo el año de $ 2.97, un índice de cobertura de dividendos de 3.19 y un índice de pago de dividendos de 31.31% para el año fiscal que finalizó el 31 de mayo de 2018. Nike informó un EPS de todo el año de $ 2.70 y pagó un dividendo anual de 60 centavos por acción durante el año fiscal 2013. En consecuencia, tenía un índice de cobertura de dividendos de 4.5 y un índice de pago de dividendos de 22.22% para el final de este período. Dado que Nike mantiene una alta tasa de cobertura de dividendos y no ha pagado más de lo que está ganando, es poco probable que arruine su historial y reduzca su dividendo.
El creciente flujo de caja libre positivo de Nike solidifica su futuro para el pago de dividendos. En los últimos cinco años fiscales, Nike no ha pagado más de la mitad de su flujo de efectivo libre en dividendos. Nike tuvo un flujo de caja libre de $ 3.72 mil millones para el año fiscal que finalizó el 31 de mayo de 2015, lo que representa un aumento del 75.47% en comparación con el año fiscal que terminó en mayo de 2014. A medida que Nike generó ganancias crecientes y flujos de caja libres estables entre 2011 y En 2015, ha aumentado constantemente sus dividendos y ha mantenido una relación de pago de dividendos de entre 20 y 30%.
Ingresos esperados de Nike, ingresos y futuro de dividendos
Con base en 19 estimaciones de analistas, se espera que Nike reporte un EPS de todo el año de $ 4.28 con el rango más bajo y más alto entre $ 4.15 y $ 4.42 para el año fiscal que finaliza en mayo de 2016. Con base en 29 estimaciones de analistas, se espera que informe ingresos anuales de $ 32.76 mil millones. Además, se espera que reporte ingresos anuales de $ 35.95 mil millones para el año fiscal que finaliza en mayo de 2019. Según 31 estimaciones de los analistas, se espera que Nike reporte un EPS de todo el año de $ 4.92 para el año fiscal 2019.
Por lo tanto, con base en su dividendo anual adelantado de $ 1.12 y su EPS esperada para el año fiscal 2019, Nike debería tener un índice de pago de dividendos de 26.17% y un índice de cobertura de dividendos de 3.82. Esto indica que es poco probable que Nike reduzca su dividendo en el futuro previsible. Los fuertes flujos de efectivo y el crecimiento global de Nike le permiten continuar pagando y aumentando su dividendo anual para sus accionistas.
Es probable que la presencia de Nike en China aumente los crecientes ingresos de la compañía. China es uno de los mercados de ropa deportiva más grandes del mundo, lo que brinda a Nike una gran oportunidad de crecimiento en este mercado emergente. Las fuertes ganancias de Nike a lo largo de los años lo han colocado en una posición de liderazgo en los mercados de calzado y ropa deportiva. A medida que Nike expande su presencia en los mercados emergentes, es probable que sus ganancias crezcan.
