Las acciones de Novartis AG (NVS) subieron un 3, 04% en las operaciones matutinas en Zurich después de que la compañía farmacéutica con sede en Basilea, Suiza, anunciara planes para escindir su unidad Alcon y recomprar hasta $ 5 mil millones en acciones.
La decisión de convertir a Alcon, un fabricante de equipos quirúrgicos para tratar cataratas y lentes de contacto, en una compañía separada forma parte de la estrategia de Novartis de reenfocarse en su negocio principal de medicamentos recetados. La firma planea descargar su unidad de cuidado ocular, que se espera que cotice en Nueva York y Zúrich, a los accionistas en el primer semestre de 2019 y no tiene la intención de mantener ninguna de las acciones de Alcon.
"Una empresa como la nuestra necesita concentrar nuestro capital en nuestra área de fortaleza, que creo que está innovando en medicamentos de clase mundial, y me gustaría desarrollar nuestra fortaleza en tecnologías digitales y de datos", dijo el CEO Vas Narasimhan a los periodistas en una conferencia telefónica, según a Reuters.
Durante la llamada, Narasimhan dijo que aún era demasiado pronto para evaluar a Alcon, con sede en Estados Unidos, que fue adquirida a Nestlé SA (NSRGY) por $ 52 mil millones en 2011 durante el reinado de construcción de imperios del ex CEO Daniel Vasella.
El predecesor de Narasimhan, Joe Jiménez, quien lanzó una revisión estratégica sobre el negocio en dificultades en 2017, predijo previamente que la compañía podría obtener entre $ 25 mil millones y $ 35 mil millones. Los analistas de Bank Vontobel fueron más cautelosos, estimando que la empresa podría valer entre $ 15 mil millones y $ 23 mil millones después de organizar una recuperación luego de años de caída en las ventas y pérdidas.
Para que la escisión siga adelante, deberá obtener la aprobación en una reunión de accionistas de febrero de 2019. Si todo va según lo planeado, el actual jefe de Alcon, Mike Bell, se convertirá en el nuevo presidente de la compañía, mientras que David Endicott, el COO de Alcon, se instalará como CEO.
"Nuestra revisión estratégica examinó todas las opciones para Alcon, desde la retención, la venta, la OPV hasta la escisión", dijo el presidente de Novartis, Joerg Reinhardt, en un comunicado. "La revisión concluyó que una escisión sería en el mejor interés de los accionistas de Novartis y la junta directiva tiene la intención de buscar la aprobación de los accionistas para una escisión en la AGM 2019. Esta transacción permitiría a nuestros accionistas beneficiarse de los posibles éxitos futuros de un Novartis más enfocado y un Alcon independiente, que se convertiría en un líder mundial de medtech que cotiza en bolsa con sede aquí en Suiza ".
Recomprar
Acompañando la noticia de la escisión se produjo un anuncio de que Novartis iniciará una recompra de acciones de $ 5 mil millones. El programa de recompra de acciones se completará a fines del próximo año y será financiado en parte por los $ 13 mil millones recaudados cuando Novartis vendió su participación en una empresa conjunta de salud del consumidor a GlaxoSmithKline (GSK) a principios de este año.
"La recompra de acciones está totalmente alineada con nuestras prioridades estratégicas de asignación de capital, refleja nuestra estricta disciplina financiera y nuestra confianza en el crecimiento futuro de la línea superior y la expansión del margen", dijo el CEO de Novartis, Narasimhan.
