¿Qué es omega?
Omega es una medida del precio de la opción, similar a la opción griega que mide varias características de la opción en sí. Omega mide el cambio porcentual en el valor de una opción con respecto al cambio porcentual en el precio subyacente. De esta manera, mide el apalancamiento de una posición de opciones.
La fórmula es la siguiente:
Ω = Cambio porcentual en SP Cambio porcentual en V donde: V = Precio de la opción S = Precio subyacente
Omega es la tercera derivada del precio de la opción y la derivada de gamma. También se conoce como elasticidad.
Para llevar clave
- La tercera derivada del precio de la opción, Omega mide el efecto del apalancamiento de una opción. Omega no siempre es una referencia entre los griegos de la opción. Esta variable es utilizada con mayor frecuencia por los creadores de mercado de opciones u otros operadores de opciones sofisticados de alto volumen.
Cómo funciona omega
Los comerciantes usan las opciones por muchas razones, pero una de las más importantes es el apalancamiento. Una pequeña inversión en una opción de compra, por ejemplo, le permite al operador controlar un mayor valor en dólares de la seguridad subyacente. En otras palabras, una opción de compra a $ 25.00 por contrato, o $ 250, podría controlar 100 acciones de una acción a $ 50 por acción con un valor de $ 5, 000. El titular tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar esas 100 acciones a un precio específico (el precio de ejercicio) en una fecha determinada.
Para ver el apalancamiento en acción, suponga que las acciones de Ford Motor Co. aumentan un 7% en un período determinado y una opción de compra de Ford aumenta un 3% en ese mismo período. El omega de la opción de compra es 3 ÷ 7, o 0.43. Esto implicaría que por cada 1% de movimientos de acciones de Ford, la opción de compra se moverá 0.43%.
Opciones griegos
Omega se calcula en base a dos de las opciones estándar griegas, Delta y Gamma. Este conjunto de métricas da una idea del riesgo y la recompensa de un contrato de opciones con respecto a diferentes variables. Las opciones más comunes de los griegos son:
Delta (Δ): Cambio en el valor de la opción con respecto al cambio en el precio subyacente.
Theta (Θ): Cambio en el valor de la opción con respecto al cambio en el tiempo hasta el vencimiento.
Rho (ρ): Cambio en el valor de la opción con respecto al cambio en la tasa de interés libre de riesgo.
Omega (Ω): cambio porcentual en el precio de la opción con respecto al cambio porcentual en el precio subyacente.
Vega (v): Cambio en el valor de la opción con respecto al cambio en la volatilidad subyacente. (Vega no es el nombre de una letra griega).
Otro griego común es una variable de segundo orden, gamma (Γ): la derivada de delta, mide el cambio en delta con respecto al cambio en el precio subyacente.
Relación con Delta
La gamma de una opción también es la tasa de cambio en su delta y puede llamarse el delta del delta.
La ecuación para omega también se puede expresar:
Ω = ∂S∂V × VS
Dado que la ecuación para delta es:
Δ = ∂S∂V
omega se puede expresar en términos de delta como:
Ω = Δ × VS
