¿Qué es una ganancia fantasma?
Una ganancia fantasma es una situación en la que un inversor debe impuestos sobre las ganancias de capital a pesar de que la cartera de inversión general del inversor puede haber disminuido en valor.
ROMPIENDO Phantom Gain
El escenario más común para que un inversor se vea afectado por una ganancia fantasma es cuando invierte en un fondo mutuo. Si un grupo de inversionistas desea retirar efectivo de un fondo mutuo, eso puede hacer que un administrador de fondos mutuos tenga que vender acciones para obtener el efectivo necesario para pagar. Pero estas ventas de acciones podrían crear una ganancia de capital para los inversores en el fondo mutuo, incluso si el acto del grupo inversor que vende el fondo mutuo hace que el valor general del fondo mutuo disminuya.
Las ganancias fantasmas a veces son difíciles de identificar porque las pérdidas pueden no ser aparentes en la superficie. Por ejemplo, veamos a un tenedor de bonos que también recibe pagos de cupones del mismo bono. Si el tenedor de bonos recibe un pago de cupón por un total de $ 150 durante un período de un año y luego vende el bono durante el año por una pérdida de $ 130, el tenedor de bonos puede creer que él o ella ha ganado $ 20 durante el año. Sin embargo, los impuestos que pagará el inversionista sobre el pago del cupón reducirán el pago neto. Suponga que el inversionista paga $ 30 en impuestos sobre el pago del cupón. Este inversor tiene una ganancia fantasma de $ 20, pero en realidad él o ella ha perdido $ 10.
Impuestos de ganancias fantasmas y ganancias de capital
Los ingresos que resultan de vender un activo por más de su precio de compra se llaman ganancias de capital y el gobierno federal los grava como ingresos. Para fines prácticos, el gobierno solo requiere que los impuestos se paguen cuando se vende un activo, ya que las fluctuaciones en los precios de los activos se producen constantemente, lo que es potencialmente perjudicial para la economía imponer impuestos cada vez que un activo aumenta su precio. Pero esta política también conduce a dislocaciones frustrantes como ganancias fantasmas, cuando los inversores deben impuestos, a pesar de que no han experimentado un aumento general en el valor de sus inversiones.
Fantom Gains vs. Phantom Income
Las ganancias fantasmas a veces se confunden con los ingresos fantasmas, que en realidad es un concepto diferente y más amplio. Mientras que las ganancias fantasmas se refieren específicamente a los ingresos provenientes de la apreciación del valor de los activos de un contribuyente, los ingresos fantasmas son cualquier ingreso reconocido por el IRS, pero que en realidad no es recibido por el contribuyente. Un ejemplo de ingreso fantasma es la condonación de la deuda, que el IRS trata como imponible, a pesar de que el contribuyente responsable en realidad no recibe ningún efectivo del que pueda pagar el impuesto.
