¿Qué es la vainilla simple?
La vainilla simple es la versión más básica o estándar de un instrumento financiero, generalmente opciones, bonos, futuros y swaps. Es lo opuesto a un instrumento exótico, que altera los componentes de un instrumento financiero tradicional, lo que resulta en una seguridad más compleja.
Plain vanilla
Conceptos básicos simples de vainilla
Vainilla simple describe la forma más simple de un activo o instrumento financiero. No hay lujos ni extras, y se puede aplicar a categorías como opciones o bonos.
La vainilla simple también se puede usar para describir conceptos financieros más generalizados, como estrategias comerciales o modos de pensar en economía. Por ejemplo, una tarjeta simple de vainilla es una tarjeta de crédito con términos simplemente definidos. Plan de deuda de vainilla viene con préstamos a tasa fija y no tiene otras características, por lo que el prestatario no tiene derechos de convertibilidad.
Un enfoque simple de la financiación se llama estrategia de vainilla. Las solicitudes para esto se produjeron después de la recesión económica de 2007 cuando las hipotecas de riesgo contribuyeron al colapso del mercado inmobiliario. Durante el gobierno de Obama, muchos presionaron para que una agencia reguladora incentivara un enfoque simple para financiar las hipotecas, estipulando, entre otros principios, que los prestamistas tendrían que ofrecer hipotecas estandarizadas y de bajo riesgo a los clientes.
Para llevar clave
- Plain vanilla es la versión más básica de un instrumento financiero y no tiene características especiales. Las opciones, bonos, otros instrumentos financieros y modos de pensar económicos pueden ser simples. Se consideró necesaria una estrategia simple de vainilla después de la crisis financiera de 2007, que condujo a la creación de la Ley de Reforma y Protección al Consumidor de Dodd-Frank Wall Street.
Ejemplos de vainilla simple
Una opción vainilla le da al titular el derecho de comprar o vender el activo subyacente a un precio predeterminado dentro de un plazo específico. Esta opción de compra o venta viene sin términos o características especiales. Tiene una fecha de vencimiento simple y precio de ejercicio. Los inversores y las empresas los utilizarán para cubrir su exposición a un activo o para especular sobre el movimiento de precios de un activo.
Un swap simple de vainilla puede incluir un swap de tasa de interés simple de vainilla en el que dos partes firman un acuerdo en el que una parte acuerda pagar una tasa de interés fija sobre un determinado monto en dólares en fechas específicas y por un período de tiempo específico. La contraparte realiza pagos a una tasa de interés variable a la primera parte por el mismo período de tiempo. Este es un intercambio de tasas de interés sobre ciertos flujos de efectivo y se utiliza para especular sobre los cambios en las tasas de interés. También hay swaps simples de materias primas de vainilla y swaps simples de moneda extranjera de vainilla.
Opciones simples de vainilla versus exóticas
En el mundo financiero, lo opuesto a la vainilla simple es exótico. Entonces, una opción exótica implica características mucho más complicadas o circunstancias especiales que las separan de las opciones más comunes de América o Europa. Las opciones exóticas se asocian con un mayor riesgo, ya que requieren una comprensión avanzada de los mercados financieros para ejecutarlas correctamente o con éxito, y como tal, operan sin receta.
Los ejemplos de opciones exóticas incluyen opciones binarias o digitales, en las cuales los métodos de pago difieren. Bajo ciertos términos, ofrecen un pago final de suma global en lugar de un pago que aumenta gradualmente a medida que aumenta el precio del activo subyacente. Otras opciones exóticas incluyen las opciones de Bermudas y las opciones de ajuste de cantidad.
Vainilla simple y Dodd-Frank
Hubo un impulso para hacer que el sistema financiero sea más seguro y más justo a raíz de la crisis financiera mundial de 2007. Esto se reflejó en la aprobación de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor en 2010, que también permitió la creación de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB). El CFPB hace cumplir la protección del riesgo del consumidor en parte a través de la regulación de las opciones de financiamiento que requieren un enfoque simple.
En 2018, el presidente Donald Trump firmó un proyecto de ley que alivia algunas de las restricciones en todos los bancos del país, excepto los que se consideran los más grandes. Esto incluyó elevar el umbral en el que se consideran demasiado importantes para fallar de $ 50 mil millones a $ 250 mil millones y permitir que las instituciones renuncien a cualquier prueba de estrés. El CFPB también fue despojado de su poder, en particular su aplicación de casos que involucran prácticas discriminatorias de préstamos.
