¿Qué es una hipoteca calificada?
Una hipoteca calificada es una hipoteca que cumple con ciertos requisitos para la protección del prestamista y el comercio secundario en el mercado bajo la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor.
Hipotecas calificadas explicadas
La protección hipotecaria calificada comenzó en enero de 2014 y brinda protección legal a los prestamistas que siguen ciertas regulaciones en la Ley de Reforma y Protección al Consumidor de Dodd-Frank Wall Street. Los requisitos se basan en el análisis de la capacidad del prestatario para pagar en función de los ingresos, activos y deudas. Los parámetros requieren que el prestatario no haya asumido los pagos mensuales de la deuda en exceso del 43% de los ingresos antes de impuestos; que el prestamista no ha cobrado más del 3% en puntos y comisiones de apertura; y que el préstamo no se ha emitido como un préstamo arriesgado o sobrevalorado con términos tales como amortización negativa, pago global o hipoteca de interés solamente.
Las reglas de hipotecas calificadas se desarrollaron para ayudar a mejorar la calidad de los préstamos emitidos en el mercado primario y disponibles para negociar en el mercado secundario. Los prestamistas tienen ciertas protecciones con hipotecas calificadas. Además, solo ciertas hipotecas calificadas son elegibles para la venta en el mercado secundario.
Protecciones hipotecarias calificadas
Según las normas hipotecarias calificadas, las disposiciones de "puerto seguro" protegen a los prestamistas contra las demandas de los prestatarios angustiados que afirman que se les extendió una hipoteca que el prestamista no tenía motivos para creer que podrían pagar. Sin embargo, las normas también protegen tanto a los prestatarios como al sistema financiero de las prácticas de préstamos riesgosas que contribuyeron a la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2007. También brindan incentivos para los prestamistas que desean vender sus préstamos en el mercado secundario, ya que los préstamos hipotecarios calificados son más atractivos a suscriptores en ofertas de productos estructurados.
Los prestamistas que emiten hipotecas calificadas pueden revenderlas más fácilmente en el mercado secundario a entidades como Fannie Mae y Freddie Mac. Estas dos empresas patrocinadas por el gobierno compran la mayoría de las hipotecas, lo que libera capital para que los bancos otorguen préstamos adicionales. En general, se promulgaron normas hipotecarias calificadas para ayudar a reducir el riesgo de hipotecas al crear mayores incentivos para ofrecer préstamos hipotecarios de mayor calidad tanto en el mercado primario como en el secundario.
Excepciones y consideraciones hipotecarias calificadas
Existen varias excepciones a las reglas hipotecarias calificadas. Una excepción es que los puntos y las tarifas de inicio pueden exceder el 3% para préstamos de menos de $ 100, 000 (de lo contrario, los prestamistas podrían no estar suficientemente compensados por la emisión de dichos préstamos, y estas hipotecas más pequeñas podrían no estar disponibles).
Las regulaciones hipotecarias calificadas sí permiten a los prestamistas emitir hipotecas que no están calificadas, pero las reglas limitan la venta de estos préstamos al mercado hipotecario secundario y brindan menos protecciones legales para los prestamistas.
