¿Qué es una hipoteca reembolsable?
Una hipoteca reembolsable es un tipo de hipoteca que le permite al prestatario agregar una línea de crédito al préstamo, lo que le permite volver a pedir prestado cualquier parte del principio pagado.
Cómo funciona la línea de crédito
DESGLOSE HIPOTECARIA RECIBIBLE
Las hipotecas reembolsables se componen de una hipoteca de vivienda y una línea de crédito agrupadas. A medida que el prestatario realiza los pagos de la hipoteca, una parte del préstamo principal así como una parte del interés del préstamo. Bajo una hipoteca reembolsable, los fondos disponibles para el prestatario aumentan con cada pago principal y tienden a ser automáticamente reembolsados por la misma cantidad, generalmente a una tasa de interés significativamente más alta. Debido a esto, la deuda neta del prestatario sigue siendo la misma, lo que hace que este tipo de préstamo sea poco atractivo para muchos inversores.
Según la ley canadiense, los pagos de intereses sobre los fondos reembolsables bajo una hipoteca reembolsable pueden ser deducibles de impuestos siempre que los fondos reembolsables se utilicen con fines de inversión. Este es un mecanismo crucial de una estrategia fiscal canadiense conocida como la Maniobra Smith, que existe para hacer que los pagos de intereses hipotecarios sean deducibles de impuestos en Canadá.
Si bien el prestatario generalmente es libre de gastar su línea de crédito según lo elija, la estrategia de Maniobra de Smith tiende a ser la razón recomendada para obtener una hipoteca con derecho de pago en primer lugar. Al reinvertir la línea de fondos de crédito y aprovechar las deducciones fiscales canadienses sobre los intereses, un prestatario inteligente puede beneficiarse de esas inversiones, al tiempo que deduce intereses al presentar impuestos, aumentando la posible devolución de impuestos para ese año. Ese reembolso se puede utilizar para pagar el principio del préstamo, que puede acelerar el tiempo total para pagar la hipoteca.
Por supuesto, debido a que la línea de crédito vuelve a ser el principio, la deuda neta del propietario no disminuye con el tiempo como lo haría en una hipoteca ordinaria. El prestatario que ingresa a una hipoteca reembolsable generalmente debe ser un inversionista comprometido y atento para realizar inversiones inteligentes con los fondos reembolsables y mitigar el impacto de las tasas de interés más altas en la línea de crédito.
Ejemplo de una hipoteca reembolsable
Si, por ejemplo, un propietario tomara una hipoteca reembolsable por $ 250, 000 con una tasa de interés del 5 por ciento y un período de amortización de 25 años, los pagos mensuales de la hipoteca podrían llegar a aproximadamente $ 1, 460. De este pago, imagine que $ 460 se aplican al principio del préstamo, mientras que $ 1, 000 se aplican al interés. Bajo una hipoteca reembolsable, el prestatario puede volver a cobrar $ 460 por mes. Al final de un año, el prestatario tiene $ 5, 520 en fondos disponibles bajo su línea de crédito.
El propietario puede reinvertir esos $ 5, 520, e incluso si la tasa de interés en la línea de crédito aumenta al 10 por ciento, ese interés es deducible de impuestos al final del año. Los fondos de la declaración de impuestos se pueden usar contra el principio del préstamo, reduciendo el principio general a una tasa mayor.
