Ya sea para planificar la jubilación, ahorrar para un fondo universitario o obtener ingresos residuales, necesita una estrategia de inversión que se ajuste a su presupuesto y sus necesidades. Muchas personas primero consideran recurrir al mercado de valores cuando piensan en invertir. Si bien el mercado es una opción de inversión común, existe otro vehículo de inversión que podría ser más efectivo. Las inversiones inmobiliarias ofrecen una alternativa al mercado de valores. En las circunstancias adecuadas, pueden ser de bajo riesgo, pueden producir mejores rendimientos y, en general, ofrecen una mayor diversificación.
Hace una década, aproximadamente dos tercios de los adultos estadounidenses tenían dinero en el mercado de valores. Pero después de la Gran Recesión, la seguridad laboral, la confianza financiera y los medios por los cuales los inversores invirtieron su dinero se vieron amenazados, lo que afectó considerablemente el sentimiento de inversión.
Para 2016, la participación en el mercado cayó a poco más del 50%. Los estadounidenses todavía se están recuperando de las consecuencias y los asesores financieros a menudo los alientan a invertir para maximizar sus retornos a largo plazo. Sin embargo, la mayoría de los adultos jóvenes de entre 18 y 34 años ignoran este consejo; en cambio, están ahorrando su dinero o invirtiendo en bienes raíces.
Para llevar clave
- Invertir en bienes raíces o acciones es una elección personal y depende del bolsillo del inversor, la tolerancia al riesgo, los objetivos y el estilo de inversión. Los bienes inmuebles y las acciones traen consigo diferentes riesgos y oportunidades. Los bienes inmuebles no son tan líquidos, requieren investigación, una gran cantidad de dinero y tiempo, pero también proporcionan ingresos por alquileres pasivos. Las acciones están sujetas a riesgos de mercado, económicos e inflacionarios, pero no requieren una gran inyección de efectivo y pueden comprarse y venderse fácilmente.
Inversiones inmobiliarias vs. acciones
Invertir en bienes raíces o acciones es una elección personal, lo que significa que no hay una mejor opción. Todo depende del inversor, su bolsillo, tolerancia al riesgo, objetivos y estilo de inversión. Sin embargo, es seguro asumir que más personas invierten en el mercado de valores, tal vez porque no se necesita mucho para comprar acciones. Con bienes raíces, tendrá que ahorrar y depositar una cantidad sustancial de dinero.
Aproximadamente el 15% de los estadounidenses invierten en bienes raíces fuera de su residencia principal. Mientras que más personas poseen acciones o fondos mutuos, solo el 80% de las acciones están en manos del 10% de la población del país. Muchos asesores pueden encontrar útil discutir las opciones tanto del mercado de valores como del mercado inmobiliario con sus clientes que están listos para invertir.
Para muchos inversores potenciales, el sector inmobiliario es atractivo porque es un activo tangible que puede controlarse, con el beneficio adicional de la diversificación. Los inversores inmobiliarios poseen algo concreto por lo que pueden ser responsables. Pero hay varias consideraciones para los asesores e inversores al elegir entre invertir en acciones o bienes raíces.
Comparar devoluciones con clientes
Durante décadas, las acciones han tenido un rendimiento promedio de alrededor del 8% anual. No hace falta decir que también hubo períodos con retornos negativos. Pero muchas empresas de inversión pronostican rendimientos dramáticamente más bajos en los próximos años. Invertir en el mercado bursátil tiene sentido cuando se combina con beneficios que aumentan sus retornos, como la igualación de la empresa o las contribuciones de recuperación. Pero esas ventajas no siempre están disponibles y hay un límite de cuánto puede beneficiarse de ellas. Invertir en el mercado de valores de forma independiente puede ser impredecible y el retorno de la inversión a menudo es menor de lo esperado.
Si bien la comparación de los rendimientos de los bienes raíces y el mercado de valores es una comparación de manzanas a naranjas, los factores que afectan los precios, los valores y los rendimientos son muy distintos, podemos verlos solo en función del valor. Los bienes inmuebles han tenido un rendimiento superior al mercado bursátil aproximadamente dos a uno desde 2000, ganando un 10, 71% anual frente al 5, 43% de las acciones. Con este fuerte contraste en el retorno de la inversión, muchos buscadores de dinero quieren sacar provecho y aprovechar los bienes raíces mediante la adquisición de propiedades de alquiler.
En general, las personas compran bienes raíces esperando que se aprecien significativamente con el tiempo. De hecho, se aprecia de 3% a 4% por año en promedio a nivel nacional. Sin embargo, los inversores se benefician de la apreciación de la propiedad de alquiler, pero también reciben del 8% al 12% por año a cambio de su inversión de los ingresos generados por el alquiler de la propiedad.
Bienes Raíces vs. Riesgos de Acciones
La burbuja inmobiliaria y la crisis bancaria provocaron una disminución del valor para los inversores en el sector inmobiliario y los mercados de valores. Pero es importante recordar que, aunque ambos se vieron afectados durante la Gran Recesión, sí conllevan riesgos muy diferentes.
Bienes raíces
Hay algunas cosas a considerar cuando se trata de bienes inmuebles y los riesgos asociados con ellos. El riesgo más importante que las personas no entienden es que el sector inmobiliario requiere mucha investigación. No es algo en lo que pueda entrar de cabeza y esperar resultados y retornos inmediatos. El sector inmobiliario no es un activo que se liquide fácilmente y no se puede cobrar rápidamente. Esto significa que no puede cobrarlo cuando está en apuros.
Para aletas de la casa o aquellos que tienen propiedades de alquiler, existen riesgos que vienen con el manejo de reparaciones o la administración de alquileres por su cuenta. Algunos de los principales problemas que encontrará son los grandes costos, sin mencionar el tiempo y el dolor de cabeza de tener que lidiar con los inquilinos. No es algo que pueda hacer durante su tiempo libre, especialmente si se trata de un alquiler. Los inquilinos siempre necesitarán algo, y es posible que no pueda posponerlos si hay una emergencia. Como inversionista, es posible que desee y necesite considerar contratar a un contratista para que se encargue de las reparaciones y renovaciones de su flip, o un administrador de la propiedad para supervisar el mantenimiento de su alquiler. Esto puede afectar su resultado final, pero reduce su valioso tiempo supervisando su inversión.
Bolsa de Valores
El mercado de valores está sujeto a varios tipos diferentes de riesgo: riesgo de mercado, riesgos económicos y riesgo inflacionario.
Primero, los valores de las acciones pueden ser extremadamente volátiles, lo que significa que sus precios están sujetos a fluctuaciones en el mercado. La volatilidad puede ser causada por eventos geopolíticos y específicos de la compañía. Digamos, por ejemplo, que una compañía tiene operaciones en otro país. Esta división extranjera está sujeta a las leyes y normas de esa nación. Pero si la economía de ese país tiene problemas, o surgen problemas políticos, las acciones de esa compañía pueden sufrir. Las acciones también están sujetas al ciclo económico, así como a la política monetaria, las regulaciones, las revisiones fiscales o incluso los cambios en las tasas de interés establecidas por el banco central de un país.
Otros riesgos pueden provenir del propio inversor. Los inversores que eligen no diversificar sus tenencias, o confiar en tipos específicos de acciones también se están preparando para un mayor riesgo. Considere esto: las acciones que pagan dividendos pueden generar ingresos confiables, pero se necesitaría una inversión considerable en acciones con altos dividendos para generar ingresos suficientes para mantener la jubilación sin vender valores adicionales. Confiar únicamente en acciones con altos dividendos significa que un inversor puede perder oportunidades para inversiones de mayor crecimiento.
Beneficios y desventajas
Pros y contras de bienes inmuebles
Los inversores inmobiliarios tienen la capacidad de obtener más influencia sobre su capital y ver algunos beneficios fiscales. Aunque el sector inmobiliario no es tan líquido como el mercado de valores, el flujo de caja a largo plazo proporciona ingresos pasivos y la promesa de apreciación.
A pesar de esto, es importante considerar la cantidad de dinero que se invierte en inversiones inmobiliarias. Los inversores deben tener la capacidad de asegurar un pago inicial y financiamiento si no están haciendo negocios en efectivo. Dado que los bienes raíces no son tan líquidos, los inversores no pueden confiar en vender sus propiedades de inmediato cuando puedan necesitarlos. Otras desventajas incluyen otros costos asociados con la administración de la propiedad y la inversión de tiempo que se destina al mantenimiento del edificio.
Los bienes inmuebles no pueden liquidarse o venderse fácilmente, mientras que las acciones pueden negociarse con relativa facilidad.
Pros y contras del mercado de valores
Para la mayoría de los inversores, no se necesita una gran inyección de efectivo para comenzar en este mercado, por lo que es una opción atractiva. A diferencia de los bienes raíces, las acciones son líquidas y se compran y venden fácilmente, por lo que puede confiar en ellas en caso de emergencias.
Pero, como se señaló anteriormente, las acciones tienden a ser más volátiles, lo que lleva a una inversión más riesgosa. Vender sus acciones puede resultar en un impuesto a las ganancias de capital, lo que hace que su carga fiscal sea mucho más pesada. Y a menos que tenga mucho dinero en el mercado, sus tenencias pueden no ser muy importantes.
Factores adicionales a considerar
La compra de propiedades requiere más capital inicial que invertir en acciones, fondos mutuos o incluso fideicomisos de inversión inmobiliaria. Sin embargo, al comprar una propiedad, los inversores tienen más influencia sobre su dinero, lo que les permite comprar un vehículo de inversión más valioso. Poner $ 25, 000 en valores compra $ 25, 000 en valor. Por el contrario, la misma inversión en bienes raíces podría comprar $ 125, 000 en propiedades con una hipoteca y un interés deducible de impuestos.
Se espera que el efectivo obtenido del alquiler cubra la hipoteca, el seguro, los impuestos a la propiedad y las reparaciones. Pero una propiedad bien administrada también genera ingresos para los propietarios. Los beneficios adicionales de inversión en bienes raíces incluyen la depreciación y otras cancelaciones de impuestos.
Los bienes inmuebles que generan ingresos mensuales por alquileres pueden aumentar con la inflación, incluso en un área de renta controlada, lo que ofrece una ventaja adicional.
Otra consideración son los impuestos después de vender la inversión. La venta de acciones generalmente genera impuestos sobre las ganancias de capital. Las ganancias de capital de bienes raíces pueden diferirse si se compra otra propiedad después de la venta, denominada intercambio 1031 en el código tributario.
La línea de fondo
Los bienes inmuebles y las acciones presentan riesgos y recompensas. Invertir en el mercado de valores recibe mucha atención como vehículo de inversión para la jubilación, particularmente para las personas que contribuyen regularmente a una cuenta 401 (k) o Roth IRA. Sin embargo, la diversificación es importante, especialmente cuando se ahorra a largo plazo. Los inversores deben optar por una variedad de clases de activos o sectores para reducir su riesgo. Invertir en bienes raíces es una forma ideal de diversificar su propia cartera de inversiones o la de sus clientes, al tiempo que reduce el riesgo y maximiza los rendimientos.
