¿Qué es un disparador de refundición?
Un desencadenante de refundición es una cláusula en un contrato de préstamo que pone en marcha una modificación no programada del cronograma de amortización restante del préstamo, como su tabla de pagos, en caso de que se cumplan ciertas condiciones.
DISPARO Disparador de refundición
Un desencadenante de refundición cambia esencialmente el alcance del cronograma de amortización, para asegurar el pago a tiempo. En particular, la cláusula habla de hipotecas de amortización negativa. Por definición, una amortización negativa ocurre cuando el saldo principal de un préstamo aumenta porque un prestatario no realizó los pagos que cubren los intereses adeudados. El interés restante adeudado se agrega al capital del préstamo. Cuando el saldo de capital pendiente de la hipoteca aumenta a un cierto porcentaje, típicamente entre 110 por ciento y 125 por ciento del saldo de capital original de la hipoteca, el disparador entra en vigencia y la refundición se hace efectiva.
La amortización negativa puede ocurrir con ciertos tipos de hipotecas de tasa ajustable (ARM), incluidas las hipotecas de tasa ajustable de opción de pago. Estas hipotecas permiten a los prestatarios varias formas diferentes de pagar la hipoteca, como pagar todo el capital e intereses, pagar solo los intereses o pagar solo parte de los intereses. Si bien el prestatario puede apreciar que las diferentes opciones de pago con una opción ARM, el prestatario podría terminar pagando más a largo plazo.
Disparadores y riesgos de refundición
Un desencadenante de relanzamiento presenta ciertos riesgos con los que los prestatarios deben familiarizarse a medida que participan en el proceso de solicitud de hipoteca porque la falta de comprensión podría crear problemas financieros reales.
Cuando una hipoteca de tasa ajustable de opción de pago alcanza su límite de amortización negativo y desencadena una refundición no programada, es probable que el pago mensual aumente sustancialmente, lo que resulta en un shock de pago. El pago asequible que pagó el prestatario podría convertirse en una carga financiera significativa si la tasa del ARM se ajusta y requiere un pago mensual mayor. En un escenario extremo, el pago podría aumentar hasta el punto en que el prestatario no tenga más remedio que no pagar la deuda.
Cabe destacar que incluso un aumento modesto en las tasas de interés, dependiendo del nivel del límite negativo de amortización de la hipoteca, podría causar una refundición no programada varios meses antes del Mes 61, que suele ser la primera refundición programada en una opción de pago ARM. Es un procedimiento operativo estándar para que los préstamos ARM opcionales se vuelvan a emitir cada cinco o 10 años, por lo que el mes 61 es un marcador importante en el camino hacia el reembolso del préstamo. Es entonces cuando se calcula un nuevo pago mínimo. Se pagará en el mes 61 en función de la tasa totalmente indexada, el plazo restante del préstamo y el saldo del préstamo en ese momento.
