Un recurso es un acuerdo legal que otorga al prestamista el derecho a una garantía prometida si el prestatario no puede cumplir con la obligación de la deuda. El recurso se refiere al derecho legal de cobrar.
Los préstamos de recurso brindan protección a los prestamistas, ya que están seguros de tener algún reembolso, ya sea en efectivo o en activos líquidos. Las empresas que emiten deuda de recurso tienen un menor costo de capital, ya que hay menos riesgo subyacente en los préstamos a esa empresa.
Desglose del recurso
El recurso proporciona los medios legales para que un prestamista confisque los activos de un prestatario si no cumple con una deuda. Si la deuda es un recurso completo, el prestatario es responsable del monto total de la deuda, incluso en la medida en que exceda el valor del activo garantizado. En la mayoría de los casos, el prestamista puede obtener un fallo de deficiencia para embargar activos no gravados, recaudar cuentas bancarias o embargar salarios.
Los préstamos con recurso son distintos de los préstamos sin recurso, que limitan al prestamista a reclamar solo el activo específico prometido como garantía. La deuda de recurso es la forma más común de deuda porque es menos riesgosa para los prestamistas, mientras que la deuda sin recurso generalmente se limita a préstamos a más largo plazo colocados en activos estabilizados y con rendimiento, como bienes raíces comerciales.
El impacto del recurso en los prestatarios
El recurso a la deuda tiene dos implicaciones impositivas para los prestatarios que se traducen en reconocer el ingreso ordinario imponible y reportar una pérdida o ganancia. Cualquier parte de la deuda perdonada por el prestamista debe declararse como ingreso ordinario. Por ejemplo, si un prestamista ejecuta una hipoteca de una casa para recuperar una deuda de $ 150, 000 y la vende por $ 125, 000, el prestatario aún debe $ 25, 000. Si el prestamista perdona los $ 25, 000, el prestatario debe informar este monto como ingreso ordinario a efectos fiscales. Si la deuda no tiene recurso, la condonación del préstamo no da como resultado la cancelación imponible de los ingresos de la deuda, ya que los términos del préstamo no le otorgan al prestamista ningún derecho de perseguir al propietario personalmente en caso de incumplimiento.
Independientemente de si se condona una deuda, el prestatario debe informar una pérdida o ganancia basada en la diferencia entre el monto original del préstamo y el monto realizado en la venta del activo. En el ejemplo anterior, los $ 25, 000 deben declararse como una pérdida. Las pérdidas incurridas por la venta de activos deficientes no son deducibles de impuestos.
Cómo saber si un préstamo es un préstamo de recurso
La mayoría de los préstamos se emiten con el lenguaje de recurso incluido en el documento del préstamo. El lenguaje especifica las acciones de recurso que se pueden tomar junto con cualquier limitación.
En general, si un préstamo es un recurso o no depende del estado donde se originó el préstamo. La mayoría de los estados prevén el recurso para los prestamistas hipotecarios, pero puede estar restringido de alguna manera. Por ejemplo, en algunos estados, el juicio de deficiencia no puede exceder el valor justo de mercado (FMV) de la propiedad.
Considere una casa que tiene un saldo hipotecario de $ 250, 000 y un valor justo de mercado de $ 200, 000. Si el prestamista vende la casa en una subasta por $ 150, 000, solo puede recuperar $ 50, 000, que es la diferencia entre el FMV y el monto adeudado por el préstamo. En algunos estados, como Arizona, California y Oregón, los prestamistas tienen prohibido obtener sentencias de deficiencia.
