¿Qué es una Asociación de ahorro y crédito rotativo (ROSCA)?
Una Asociación de ahorro y crédito rotativo (ROSCA) está compuesta por un grupo de individuos que actúan como una institución financiera informal en forma de un vehículo financiero alternativo. Un ROSCA ocurre a través de contribuciones y retiros establecidos hacia y desde un fondo común. Las asociaciones de ahorro y crédito rotativo son más comunes en economías en desarrollo o entre grupos de inmigrantes en el mundo desarrollado. Los primeros ejemplos de ROSCA aparecieron en América del Sur, África y Asia.
Los ROSCA proporcionan fondos a personas que podrían no tener acceso a instituciones financieras, donde estas personas a menudo comparten aspectos familiares, étnicos o geográficos.
Cómo funciona una Asociación de ahorro y crédito rotativo (ROSCA)
En un ROSCA, los miembros agrupan su dinero en un fondo común, generalmente estructurado en torno a contribuciones mensuales, y un solo miembro retira el dinero de él como una suma global al comienzo de cada ciclo. Esto continúa mientras exista el grupo.
Los ROSCA existen en áreas donde el acceso a las instituciones financieras formales es limitado. Las membresías pueden compartir aspectos familiares, étnicos o geográficos, y la estructura de pagos y retiros varía de un grupo a otro. Las transacciones pueden realizarse con la frecuencia diaria o cada seis meses, y los destinatarios de los fondos se eligen comúnmente en función de la necesidad financiera o la lotería.
Para llevar clave
- Una Asociación de ahorro y crédito rotativo (ROSCA) es un grupo de personas que actúan como una institución financiera informal. Un ROSCA utiliza un fondo común al que las personas contribuyen regularmente con una cantidad fija (generalmente mensual), mientras que un miembro retira los fondos en cada reunión. Los ROSCA son populares donde la banca es limitada, como los países en desarrollo como África.
Ventajas y desventajas de un ROSCA
Más allá de los beneficios de proporcionar acceso a fondos a personas que ahora podrían tener acceso al sistema bancario, a diferencia de los ahorros típicos, los ROSCA tienen el beneficio adicional de la responsabilidad. Los compañeros pueden ayudar a que sea más fácil mantener un compromiso. Esto incluye hacer un compromiso sobre cómo usar su retiro. Además, el dinero no se puede retirar libremente, lo que puede ser un aspecto positivo para muchos.
Los ROSCA no pagan intereses y el control sobre cuándo recibirá una distribución generalmente está fuera del control de los miembros. Por supuesto, tampoco cobran intereses. También existe el riesgo de que otros miembros no cumplan con sus obligaciones de hacer pagos fijos y regulares.
Los ROSCA también tienen beneficios sociales. Si bien el objetivo principal suele ser lograr los objetivos financieros del grupo, las reuniones de ROSCA también pueden brindar oportunidades para comer, beber y establecer contactos. En muchos lugares, las reuniones se realizan de acuerdo con los rituales de un grupo.
Por ejemplo, en Camerún, los ROSCA se llaman djanggi , y los participantes intercambian saludos y comparten nueces de cola. Beber ocurre después de que la reunión haya concluido. La naturaleza de un ROSCA particular depende en gran medida de sus miembros y de la historia del grupo juntos; por lo tanto, los ROSCA son difíciles de estandarizar y varían drásticamente en todo el mundo.
Ejemplo de ROSCA
Un organizador podría establecer un ROSCA por la cantidad de $ 1, 000. En este caso, el organizador de ROSCA podría reunir a nueve personas confiables y requerir que cada una de ellas contribuya con $ 100 mensuales al fondo. Al final de la primera reunión mensual, el organizador se llevaría a casa una suma global de $ 1, 000. En la segunda reunión mensual, otro miembro se llevaría a casa los próximos $ 1, 000. Esto continuaría hasta que todos tengan un turno con las ganancias. Al final de los 10 meses, cuando todos hayan tenido una distribución, la ROSCA se disolvería o comenzaría otra ronda. El organizador generalmente recibe la primera distribución, con distribuciones sucesivas determinadas por asignación aleatoria, estatura social u otros factores.
