¿Qué es el índice Russell 3000?
El índice Russell 3000 es un índice de capital ponderado por capitalización de mercado mantenido por el FTSE Russell que brinda exposición a todo el mercado de valores de los EE. UU. El índice rastrea el desempeño de las 3.000 acciones más grandes que cotizan en los Estados Unidos, que representan alrededor del 98% de todos los valores de renta variable incorporados en los Estados Unidos.
Para llevar clave
- El índice Russell 3000 es un índice de renta variable ponderado por capitalización de mercado. El índice rastrea el rendimiento de las 3.000 acciones más grandes que cotizan en los Estados Unidos, que representan alrededor del 98% de todos los valores de renta variable incorporados en los Estados Unidos. El índice Russell 3000 sirve como base para un amplia gama de índices de mercado, como el índice Russell 1000 de gran capitalización y el índice Russell 2000 de pequeña capitalización. Las acciones de gran capitalización dirigen la mayoría del rendimiento del índice, mientras que los rendimientos de otros segmentos se pasan por alto.
Comprender el índice Russell 3000
El índice Russell 3000 sirve como bloque de construcción para una amplia gama de productos financieros que incluyen el índice Russell 1000 de gran capitalización y el índice Russell 2000 de pequeña capitalización. Las 1000 acciones más grandes indexadas en el Russell 3000 constituyen el Russell 1000, mientras que el Russell 2000 es un subconjunto de los componentes más pequeños del 2000. A diferencia de otros fondos, el Russell 3000 no intenta superar un punto de referencia o tomar una posición defensiva cuando los mercados parecen sobrevalorados; en cambio, emplea una estrategia totalmente pasiva.
Las acciones en el índice Russell 3000 se reconstituyen una vez al año el último viernes de junio. En este momento, todos los valores elegibles se clasifican según su capitalización de mercado actual. Esto garantiza que las empresas en crecimiento o en contracción estén representadas con precisión en el índice general. En cualquier momento, si una seguridad ya no es elegible para la membresía, se nombra un reemplazo en la próxima reconstitución programada. Por lo tanto, la cantidad de valores en el índice fluctuará de acuerdo con acciones corporativas como fusiones, adquisiciones o privatización.
Una porción significativa del índice subyacente está representada por valores en los sectores financiero, discrecional del consumidor, atención médica y tecnología. La ponderación de la tecnología en el índice ha aumentado constantemente durante la última década a medida que muchas empresas adoptan una economía cada vez más centrada en la tecnología. Efectivamente, las mayores participaciones comprenden gigantes tecnológicos como Microsoft (MSFT), Facebook (FB), Google (GOOGL). Hoy, la capitalización de mercado promedio de las acciones en el índice es de $ 161 mil millones debido al repunte extendido en el mercado de valores.
Una parte importante del Russell 3000 comprende valores en los sectores financiero, de consumo discrecional, de atención médica y tecnológico.
Limitaciones del índice Russell 3000
Muchos inversores a menudo cometen el error de comprar el Russell 3000 como una forma de asegurar una mezcla diversificada de acciones de gran capitalización, capitalización media y capitalización pequeña. Sin embargo, la verdad es que las acciones de gran capitalización dirigen la mayoría del rendimiento del índice, mientras que los rendimientos de otros segmentos se pasan por alto. Como resultado, el rendimiento del Russell 3000 a menudo exhibe una alta correlación con el S&P 500 y no captura efectivamente el mercado de valores total. Una forma más efectiva de construir una cartera diversificada es invertir en múltiples fondos en varias categorías, como acciones nacionales, valores extranjeros e instrumentos de ingresos.
