¿Qué es el índice de integridad de Russell Small Cap?
El índice Russell Small Cap Completeness es un índice ponderado por capitalización de mercado compuesto por acciones de Russell 3000 que no están incluidas en el índice Standard & Poor's 500. Construirlo de esta manera proporciona a los inversores una amplia canasta de activos de pequeña y mediana capitalización que no están correlacionados con acciones ampliamente propiedad como Apple (AAPL) y Amazon (AMZN). Cada año, el FTSE Russell reconstituye el índice para eliminar compañías recientemente elegibles para el S&P 500. Esto asegura que el índice no esté correlacionado con el mercado en general y ayuda a minimizar las pérdidas en caso de una recesión.
Para llevar clave
- El índice Russell Small Cap Completeness incluye acciones de pequeña y mediana capitalización que se encuentran en el amplio índice Russell 3000 pero que no forman parte del S&P 500. Al poseer el índice de completitud más el S&P 500, los inversores tienen acceso a una amplia muestra de acciones que no se superponen. Los inversores pueden comprar el índice a través de ETF que lo rastrean.
Cómo funciona el índice de integridad de Small Cap de Russell
El índice de completitud de Russell Small Cap varía en tamaño; la compañía más grande tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 54 mil millones, mientras que la compañía promedio es de $ 6.5 mil millones. Una parte importante de las explotaciones opera en servicios financieros, consumo discrecional y sectores tecnológicos. Y a diferencia de la mayoría de los otros índices, cada sector determina una gran parte del movimiento de los precios. De hecho, algunas de las principales empresas incluyen Tesla (TSLA), Las Vegas Sands (LVS) y T-Mobile (TMUS), cada una de las cuales opera fuera del sector tecnológico.
Agregar el índice Russell Small Cap Completeness a una cartera generalmente requiere la compra de un fondo cotizado (ETF). El ETF más popular es el ETF SPDR Russell Small Cap Completeness (RSCO), que se lanzó en noviembre de 2005. A partir de octubre de 2017, el índice superó al Russell 3000 en un período de 3 meses, 12 meses y 10 años. Hasta la fecha, las acciones han subido un 14, 5%, pero han quedado rezagadas en el índice de referencia.
Ventajas del 'Índice de integridad de pequeña capitalización de Russell'
Los beneficios de invertir en activos no correlacionados con el mercado en general no pueden ser subestimados. Ofrece a los inversores una mayor diversificación y un medio para protegerse contra el riesgo a la baja. La construcción de una cartera con activos no correlacionados también permite el movimiento de un activo para compensar parcialmente una disminución en otro, reduciendo así la volatilidad promedio de una cartera. Este es un método fundamental para reducir grandes variaciones entre empresas, también conocido como riesgo no sistemático o de diversificación. A veces, comprar activos no correlacionados no resulta en una situación ganadora. En el caso de una crisis sistémica, comparable con la reciente recesión, la mayoría de los activos están expuestos a una gran volatilidad.
Otra ventaja de este enfoque incluye la oportunidad de capturar los rendimientos de los activos con mejor rendimiento y reinvertir las ganancias en los de bajo rendimiento. El índice de completitud de Russell Small Cap y otros activos como este sirven como un recordatorio de que los rendimientos no correlacionados pueden proteger una cartera cuando las acciones de gran capitalización caen.
