Tabla de contenido
- ¿Qué es el formulario SEC 10-Q?
- Comprensión del formulario SEC 10-Q
- Plazos de presentación
- Incumplimiento de la fecha límite de presentación
- Componentes de un 10-Q
- Importancia del Formulario 10-Q
- Otras presentaciones importantes ante la SEC
¿Qué es el formulario SEC 10-Q?
El formulario 10-Q de la SEC es un informe exhaustivo del desempeño de una empresa que todas las empresas públicas deben presentar trimestralmente a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). El 10-Q es generalmente un informe no auditado.
En el 10-Q, las empresas deben revelar información relevante sobre su posición financiera. No hay presentación después del cuarto trimestre porque es cuando se presenta el 10-K.
Para llevar clave
- El 10-Q es un informe exhaustivo del desempeño de una empresa presentado trimestralmente por todas las empresas públicas a la Comisión de Bolsa y Valores. El formulario proporciona a los inversores la posición financiera de las empresas de forma continua. Contiene estados financieros, análisis y análisis de la gestión, divulgaciones y controles internos. Las compañías deben presentar sus 10-Q 40 o 45 días después del final de sus trimestres, dependiendo del tamaño de su flotación pública.
Comprensión del formulario SEC 10-Q
Las leyes federales de valores exigen que las empresas que cotizan en bolsa brinden cierta información a los accionistas y al público en general. Estas revelaciones pueden ocurrir periódicamente o cuando ocurren eventos específicos. Una compañía utiliza el Formulario 10-Q, uno de los muchos requeridos por la SEC, al completar cada trimestre para revelar estados financieros no auditados y dar una visión general de la situación financiera de la compañía.
Las fechas exactas de presentación dependen del año fiscal de la organización, pero es necesario presentar tres informes 10-Q cada año. El último trimestre del año no es necesario, como se señaló anteriormente, porque la información de ese trimestre se incluye en la presentación de 10-K de la compañía. Este informe, a diferencia del 10-Q, se audita y se presenta anualmente.
El 10-Q proporciona a los inversores la posición financiera de las empresas de forma continua. La fecha límite para presentar un 10-Q depende del flotante disponible de una empresa. Cualquier persona que desee buscar 10-Q de una empresa u otras presentaciones puede ir a la base de datos EDGAR de la SEC ingresando "10-Q" en el cuadro de tipo de formulario.
El formulario 10-Q de una empresa está disponible en la base de datos EDGAR de la SEC.
Plazos de presentación
Un archivador se clasifica en una de tres categorías, y tiene diferentes fechas límite según la categoría a la que pertenecen. Esta categoría está determinada por su flotación pública. Una flotación pública representa la porción de acciones corporativas que están en manos del público y que no están en manos de funcionarios, propietarios o el gobierno.
Las empresas más grandes se clasifican como grandes archivadores acelerados. Para cumplir con este requisito, la organización debe tener al menos $ 700 millones en flotación pública. Si la compañía cumple con este requisito, tiene 40 días después del cierre del trimestre para presentar su 10-Q.
Los archivadores acelerados son empresas con al menos $ 75 millones en flotación pública pero menos de $ 700 millones. Aunque los archivadores acelerados también tienen 40 días para presentar el 10-Q, tienen un poco más de tiempo para presentar el 10-K.
Finalmente, los archivadores no acelerados son empresas con menos de $ 75 millones de flotación pública. Estas compañías tienen 45 días a partir del final del trimestre para presentar el 10-Q.
Incumplimiento de la fecha límite de presentación
Cuando una empresa no presenta un 10-Q antes de la fecha límite de presentación, debe utilizar una presentación no oportuna (NT). Una presentación de NT debe explicar por qué no se ha cumplido el plazo, y le da a la empresa cinco días adicionales para presentarla.
Mientras una compañía tenga una explicación razonable, la SEC permite presentaciones tardías dentro de un período de tiempo específico. Las empresas deben presentar un NT 10-Q. Las razones comunes por las cuales las compañías no pueden presentar sus solicitudes a tiempo incluyen fusiones y adquisiciones (M&A), litigios corporativos, una revisión continua por parte de auditores corporativos o efectos persistentes de una bancarrota.
Una presentación 10-Q se considera oportuna si se presenta dentro de esta extensión. El incumplimiento de este plazo extendido da como resultado consecuencias, incluida la posible pérdida del registro de la SEC, la eliminación de los intercambios y las ramificaciones legales.
Componentes de un 10-Q
Hay dos partes en una presentación 10-Q. La primera parte contiene información financiera relevante que cubre el período. Esto incluye estados financieros condensados, discusión y análisis de la administración sobre la condición financiera de la entidad, revelaciones sobre el riesgo de mercado y controles internos.
La segunda parte contiene toda otra información pertinente. Esto incluye procedimientos legales, ventas no registradas de valores de renta variable, el uso de los ingresos de la venta de ventas no registradas de acciones y valores predeterminados sobre valores senior. La compañía divulga cualquier otra información, incluido el uso de exhibiciones, en esta sección.
Importancia del Formulario 10-Q
Como se señaló anteriormente, el 10-Q proporciona una ventana a la salud financiera de la empresa. Los inversores pueden usar el formulario para ver qué cambios están teniendo lugar dentro de la corporación incluso antes de que presente sus ganancias trimestrales.
Algunas áreas de interés para los inversores que son comúnmente visibles en el 10-Q incluyen cambios en el capital de trabajo y / o cuentas por cobrar, factores que afectan el inventario de una empresa, recompras de acciones e incluso cualquier riesgo legal que una empresa enfrenta.
Puede usar el 10-Q de un competidor cercano para compararlo con una compañía en la que está invirtiendo, o considerando invertir, para ver cómo está funcionando. Esto le dará una idea de si es una opción sólida, cuáles son sus puntos débiles y cómo podría mejorar.
Otras presentaciones importantes ante la SEC
El 10-Q es uno de los muchos informes que las empresas públicas deben presentar ante la SEC. Otros informes importantes relacionados con este formulario incluyen:
10-K: Otro informe exhaustivo que presentan las empresas públicas. El 10-K debe presentarse una vez al año e incluye el último trimestre del desempeño de la compañía, por lo que solo se presentan tres 10-Q cada año. Este informe contiene más información que un informe anual, y debe presentarse dentro de los 90 días posteriores al final de su año fiscal. El 10-K generalmente incluye un resumen de las operaciones de la compañía, las perspectivas financieras de la administración, los estados financieros y cualquier asunto legal o administrativo que involucre a la compañía.
8-K: este informe se archiva si hay cambios o desarrollos en una empresa que no realizó los informes 10-Q o 10-K. Esto se considera un documento no programado y puede contener información como comunicados de prensa. Si una empresa dispone o adquiere activos, tiene anuncios de contratación o destitución de ejecutivos o entra en quiebra, esta información se archiva con un 8-K.
Informes anuales: el informe anual de una empresa se presenta todos los años y contiene una gran cantidad de información de la empresa, que incluye, entre otros, información general sobre la empresa, una carta a los accionistas del CEO, estados financieros y un informe de los auditores. Este informe se presenta unos meses después del final del año fiscal de una empresa. El informe está disponible a través del sitio web de una empresa o del equipo de relaciones con los inversores, y también se puede obtener de la SEC.
