Las acciones de Spotify Technology SA (SPOT) se dispararon al alza el lunes, ganando más del 19% después de que el servicio europeo de transmisión de música reportó una ganancia inesperada para el tercer trimestre. Los usuarios promedio mensuales (MAU) aumentaron 30% año tras año a 248 millones, superando la guía previa de 230 millones a 245 millones, mientras que los ingresos también superaron las estimaciones con un aumento del 28%. La compañía ahora cuenta con 113 millones de suscriptores Premium en 78 países y territorios.
Spotify ofreció orientación en línea a pesar de los buenos resultados, lo que generó dudas sobre el impulso de las ventas en el futuro. El analista de Gabelli and Co., John Tinker, destacó esas preocupaciones en una nota del martes por la mañana, manteniendo una calificación Hold en las acciones de Spotify debido a la incertidumbre sobre la rentabilidad futura que puede ser asistida por la reciente recompra de la compañía de 1.1 millones de acciones a un precio promedio de $ 126.
La acción tuvo problemas durante 2019, fracasó en dos intentos de recuperación cerca de $ 150 y cayó dentro de los siete puntos del mínimo histórico de diciembre en $ 103 hace solo tres semanas. Disminuyó ese nivel deprimido en reacción a las noticias de esta semana, señalando el comienzo de otro cambio de rango, pero un avance de tendencia sostenido puede no estar en las cartas hasta al menos 2020. Aun así, los vendedores cortos están abandonando el barco mientras los compradores están recogiendo acciones, elevando las lecturas de acumulación a los máximos de 2019,
Gráfico SPOT a largo plazo (2018-2019)
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La oferta pública inicial (IPO) de abril de 2018 se abrió a mediados de $ 160, generando un rango de negociación de 35 puntos, antes de una ruptura y un repunte de junio que registró un máximo histórico de $ 198.99 a fines de julio. La acción talló un patrón de encabezado de cabeza y hombros en octubre y se rompió, cortando la ruptura y la impresión de apertura de IPO. La presión de venta se aceleró durante el cuarto trimestre, alcanzando un mínimo histórico de $ 103 el 24 de diciembre.
Un rebote en febrero de 2019 se estancó en el nivel de retroceso de liquidación del 50% por encima de $ 150, dando paso a un retroceso proporcional, seguido de una ola de recuperación que falló ocho puntos por encima del máximo anterior en julio. Es instructivo notar que este impulso terminó dentro de los cinco puntos de la impresión de apertura de la OPV, destacando la resistencia oculta en este nivel de "equilibrio". Esa barrera formidable también se ha alineado estrechamente con el nivel de retroceso de liquidación de Fibonacci.618.
Una disminución persistente del tercer trimestre cortó a través del soporte en el mínimo de junio en el mínimo de $ 120 en septiembre, desencadenando un clímax de ventas que probó con éxito el mínimo de diciembre de 2018 la semana pasada. El fuerte repunte de esta semana ha restablecido el soporte en el mínimo de junio y se ha estancado en el nivel de retroceso de.382, lo que indica que los retrocesos deberían ofrecer oportunidades de compra de bajo riesgo en las próximas sesiones.
El oscilador estocástico semanal entró en un ciclo de venta desde la zona de sobrecompra en junio, prediciendo seis a doce semanas de relativa debilidad. Cruzó a la zona de sobreventa en agosto, pero necesitó otras seis semanas para completar un cruce alcista que debería apuntalar las ganancias al final del año. Sin embargo, el indicador mensual permanece en un ciclo de venta completo, destacando los vientos en contra que podrían limitar las ganancias en las próximas semanas.
Gráfico SPOT a corto plazo (2019)
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El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) ha tallado un patrón más alcista que el precio, rompiendo la resistencia de 11 meses en junio y registrando un máximo histórico. Falló la ruptura en agosto, pero ahora ha vuelto a montar ese nivel y ha regresado al máximo. Esta configuración indica una pesca extensiva en el fondo, así como una pequeña compresión que debería agregar un considerable poder de compra en el cuarto trimestre.
Aun así, la visión diaria advierte a los toros para frenar su entusiasmo. El fuerte repunte del lunes se estancó en la resistencia del promedio móvil exponencial (EMA) de 200 días y el retroceso de venta de largo plazo de.382, que se ha alineado estrechamente con el nivel de retroceso de venta de corto plazo de.618. A su vez, esto destaca una fuerte resistencia por encima de $ 140 al tiempo que aumenta las probabilidades de que la acción llene el vacío en las próximas sesiones. La línea azul a $ 122 debería indicar una operación de compra, pero se necesitará una parada apretada dada la proximidad al mínimo de septiembre.
La línea de fondo
Las acciones de Spotify se han recuperado fuertemente esta semana después de que la compañía superó las estimaciones del tercer trimestre, pero tomará tiempo superar el fuerte suministro general.
