¿Qué es el arrastre de impuestos?
El arrastre fiscal es la reducción del ingreso potencial debido a los impuestos. El concepto describe la pérdida de rendimiento, generalmente en una inversión, como resultado de los impuestos. El arrastre de impuestos se usa comúnmente cuando se describe la diferencia entre un vehículo de inversión que está protegido con impuestos y uno que no.
DESGLOSE ARRASTRE DE IMPUESTOS
La reducción de impuestos tiene el potencial de reducir los retornos de inversión, por lo que vale la pena prestar atención independientemente del nivel de ingresos. La reducción de impuestos puede tener un efecto significativo en el rendimiento general de la inversión para muchas personas, y las técnicas de inversión eficientes en impuestos son importantes para reconocer las ganancias de capital, transferir la riqueza y la planificación patrimonial.
Por ejemplo, suponga que una persona puede invertir $ 1 millón en dos valores en el país A con un impuesto de retención del 25 por ciento o en el país B con un impuesto de retención del 15 por ciento. Ambos valores pagan un dividendo del 2.5 por ciento. La Seguridad A devolvería $ 25, 000 menos $ 6, 250 en impuestos, por un total de $ 18, 750. La inversión B devolvería $ 25, 000 menos $ 3, 750 en impuestos, por un total de $ 21, 250. Por lo tanto, los retornos serían del 1.875 por ciento para la Seguridad A y del 2.125 por ciento para la Seguridad B, lo que equivale a un arrastre de impuestos de 25 puntos básicos o la diferencia en los retornos entre los dos valores.
Por qué es importante el arrastre fiscal
El arrastre de impuestos es importante tener en cuenta por una variedad de razones. Los inversores y los promotores de acciones a menudo promocionan sus devoluciones, pero rara vez incluyen las consecuencias fiscales de esas devoluciones. Esto se debe principalmente a que las circunstancias fiscales de cada inversor varían.
Muchos inversores también reinvierten sus rendimientos, por lo que cuando los impuestos se comen esos rendimientos año tras año, deja menos dinero para reinvertir y menos para crecer y aumentar con el tiempo. Esto puede hacer una gran diferencia en el tamaño de la cartera de una persona durante un largo período de tiempo. Como resultado, evitar las restricciones fiscales es lo que hace que las inversiones libres de impuestos, como los bonos municipales, sean tan atractivas para muchos inversores.
Para minimizar el arrastre de impuestos, las personas pueden aprovechar todos y cada uno de los vehículos de inversión protegidos con impuestos a los que tienen acceso. Para la mayoría de los hogares, eso significa planes de jubilación de empresas como 401 (k), así como cuentas de jubilación individuales (IRA). Las familias que ahorran para la universidad pueden aprovechar los planes de ahorro 529, y las personas inscritas en planes de atención médica con deducibles altos deben considerar el uso de cuentas de ahorro para la salud (HSA). Los inversores también pueden reducir el arrastre de impuestos sobre sus carteras eligiendo fondos con dividendos que están mayormente o todos calificados y colocando fondos internacionales en una cuenta imponible.
