¿Cuáles son las normas fiscales para los inversores de bonos?
Cada año, los tenedores de bonos llenan ritualmente el formulario de impuestos del IRS 1099-INT, para informar sus ingresos por intereses imponibles anuales. Si bien a primera vista, este documento ofrece pautas sencillas para declarar impuestos sobre los ingresos generados por las tasas de interés establecidas, a menudo hay factores complejos que los inversores de renta fija deben tener en cuenta. Este artículo explora los puntos más finos de las reglas de impuestos de bonos para bonos gubernamentales, corporativos y municipales.
Reglas de impuestos para inversores de bonos
Bonos del gobierno
El interés de letras del Tesoro, pagarés, bonos y valores de agencias del gobierno de EE. UU. Solo está sujeto a impuestos a nivel federal. Algunos valores de agencias, como la Ginnie Mae, Asociación Nacional de Hipotecas del Gobierno (GNMA), también están sujetos a impuestos a nivel federal.
Fiscalidad de los bonos de cupón cero
Aunque no tienen una tasa de cupón establecida, los inversores de cupón cero deben informar una porción prorrateada de intereses cada año, como ingresos, a pesar de que los intereses no se hayan pagado. Los bonos de cupón cero son emitidos por los gobiernos con descuentos y vencen a su valor nominal, donde el monto del diferencial se divide por igual entre el número de años hasta el vencimiento. En consecuencia, se gravan como intereses, al igual que cualquier otro bono de descuento de emisión original.
Para llevar clave
- El interés devengado en inversiones de renta fija, como bonos y pagarés, a menudo está sujeto al impuesto sobre la renta. Existen diferentes reglas impositivas para los bonos gubernamentales, corporativos y municipales. Según la tasa de interés establecida, a menudo hay factores complejos que los inversores de renta fija deben tener en cuenta.
Bonos de Ahorro
Los gobiernos emiten bonos de ahorro al público y se consideran vehículos de inversión seguros, con muchos beneficios. Los bonos de ahorro de las Series E y EE también están libres de impuestos estatales y locales, sin embargo, sus ingresos por intereses pueden diferirse hasta el vencimiento. Los bonos de la Serie H y HH pagan intereses gravables semestralmente hasta el vencimiento, mientras que los bonos de la Serie I también pagan intereses gravables, que también pueden diferirse. Los intereses de los bonos de la Serie E e I también pueden excluirse de los ingresos, si los ingresos se utilizan para pagar los gastos de educación superior.
Bonos municipales
Los bonos municipales a menudo son favorecidos por los inversores de altos ingresos que buscan reducir sus ingresos por inversiones imponibles. El interés de estos bonos está exento de impuestos a nivel federal, estatal y local, siempre que los inversores residan en el mismo estado o municipio que los emisores. Sin embargo, aquellos que compran bonos municipales en el mercado secundario y luego los venden, pueden ser gravados a tasas de ganancias de capital ordinarias a largo o corto plazo, por cualquier ganancia incurrida. Los bonos municipales pagan una tasa proporcionalmente más baja que otros bonos, como resultado de su estado libre de impuestos.
Bonos corporativos
Considerado el tipo de bono más simple, desde una perspectiva fiscal, los bonos corporativos son totalmente imponibles en todos los niveles. Debido a que estos bonos generalmente contienen el nivel más alto de riesgo de incumplimiento, también pagan las tasas de interés más altas de cualquier categoría principal de bonos. Por lo tanto, los inversores que poseen 100 bonos corporativos a un valor nominal de $ 1, 000, cada uno de los cuales paga un 7% anual, pueden esperar recibir $ 7, 000 de intereses gravables cada año.
Ganancias de capital
Independientemente del tipo de bonos vendidos, cualquier emisión de deuda negociada en el mercado secundario registrará una ganancia o pérdida de capital, dependiendo del precio al que se compraron y vendieron los bonos. Esto incluye asuntos gubernamentales y municipales, así como deuda corporativa. Las ganancias y pérdidas en las transacciones de bonos se informan de la misma manera que otros valores, como acciones o fondos mutuos, a los efectos de las ganancias de capital.
Amortización de la prima del bono
Como se discutió, cuando un bono se emite con un descuento, el contribuyente informa una parte prorrateada del descuento como ingreso, todos los años hasta el vencimiento. Cuando los bonos se compran con una prima (mayor de $ 1, 000 por bono), una parte prorrateada del monto superior a la par se puede deducir anualmente, en la declaración de impuestos del comprador. Por ejemplo, si un inversor compra 100 bonos por $ 118, 000 y los retiene durante 18 años hasta que venzan, puede deducir $ 1, 000 cada año hasta el vencimiento. Ese inversor también disfrutaría de la opción de no deducir nada cada año y simplemente declarar una pérdida de capital al canjear los bonos al vencimiento o venderlos por una pérdida.
Sin embargo, no es necesario que los inversores amorticen las primas en el año en que compran el bono, ya que pueden comenzar a hacerlo en cualquier año fiscal. Pero es importante recordar que los inversores que eligen amortizar la prima de un bono, también deben amortizar la prima de todos los demás bonos similares, tanto para ese año como para los años en adelante. Además, los inversores que amortizan la prima de un bono deben reducir la base del costo de sus posiciones en cantidades equivalentes.
La línea de fondo
Si el ingreso de bonos imponibles es un componente importante de sus impuestos anuales, considere contratar a un contador público certificado para que lo ayude en las estrategias de planificación fiscal anual. (Para lecturas relacionadas, consulte "¿Cómo se gravan los bonos de ahorro?")
