El CEO de Tesla, Inc. (TSLA), Elon Musk, sorprendió a los analistas de Wall Street durante la conferencia de ganancias de la semana pasada, cortando preguntas sobre los controvertidos requisitos de capital del fabricante de automóviles y las reservas de los clientes. Su reacción a las preguntas de "cabeza hueca aburrida" provocó una disminución de dos dígitos y una rápida pérdida de $ 3 mil millones en valor de mercado. Las acciones de Tesla se han recuperado desde entonces, pero la explosión podría socavar el interés de compra a largo plazo y la confianza de los inversores.
La acción entró en una tendencia bajista sigilosa después de alcanzar cerca de $ 390 en junio de 2017 y ha estado coqueteando con un mínimo de 52 semanas en los últimos meses, atrapado entre un desglose de abril de 2017 y un desglose de marzo de 2018. Es probable que este patrón de espera genere un fuerte movimiento de tendencia tan pronto como la batalla entre los bajos niveles de producción del Modelo 3 y el alto consumo de efectivo proporcione una visión más clara de la capacidad de Tesla para sobrevivir y prosperar en la nueva década.
Gráfico TSLA a largo plazo (2010 - 2018)
La compañía se hizo pública a $ 19.00 en junio de 2010 y registró un mínimo histórico de $ 14.98 un mes después. El aumento posterior montó la impresión de apertura de la OPI en noviembre, antes de una ola de compras que se estancó en $ 36.42 en diciembre. Múltiples intentos de ruptura fracasaron en el segundo trimestre de 2013, cuando las acciones se dispararon en un avance impulsado por el impulso que se estancó en los $ 260 en febrero de 2014.
Un retroceso en mayo estableció el apoyo en los $ 180, antes de una ola de rally que superó el máximo anterior en 26 puntos en septiembre. Se vendió desde ese nivel, desencadenando una ruptura fallida al tiempo que reforzó un amplio rango de negociación que rompió a la baja en enero de 2016, bajando la acción a un mínimo de dos años en $ 141.05. Volvió a montar el soporte de rango roto dos meses después, atrapando a los vendedores en corto en una restricción que alcanzó la resistencia de rango en abril.
La acción registró un mínimo más alto en los $ 180 después de las elecciones presidenciales y despegó en un ciclo de retroalimentación positiva que eliminó una gran resistencia en abril de 2017. Los seguidores de tendencias a largo plazo luego entraron en posiciones agresivas, pero el repunte terminó solo dos meses después cerca de $ 387, generando una prueba de septiembre a ese nivel, seguida de una tendencia bajista que rompió un doble techo de 10 meses y el promedio móvil exponencial (EMA) de 200 días en marzo de 2018.
Gráfico TSLA a corto plazo (2016 - 2018)
Una disminución en abril de 2018 socava el nivel de ruptura de 2017 en 40 puntos, pero la acción se recuperó fuertemente, una vez más sacudiendo a los vendedores en corto demasiado ansiosos. Ahora se comercializa en tierra de nadie, atrapado entre la resistencia del triángulo por encima de $ 310 y el soporte de ruptura se extendió entre $ 270 y $ 290. Ni las posiciones largas ni las cortas tienen sentido dentro de este campo de batalla, que podría persistir hasta que despeguen los niveles de producción del Modelo 3 o la empresa se quede sin efectivo.
El volumen en balance (OBV) alcanzó su punto máximo en 2014 y entró en una amplia ola de distribución que finalmente terminó en el primer trimestre de 2016. La presión de compra en 2017 alcanzó el máximo anterior, antes de una ruptura que coincidió con una acción alcista del precio. El indicador marcó un patrón de cobertura en 2018 y rompió el soporte en abril, lo que provocó una divergencia bajista que aumenta las probabilidades de que el precio siga su ejemplo en los próximos meses.
El soporte doble superior roto se alinea aproximadamente con el retroceso de Fibonacci.382 de la tendencia alcista en 2017 y el número de ronda $ 300, mientras que la EMA de 200 días ahora ha bajado a $ 315. La banda de precios entre $ 300 y $ 320 ahora marca una gran resistencia que requerirá un considerable poder adquisitivo para superar, con una ruptura que desencadena señales alcistas que podrían generar un avance por encima de $ 400. Por el contrario, una disminución hasta el máximo de 2015 en $ 287 sonaría una campana de advertencia que podría presagiar una baja a través de $ 200. (Para obtener más información, consulte: Los pantalones cortos de Tesla pueden perder pronto su atractivo: socios de S3 ).
La línea de fondo
Tesla rompió un triángulo en marzo de 2018, confirmando una tendencia a la baja que comenzó en mayo de 2017. Sin embargo, la acción aún mantiene el último nivel de soporte principal y podría recuperarse si el flujo de noticias persistentemente negativo se disipa. (Para leer más, consulte: Después de la llamada, Tesla obtiene el pronóstico más alcista todavía ).
