Las acciones de Tesla Inc. (TSLA) se han disparado este año, alcanzando un máximo de 52 semanas en agosto, y luego cayeron un 30% semanas después. No espere que la volatilidad de las acciones termine incluso cuando la compañía informa los resultados el miércoles después del cierre de la negociación. El mercado de opciones está valorando el potencial de volatilidad masiva en las semanas posteriores a las ganancias: un aumento del precio del 17% hacia arriba o hacia abajo.
Los analistas han estado elevando sus pronósticos de ganancias para la compañía y ven que se acerca a la rentabilidad en el tercer trimestre debido a la fortaleza de su nuevo sedán Modelo 3 del mercado masivo.
Datos de TSLA por YCharts
Columpios salvajes
Como se mencionó, las opciones que expirarán el 16 de noviembre son los precios de una gran cantidad de volatilidad después de los resultados del tercer trimestre. Un análisis de la fijación de precios del mercado de opciones utilizando la denominada estrategia a largo plazo sugiere que la acción podría cotizar más o menos en un 17% desde el precio de ejercicio de $ 290. Coloca las acciones en un rango de negociación de $ 95 entre $ 243 y $ 338.
Una gran apuesta alcista
Al menos algunos operadores de opciones están apostando a que las acciones subirán luego de los resultados. Desde el 18 de octubre, el número de llamadas abiertas al precio de ejercicio de $ 310 de noviembre ha aumentado en más de cinco veces a 10, 000 contratos abiertos. Las llamadas cuestan alrededor de $ 16 por contrato, y un comprador de las llamadas necesitaría que el precio de las acciones aumente en un 11% a $ 326 para alcanzar el precio actual de alrededor de $ 294 por acción. También es una gran apuesta, con un valor aproximado de $ 16 millones.
Estimaciones al alza
Los analistas estiman que la compañía reportará una pérdida de $ 0.07 por acción, en comparación con las estimaciones de septiembre para una pérdida de $ 0.33 por acción. Además, se espera que los ingresos del trimestre aumenten más del doble a $ 6, 3 mil millones.
TSLA EPS Estimaciones para datos del trimestre actual por YCharts
Aún mejor, los analistas han aumentado sus estimaciones de ganancias para 2019 en un 88% a $ 3.26 por acción, mientras que aumentan las previsiones para 2020 en un 22%.
TSLA EPS Estimaciones para los datos del próximo año fiscal por YCharts
Las estimaciones de ingresos han aumentado de manera más modesta. El rendimiento de las acciones de Tesla después de los resultados trimestrales dependerá en gran medida de la capacidad de la compañía para generar ganancias, aumentar el flujo de efectivo y también reducir la tasa a la que está quemando efectivo. El progreso en estas áreas podría ayudar a elevar el stock.
= Michael Kramer es el Fundador de Mott Capital Management LLC, un asesor de inversiones registrado y el gerente de la Cartera de crecimiento temático de gestión activa y larga duración. Kramer normalmente compra y mantiene acciones por una duración de tres a cinco años. Haga clic aquí para ver la biografía de Kramer y las propiedades de su cartera. La información presentada es solo para fines educativos y no tiene la intención de hacer una oferta o solicitud para la venta o compra de valores, inversiones o estrategias de inversión específicas. Las inversiones implican riesgos y, a menos que se indique lo contrario, no están garantizadas. Asegúrese de consultar primero con un asesor financiero calificado y / o profesional de impuestos antes de implementar cualquier estrategia que se describe en este documento. Previa solicitud, el asesor proporcionará una lista de todas las recomendaciones hechas durante los últimos doce meses. El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro.
