Las acciones de Tesla Inc. (TSLA) tienen casi un 27% de descuento en su máximo de 52 semanas, ya que la compañía continúa luchando con el lanzamiento de su nuevo sedán eléctrico, el Modelo 3. Plagado de cuellos de botella y retrasos en la producción, la compañía tiene hasta este punto no ha sido capaz de alcanzar los objetivos de producción que había establecido en numerosas ocasiones. Ahora, la compañía tiene previsto informar los resultados del primer trimestre el 2 de mayo, después del cierre de la negociación, y una cosa parece clara: el mercado espera un nivel masivo de volatilidad.
Los analistas pronostican que Tesla informará que los ingresos del primer trimestre aumentaron un 22, 4% a $ 3.301 mil millones, mientras pronostican una pérdida de $ 3.46 por acción. Pero lo más importante será el enfoque en el efectivo disponible y la tasa de quema de ese efectivo durante el trimestre, ya que podría ser un indicador clave de la necesidad de Tesla de recaudar más dinero a finales de este año. La compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 3.368 mil millones al final del cuarto trimestre.
Gran volatilidad esperada
La estrategia de opciones a largo plazo que expirará el 18 de mayo tiene un precio en un aumento o una caída de casi el 11.8% del precio de ejercicio de $ 280, siguiendo los resultados. El costo de comprar una opción de venta y una opción de compra es de aproximadamente $ 33, y eso coloca a las acciones en un rango de negociación de $ 247 y $ 313 al vencimiento. El número de puts supera ampliamente las llamadas, en una proporción de casi 4 a 1, con aproximadamente 4, 900 contratos abiertos abiertos, con solo 1, 300 contratos abiertos. La volatilidad implícita también es excepcionalmente alta, con casi 59%, casi cuatro veces más que la volatilidad implícita del S&P 500 de 14.7%.
Ajuste de precios de precios
Los analistas también han estado recortando constantemente su precio objetivo para Tesla, con un precio objetivo promedio en la acción actualmente en $ 300.50, según Ycharts, que bajó aproximadamente un 4% desde su máximo de $ 312 a mediados de marzo. Los analistas se dividen en partes iguales en la calificación de Tesla, con casi el 31% de calificación comparte una compra o un rendimiento superior, mientras que el 38% lo califica como una retención, y el 31% lo califica como de bajo rendimiento o venta.
Recorte de estimaciones
Los analistas también han recortado las estimaciones de ingresos para el trimestre en aproximadamente un 8% desde el comienzo del año, en busca de ingresos de solo $ 3.3 mil millones por debajo de los $ 3.59 mil millones a principios de año. Eso ha llevado a los analistas a reducir drásticamente las estimaciones de ganancias, pronosticando una pérdida de $ 3.47 por debajo de una pérdida de $ 2.45 a principios de año.
Parece evidente que los inversores y analistas se han vuelto amargos con Tesla desde el comienzo del año. Pero ese cambio en el sentimiento es probablemente la razón por la cual las opciones están valorando un gran movimiento posterior a los resultados.
