Un presupuesto de $ 1 millón
Para la mayoría, la palabra "millonario", un término acuñado en el siglo XVIII, recuerda imágenes de lujosas riquezas y estilos de vida extravagantes. Simplemente tener este dinero una vez representó un boleto a la vida en la calle fácil. En estos días, gracias a la inflación, los aumentos en el costo de vida y los cambios en el estilo de vida, retirarse con $ 1 millón no es tan despreocupado. Ahora requiere un presupuesto inteligente para garantizar que este ahorro dura los años restantes de un jubilado.
Aunque no proporciona el estilo de vida suntuoso de años pasados, tener $ 1 millón para la jubilación sigue siendo una bendición. Muchos jubilados no tienen nada, o casi nada, en activos líquidos y tienen que depender de los beneficios del Seguro Social para pagar las facturas cada mes. Esta es una gran razón por la cual la tasa de pobreza para los estadounidenses mayores de 65 años es terriblemente alta. Un jubilado con exactamente $ 1 millón puede no pasar mucho tiempo en The Breakers en Palm Beach o en el Hotel Plaza en Nueva York. Pero invertido inteligentemente, esta suma debería garantizar que él o ella pueda vivir en una gran ciudad típica de los Estados Unidos, como Chicago, Los Ángeles o Houston, sin preocuparse por la pobreza o la incapacidad de pagar las facturas.
Para llevar clave
- En estos días, gracias a la inflación, los aumentos en el costo de la vida y los cambios en el estilo de vida, retirarse con un millón de dólares requiere un presupuesto inteligente para garantizar que este ahorro dura el resto de los años de un jubilado. Una anualidad es esencialmente un seguro contra la sobrevivencia del dinero, con el seguro empresa que asume el riesgo de que la persona viva demasiado tiempo. Invertir $ 1 millón en una cartera tradicional y realizar retiros anuales le da al jubilado más flexibilidad con el dinero que la compra de una anualidad.
Echemos un vistazo más de cerca a dos de las estrategias clave que los jubilados astutos emplean para estirar $ 1 millón durante sus años de jubilación. Una técnica es comprar una anualidad inmediata, que convierte la suma global del jubilado en un cheque de pago mensual garantizado por el resto de su vida. Otra es invertir el dinero en una cartera estándar, típicamente una diversificada con inversiones de fondos mutuos, acciones y bonos, luego retirar un porcentaje fijo de esa cartera cada año para pagar los gastos de subsistencia.
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Ventajas de las anualidades inmediatas
Para los jubilados que se preocupan por quedarse sin dinero en algún momento, una anualidad inmediata ofrece quizás la característica más atractiva de cualquier producto de jubilación: un flujo de ingresos fijos garantizado de por vida, ya sea que el comprador muera el día después de comprar la anualidad o vive para ser 120.
Las compañías de seguros de vida venden las anualidades inmediatas. No se clasifican como inversiones, sino como contratos por los cuales el jubilado coloca una suma global en la anualidad, que genera intereses. El principal y el saldo de intereses de la anualidad se amortizan con una serie de pagos fijos y regulares al jubilado. Un par de factores determinan los montos de estos pagos. Uno son las tasas de interés vigentes; Cuando las tasas de interés son altas, las anualidades pagan más. El otro factor es la esperanza de vida del jubilado. Cuanto más tiempo se espere que viva, más bajos serán los pagos mensuales. Por esta razón, las mujeres, que generalmente sobreviven a los hombres, reciben cheques de anualidades más pequeños en el mismo saldo.
Si bien la esperanza de vida se utiliza para calcular los montos de los beneficios, los cheques no dejan de llegar una vez que se alcanza esa edad y se amortiza el saldo de la anualidad. Por el contrario, el jubilado recibe cheques mientras viva. “Comprar una anualidad inmediata es como comprar una pensión. Cambia una suma global por la compañía de seguros que promete pagarle por el resto de su vida ", dice Georgia Bruggeman, CFP®, Meridian Financial Advisors LLC, Holliston, Mass.
Una anualidad es esencialmente un seguro contra la supervivencia del dinero, y la compañía de seguros asume el riesgo de que la persona viva demasiado tiempo. Un jubilado que prioriza la tranquilidad en este sentido, sabiendo que sus padres y abuelos vivieron hasta los 100 años, debería considerar una anualidad.
Desventajas de las anualidades inmediatas
Las anualidades presentan dos desventajas distintas: tratamiento fiscal y falta de liquidez. Si bien la mayoría de los ingresos por inversiones obtenidos durante un período prolongado se gravan con tasas de ganancia de capital a largo plazo, las anualidades se gravan con tasas de ingresos ordinarios. La diferencia entre los dos depende del tramo impositivo del inversor; Puede ser irrelevante, pero también puede ser significativo. Para una fuente de ingresos altos, la tasa impositiva ordinaria más alta, luego de la reciente aprobación de la nueva factura tributaria, a partir de 2020, es del 37%. Las ganancias de capital a largo plazo, por el contrario, nunca se gravan con más del 20%.
El otro problema con las anualidades es que los propietarios están efectivamente limitados a sus cheques mensuales. "Comprar una anualidad inmediata cuando las tasas de interés aún son relativamente bajas no es una buena idea, especialmente con las altas tarifas iniciales y los costos de rescate asociados con las anualidades, porque los pagos fijos serán bajos y no aumentarán incluso si las tasas de interés suben, "Dice Elizabeth Saghi, CFP®, presidenta de InAlliance Financial Planning, en Santa Bárbara, California. Además, no puede retirar una gran parte de la anualidad, como por una emergencia o una compra importante, sin incurrir en sanciones.
Se reduce a las prioridades. Si tener ingresos de por vida es una prioridad mayor para un jubilado que tener acceso a su dinero en su totalidad, una anualidad podría ser la mejor opción. De lo contrario, los jubilados deberían buscar en otra parte, o al menos no invertir todos o la mayoría de sus fondos de jubilación en una anualidad.
Ventajas de la cartera tradicional
Otra estrategia para hacer que $ 1 millón dure hasta la jubilación es colocar el dinero en una cartera diversificada y retirar un porcentaje establecido por año, indexando esa cantidad a la inflación. Muchos jubilados que usan esta estrategia siguen la regla del 4%. Retiran 4% el primer año, o $ 40, 000, y viven de esta cantidad. En el segundo año, sacan el mismo 4%, más la tasa de inflación de ese año. Si la inflación fuera del 2%, el retiro del segundo año sería del 102% de $ 40, 000, o $ 40, 800. El tercer año sigue el mismo patrón, y así sucesivamente, con el jubilado siempre sacando 4% más la tasa de inflación acumulada. Proyectando las tasas de interés y el entorno de inflación de 2020, un jubilado puede hacer que $ 1 millón dure más de 30 años con esta estrategia.
“Una cartera globalmente diversificada permite a los inversores hacer coincidir su capacidad de riesgo individual con su exposición al riesgo individual, proporcionar flexibilidad en términos de acceso a su dinero, proporcionar flexibilidad en términos de exposición fiscal y proporcionar tasas de pago potencialmente más altas que las que ofrecen los productos en el mercado de seguros. Si bien una regla de retiro del 4% es un buen comienzo, generalmente les digo a los clientes que pueden pagar del 5% al 6% si se diversifican globalmente con inclinaciones hacia las fuentes conocidas de rendimiento esperado, como las acciones de pequeña capitalización y valor ", dice Mark Hebner, presidente y fundador de Index Fund Advisors Inc., Irvine, California, y autor de Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors.
Desventajas de la cartera tradicional
El principal inconveniente de la estrategia tradicional de cartera es que, desafortunadamente, no existe ningún método para proyectar los rendimientos futuros del mercado o las tasas de inflación con certeza. Los años posteriores a la Gran Recesión han sido excelentes para las acciones y los fondos mutuos, e igualmente buenos en lo que respecta a la baja inflación. Sin embargo, un mercado bajista prolongado o un período de inflación inusualmente alta (la década de 1970 presentaba ambos) hace que los $ 1 millón de un jubilado se evaporen mucho más rápidamente si se invierte utilizando la estrategia descrita anteriormente.
La línea de fondo
Invertir $ 1 millón en una cartera tradicional y realizar retiros anuales brinda a los jubilados más flexibilidad financiera que con la compra de una anualidad. Los rendimientos de los fondos mutuos, históricamente, han sido más fuertes que los de las anualidades. Y en un entorno de bajas tasas de interés, las anualidades tendrán tasas de pago menos generosas que en momentos en que las tasas de interés son más altas. Por otro lado, una anualidad ofrece a un jubilado una característica que no tiene una cartera tradicional: una garantía de férrea garantía de que nunca sobrevivirá a su dinero.
