Una consolidación estrecha es cuando una acción se mueve lateralmente en un rango estrecho. Finalmente, tanto los compradores como los vendedores ganan, y el precio se rompe de la consolidación a una tendencia. Dado que las siguientes cuatro consolidaciones de acciones son relativamente pequeñas en comparación con el movimiento potencial una vez que las acciones se rompen, presentan atractivas relaciones de recompensa a riesgo. Desafortunadamente, el hecho de que las acciones se muevan de un lado a otro hace que las rupturas comerciales en retrospectiva sean mucho más fáciles que en tiempo real.
Allstate Corp. (ALL) se ha estado moviendo lateralmente en 2015, luego de un fuerte repunte a finales de 2014. Sin embargo, el rango de 2015 es irregular, lo que dificulta determinar un punto de ruptura exacto. Esto pone de relieve el problema potencial de las rupturas comerciales.
Hay varios ejemplos de rangos en 2014, en medio de una tendencia más amplia, donde el precio tuvo múltiples rupturas falsas antes de finalmente tener una legítima. Con una serie de brotes falsos que ya ocurrieron en 2015, ahora es el momento de buscar uno real. Un repunte por encima del máximo del 23 de marzo de $ 72.33 debería ser suficiente para impulsar también el precio por encima del máximo de $ 72.87 2015. Por lo tanto, el primer nivel proporciona un precio de entrada ligeramente mejor. Dada la tendencia alcista a largo plazo y el rango de varios meses, este no es un comercio a corto plazo. El objetivo de $ 80 a $ 81.50 podría tomar varios meses para alcanzar. Por otro lado, una caída por debajo del mínimo del 10 de marzo de $ 68.38 es una fuerte señal de advertencia de que la acción podría estar pasando, apuntando a $ 63. (Para lecturas relacionadas, vea: Aproveche las rupturas falsas en la zona de peligro ).
Occidental Petroleum Corp. (OXY) cotiza en un rango dentro de un rango. El rango más grande comenzó a fines de noviembre y abarca $ 83.74 a $ 71.70. Una ruptura por encima del máximo o mínimo de este rango podría provocar un movimiento de $ 10 +. Desde el 13 de marzo, el precio ha estado en una estrecha consolidación entre $ 74.70 y $ 71.70, en la parte inferior de este rango más amplio. Como se indicó anteriormente, una caída por debajo de $ 71.70 rompe tanto la consolidación como el rango más amplio, proporcionando un precio objetivo cercano a $ 60 (reste la altura del rango del precio de ruptura). A pesar de la tendencia bajista, la baja del rango ha respaldado el precio; un impulso por encima de $ 74.70 podría provocar un repunte hacia la parte superior del rango más amplio: precio objetivo de $ 82 a $ 83. En ese punto, entra en juego la ruptura potencial por encima de $ 83.74 (rango más alto). (Para más información, consulte: ¿ Consolidaciones que conducen a rupturas al revés? )
Desde diciembre, el gráfico de Linn Energy, LLC (LINE) se ha llenado de movimientos casi verticales. El tamaño de los movimientos ha disminuido después del repunte de febrero: el precio se ha desacelerado, pero probablemente solo temporalmente. El repunte de principios de febrero fue lo suficientemente fuerte como para poner en duda la tendencia bajista, ya que borró las pérdidas en el último tramo más bajo entre el 18 de diciembre y el mínimo del 20 de enero. A medida que el rango de precios se estrecha, observe un movimiento por encima del máximo del 26 de marzo a $ 12.30, o una caída por debajo del mínimo del 16 de marzo a $ 10.50. En el primer caso, el impulso más alto podría ser el comienzo de un rally que prueba, y finalmente excede el máximo del 9 de febrero de $ 14.93. Es probable que la caída por debajo de $ 10.50 pruebe, y posiblemente supere, el mínimo del 20 de enero de $ 9.05 (para obtener más información, consulte: 4 Acciones en espera de rupturas fuertes ).
Nuance Communications, Inc. (NUAN) se está consolidando desde principios de febrero, luego de fuertes ventas hasta la última parte de 2014. Los máximos y mínimos del rango de casi dos meses son $ 14.60 y $ 13.59. Si bien estos se pueden usar como puntos de ruptura, existe una alternativa que proporciona un mejor punto de entrada en ambos casos. Dibujar líneas de tendencia a lo largo de los máximos y mínimos del swing durante este período revela un triángulo. Intercambie la ruptura del triángulo. La ruptura al alza ocurre en $ 14.35 y tiene un objetivo inicial de $ 15.35, seguido de $ 16. Una ruptura de triángulo a la baja ocurre en $ 13.90, con un objetivo inicial de $ 12.90. ( Para obtener más información, consulte: ¿Existencias preparadas para una ruptura o una tapa múltiple? )
La línea de fondo
Los desgloses son fáciles de ver en retrospectiva, pero difíciles de intercambiar en tiempo real (ver: 3 Razones para no intercambiar desgloses de rango). Cuando el precio está fuertemente cerrado, como un resorte, se lanzará, pero todos se están enfocando en los principales altibajos de un rango. Cuando sea posible, elija un punto ligeramente diferente. Busque consolidaciones más pequeñas dentro de las más grandes, y negocie la ruptura de la más pequeña, o observe movimientos por encima de los máximos y mínimos dentro del rango que indican que el precio se moverá hacia el punto de ruptura. No garantiza que atrape la ruptura, pero generalmente proporciona un mejor punto de entrada. Con el mejor punto de entrada, ya está en el comercio cuando el precio se acerca a un nivel de ruptura importante, y si ocurre una ruptura, excelente. De lo contrario, aún puede salir antes de que el precio retroceda más allá del punto de entrada. A veces puede tomar múltiples intercambios antes de que uno finalmente atrape el gran movimiento. Planifique algunas pérdidas y solo arriesgue una pequeña cantidad de capital en cada operación. (Para lecturas relacionadas, ver: Tight Consolidation Breakouts to Watch).
