Las inversiones en economías de mercados emergentes generalmente conllevan un mayor grado de riesgo que los activos en los EE. UU. Los riesgos inherentes a muchos fondos mutuos diversificados de mercados emergentes incluyen riesgo de mercados emergentes, riesgo de bolsa, riesgo país, riesgo regional, riesgo cambiario, riesgo político y, en en algunos casos, riesgo de gestión activa y riesgo de indexación. Para compensar el alto grado de riesgo y volatilidad, los fondos mutuos de mercados emergentes tienden a ofrecer mayores rendimientos potenciales a largo plazo.
Los fondos mutuos diversificados de mercados emergentes brindan a los inversionistas una exposición administrada profesionalmente a compañías que hacen negocios en mercados extranjeros en rápido desarrollo. Invierten principalmente en acciones ordinarias de empresas con sede en países como China, Brasil, Rusia e India. Los fondos también pueden invertir en títulos de deuda o bonos emitidos por gobiernos, agencias gubernamentales y corporaciones con sede en esos países.
Para llevar clave
- Un mercado en desarrollo o emergente es una economía que está creciendo y tiene industrias en desarrollo que se involucran con los mercados globales. Las inversiones en los mercados emergentes generalmente se consideran más riesgosas que las inversiones en economías desarrolladas como los EE. UU. Y Europa. Los mercados mutuos ofrecen la oportunidad de participar en las economías en desarrollo al tiempo que limita el riesgo a través de la diversificación. Los Fondos Americanos New World Fund Class A Fund, Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund, T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund y Oppenheimer Developing Markets Fund Class A Fund son ejemplos de fondos mutuos de mercados emergentes Los inversores a largo plazo que buscan oportunidades de crecimiento, y que tienen una mayor tolerancia al riesgo, pueden considerar invertir en fondos de mercados emergentes.
Cabe señalar que incluso la definición de "economía de mercado emergente" varía con los acontecimientos mundiales. Hace unos años, Egipto y Turquía estaban en el radar de muchos inversores de mercados emergentes. Los eventos más recientes, al menos por ahora, han alejado a esas naciones de muchas listas. Estos cambios rápidos pueden hablar de la necesidad de una exposición administrada profesionalmente a los mercados emergentes, y también de la tolerancia al riesgo requerida por los inversores en ellos.
Dicho esto, los siguientes fondos mutuos distribuyeron sus inversiones de manera lo suficientemente amplia como para que no puedan quedar completamente devastados por las noticias del mañana. No solo invierten directamente en las empresas de los mercados emergentes. También invierten en empresas que hacen negocios en mercados emergentes.
Fondos Americanos Fondo Mundial Nuevo Fondo Clase A
American Funds New World Fund Clase A (NEWFX) busca proporcionar una apreciación del capital a largo plazo invirtiendo principalmente en acciones ordinarias de empresas domiciliadas en economías de mercados emergentes. NEWFX fue emitido el 17 de junio de 1999 por American Funds Distributors, Inc. Al 6 de enero de 2020, NEWFX tenía $ 43 mil millones en activos netos totales y fue asesorado por Capital Research and Management Company. NEWFX cobra un índice de gastos del 1, 00%.
En circunstancias normales, NEWFX invierte al menos el 35% de sus activos netos totales en valores de renta variable y de deuda de emisores basados principalmente en países que el asesor del fondo considera economías de mercados emergentes. A partir de enero de 2020, NEWFX asigna el 20.7% de su cartera a los Estados Unidos; 14.1% a China; 10.1% a Brasil, 9.2% a India, 5.2% a Japón y 5.3% a Francia. La tecnología de la información tiene el mayor peso de cualquier sector, representando el 19% de la cartera, seguida de las acciones financieras, de consumo discrecional y de atención médica.
En términos de la teoría moderna de la cartera, NEWFX es adecuado para inversores altamente tolerantes al riesgo con un horizonte de inversión a largo plazo que busca exposición a acciones y bonos en economías de mercados emergentes.
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund
Vanguard emitió el Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEIEX) el 4 de mayo de 1994. Se requiere una inversión mínima de $ 3, 000 para invertir. Como la mayoría de los fondos de Vanguard, VEIEX cobra un índice de gastos bajos, en relación con el índice de gastos promedio de los fondos diversificados de mercados emergentes, del 0.29%. El fondo es administrado por Vanguard Equity Investment Group y busca proporcionar resultados de inversión correspondientes al desempeño del FTSE Emerging Markets Index, su índice de referencia.
Para lograr su objetivo de inversión, VEIEX implementa una estrategia de indexación. En condiciones normales de mercado, el fondo invierte aproximadamente el 95% de sus activos netos totales en acciones ordinarias de empresas que componen el índice de mercados emergentes FTSE. VEIEX tenía activos netos totales de más de $ 87 mil millones al 6 de enero de 2020. El fondo está fuertemente ponderado hacia China (35.1%), Taiwán (14.9%) e India (10.7%). Sus mayores participaciones son Alibaba, Tencent y Taiwan Semiconductor.
El fondo es una inversión de alto riesgo y alta recompensa que se adapta mejor a los inversores a largo plazo con altos grados de tolerancia al riesgo que buscan ganar exposición a acciones comunes de empresas domiciliadas en países en desarrollo. Además, VEIEX es adecuado para inversores que buscan diversificar sus carteras.
T. Rowe Price Fondo de acciones para mercados emergentes
Emitido el 31 de marzo de 1995, el T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund (PRMSX) busca proporcionar a los inversores una apreciación del capital a largo plazo invirtiendo en acciones ordinarias infravaloradas de empresas domiciliadas en países en desarrollo. PRMSX es asesorado por T. Rowe Price Associates, Inc. y asesorado por T. Rowe Price International Ltd. El fondo cobra un índice de gastos anual de 1.22%.
En condiciones normales de mercado, PRMSX invierte al menos el 80% de sus activos netos totales en acciones ordinarias de empresas de mercados emergentes. El fondo implementa una estrategia de crecimiento y selecciona empresas en función de sus capacidades para mantener el crecimiento de las ganancias a largo plazo, los flujos de efectivo y los valores en libros. A partir del 6 de enero de 2020, PRMSX tenía activos netos totales de $ 12.4 mil millones.
PRMSX está fuertemente ponderado hacia China (25.4%), Brasil (12.9%) y Corea del Sur (12.4%). Aunque el fondo ofrece una exposición diversificada a muchos sectores, está fuertemente ponderado hacia acciones comunes de compañías en los sectores financieros y de tecnología de la información, que representan más del 50% de su cartera.
PRMSX es el más adecuado para inversores de crecimiento a largo plazo, altamente tolerantes al riesgo que buscan ganar exposición a acciones comunes infravaloradas de empresas en países emergentes. Los inversores pueden considerar PRMSX si desean agregar diversificación a sus carteras, mientras que potencialmente generan altos rendimientos a largo plazo.
Fondo Oppenheimer Developing Markets Fondo Clase A
El Oppenheimer Developing Markets Fund Clase A (ODMAX) fue emitido el 18 de noviembre de 1996 por Oppenheimer Funds. El fondo es asesorado por OFI Global Asset Management, Inc. y asesorado por Oppenheimer Funds, Inc. Los inversores deben colocar un mínimo de $ 100 en esta cartera y se les cobra un índice de gasto neto anual de 1.26%. A principios de 2020, el fondo tenía $ 42.5 mil millones en activos de cartera.
El fondo invierte principalmente en acciones ordinarias de empresas en economías de mercados emergentes y en desarrollo. Normalmente invierte al menos el 80% de sus activos netos totales en valores de renta variable de empresas con actividades comerciales en mercados en desarrollo. Su gerente busca alcanzar su objetivo de inversión invirtiendo en acciones comunes de compañías emergentes que se espera que crezcan a un ritmo más rápido que el producto interno bruto (PIB) mundial.
$ 15.5 billones
El PIB de China, lo que la convierte en la segunda economía más grande del mundo después de los Estados Unidos.
Las acciones de China representan más del 25% de la cartera. India (10.8%), Rusia (9.4%) y México (7.4%) son las siguientes mayores tenencias. En términos de sectores, más de la mitad de la cartera se invierte en nombres discrecionales y financieros del consumidor.
Al igual que los otros fondos de mercados emergentes mencionados aquí, el fondo Oppenheimer Developing Markets Fund Clase A es el más adecuado para inversores en crecimiento con horizontes de inversión a largo plazo que buscan la apreciación del capital invirtiendo en una cartera de valores de renta variable en economías de mercados emergentes y en desarrollo.
