En su discurso sobre el Estado de la Unión de 2019, el presidente Trump anunció un plan de infraestructura para "construir nuevas y relucientes carreteras, puentes, autopistas, vías férreas y vías fluviales en toda nuestra tierra". Ese compromiso de $ 2 billones al gasto colapsó a raíz de las disputas políticas más tarde en el año. Sin embargo, la necesidad es continua, lo que hace que los fondos cotizados en bolsa (ETF) que se centran en este sector sean atractivos.
Los principales ETF de infraestructura estadounidenses han estado pagando regularmente grandes dividendos. Hay mucha estabilidad en las empresas que construyen infraestructura porque sus contratos tienden a ser por períodos prolongados. Los ingresos son constantes y las ganancias futuras son predecibles.
En 2020, similar a muchos otros sectores, la tecnología y la interrupción de la tecnología serán un factor. Por lo tanto, muchas predicciones para los planes y las principales empresas del sector estarán muy influenciadas por factores como los cambios en la generación de electricidad, los modos de transporte y los métodos de comunicación. Es probable que los ganadores en la categoría de infraestructura tengan una ventaja en las innovaciones tecnológicas.
Como resultado, se espera que el sector de infraestructura crezca ampliamente, con compañías establecidas que ofrecen mayores dividendos para atraer a los inversores. A continuación se presentan cuatro de los principales ETF de infraestructura con un impulso de retorno que se espera que llegue hasta 2020. Los fondos se eligieron en función del rendimiento de la categoría. Tenga en cuenta que ninguno de estos ETF es un juego puro en la infraestructura de los EE. UU., Invierten a nivel mundial, pero todos tienen una exposición significativa en los EE. UU. Alrededor del 30% al 40% de los países representados tienden a ser estadounidenses.
Todas las cifras son actuales al 3 de enero de 2020.
conclusiones clave
- La necesidad de nuevas carreteras, puentes, autopistas, túneles y otros tipos de infraestructura es continua, lo que puede hacer que los ETF de infraestructura sean un buen juego. Los cuatro ETF líderes de EE. UU. Que se especializan en el sector incluyen SPDR S&P Global Infrastructure ETF (GII), iShares Global Infrastructure ETF (IGF), Legg Mason Global Infrastructure ETF (INFR) y FlexShares STOXX Global Broad Infrastructure Index Fund (NFRA).
1. SPDR S&P Global Infrastructure ETF (GII)
- Activos netos: 402.48M Rendimiento: 3.12% Renta total diaria de un año: 25.28% Ratio de gastos (neto): 0.40%
Este fondo sigue el Índice de Infraestructura Global de S&P, que está compuesto por las 75 principales empresas de infraestructura que cotizan en bolsa en todo el mundo. Busca imitar el rendimiento total de ese índice de referencia y, por lo tanto, mantiene al menos el 80% de sus activos en valores indexados. También invierte en recibos de depósito que se basan en valores del índice. En términos sectoriales, sus principales ponderaciones son industriales (principalmente transporte) y servicios públicos (aproximadamente el 40% de la cartera cada uno), con energía en un tercio distante (19, 71%). Las compañías que posee se encuentran principalmente en los EE. UU., Canadá y Australia.
2. ETF de infraestructura global de iShares (IGF)
- Activos netos: 3.38B Rendimiento: 3.16% Renta total diaria de un año: 25.31% Ratio de gastos (neto): 0.46%
Este fondo, el más grande, más antiguo y más líquido en la categoría de infraestructura, también rastrea el Índice de Infraestructura Global de S&P, por lo que sus ponderaciones sectoriales y nacionales son bastante similares a las de GII. Sin embargo, mantiene el 90% de sus activos en valores del índice subyacente. También puede invertir en valores similares a los del índice. Hasta el 10% de sus activos pueden invertirse en futuros, opciones y swaps. Solo invierte en empresas que se encuentran en países desarrollados.
3. ETF de infraestructura global de Legg Mason (INFR)
- Activos netos: 21.56M Rendimiento: 3.36% Renta total diaria de un año: 23.85% Ratio de gastos (neto): 0.40%
INFR sigue el Índice de Infraestructura Global RARO, manteniendo un mínimo del 80% de sus fondos en los valores del índice. Todos los valores del índice, ubicados tanto en los mercados desarrollados como en desarrollo, también están en el índice MSCI ACWI All Cap. INFR actualmente hace hincapié en las empresas de servicios públicos; Casi la mitad de la cartera (48, 25%) pertenece a este sector. Las empresas energéticas e industriales también tienen importantes ponderaciones. Más inusualmente, el fondo también incluye compañías de telecomunicaciones (proveedores de cable y satélite) entre sus participaciones. Alrededor de un tercio de sus empresas tienen su sede en los Estados Unidos; Canadá, Japón y Australia son las otras naciones importantes.
4. FlexShares STOXX Global Broad Infrastructure Index Fund (NFRA)
- Activos netos: 1.57B Rendimiento: 2.33% Retorno total diario de un año: 25.73% Ratio de gastos (neto): 0.47%
El punto de referencia para este fondo es el Índice de Infraestructura Global Amplio STOXX, que está diseñado para rastrear el desempeño de las compañías de infraestructura que se encuentran en los mercados desarrollados y emergentes, incluida la NFRA de los EE. UU. en ADR y RDA basados en ellos). En términos sectoriales, NFRA enfatiza los servicios industriales (34.58% de la cartera), servicios públicos (24.52%) y, como INFR, servicios de comunicación (24.80%). La mayoría de sus propiedades se encuentran en los EE. UU., Canadá o Japón.
