La minería de oro atrae un enorme interés comercial minorista a pesar de que el mercado alcista del oro terminó en 2010. Los comerciantes pueden jugar a los mineros de oro de manera rentable si hacen su tarea, pero invertir en fondos cotizados (ETF) del sector ofrece una alternativa más fácil, con una amplia exposición a La industria a diferentes niveles de capitalización. Muchos inversores transmiten oro físico y futuros de oro, prefiriendo la exposición a la industria minera del oro a través de ETF e instrumentos competitivos menos líquidos.
Algunos ETF notables de minería de oro incluyen el ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX), el ETF VanEck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ), el ETF iShares MSCI Global Gold Miners (RING), el ETF VanEck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ) y el Direxion Daily Gold Miners Bear 3X Shares (DUST). Toda la información aquí estaba actualizada al 20 de noviembre de 2018.
VanEck Vectors Gold Miners ETF
El ETF de VanEck Vectors Gold Miners busca replicar el índice NYSE Arca Gold Miners (GDMNTR), que rastrea el desempeño general de las empresas involucradas en la industria minera del oro. GDX tiene un umbral de capitalización de mercado de $ 750 millones que elimina a los mineros junior y otras operaciones de menor tamaño.
El rendimiento anual promedio del fondo durante 10 años es de -0.43%, y su índice de gastos es de 0.53%. Los comerciantes minoristas y los fondos tradicionales dominan este mercado, con profesionales más propensos a buscar juegos directos a través de SPDR Gold Shares (GLD) o el mercado de futuros.
El fondo agregó exposición internacional a su cartera en 2013 para reducir el impacto de las fluctuaciones monetarias. Más de la mitad de los activos netos de $ 8.58 mil millones del ETF se invierten en empresas canadienses.
VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF
Los inversores pueden ganar exposición a compañías de pequeña capitalización involucradas en la extracción de oro a través del ETF VanEck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ). El fondo busca replicar el Índice Global Junior Gold Miners (MVGDXJTR), que tiene como objetivo rastrear el desempeño de las empresas de pequeña capitalización que participan en la minería de oro y plata. Las compañías canadienses comprenden aproximadamente el 45% de la cartera del fondo, y sus 10 principales participaciones comprenden aproximadamente el 43% de sus $ 4.27 mil millones en activos netos.
El rendimiento anual promedio del fondo durante cinco años es de -5.16%, y su índice de gastos es de 0.54%. Este instrumento se considera altamente especulativo porque muchas operaciones de oro junior tienen buenas perspectivas pero ingresos limitados.
iShares MSCI Global Gold Miners ETF
Este fondo busca rastrear el índice de mercado de inversión de oro MSCI ACWI Select Gold Miners, que ofrece exposición a compañías globales que obtienen la mayoría de sus ingresos de la minería de oro. Casi la mitad de los activos netos de $ 178.26 millones del fondo se invierten en compañías canadienses, seguidas por Estados Unidos con 16.56% y Australia con 13.06%.
El rendimiento anual promedio del ETF iShares MSCI Global Gold Miners durante cinco años es de -6.79%, y tiene una relación de gastos relativamente baja de 0.39%.
ETF apalancados de minería de oro
Dos ETF apalancados dominan el grupo minero de oro de mediana y alta capitalización, Direxion Daily Gold Miners Bull 3X Shares (NUGT) y Direxion Daily Gold Miners Bear 3X Shares (DUST). NUGT tiene una relación de gastos del 1.20%, y DUST tiene una relación de gastos del 1.08%.
Ambos ETF buscan retornos diarios, exponiéndolos al impacto del contango y el retroceso. NUGT busca proporcionar resultados de inversión diarios de tres veces, o 300%, el desempeño del índice NYSE Arca Gold Miners. DUST busca proporcionar resultados de inversión diarios de -300% el rendimiento del mismo índice de referencia.
