¿Qué es una fecha de intercambio?
Una fecha de negociación es el mes, día y año en que se ejecuta una orden en el mercado. La fecha de negociación es cuando se realiza una orden de compra, venta o adquisición de un valor. Se determina una fecha de negociación para todos los tipos de transacciones de seguridad de inversión en el mercado.
Entendiendo la fecha de comercio
Se puede aplicar una fecha de negociación a la compra, venta o transferencia de cualquier tipo de valor, incluidos bonos, acciones, instrumentos de cambio de divisas, materias primas y futuros. El momento exacto de la operación influye en la fecha de la transacción. La mayoría de las operaciones se realizan durante el horario comercial y se registran con la fecha de negociación del día. Las operaciones que se realizan fuera del horario de mercado estándar pueden tener informes comerciales alternativos. Las operaciones ejecutadas después del cierre del mercado generalmente se registran con una fecha de negociación al día siguiente.
Fecha de negociación y fecha de liquidación
La fecha de negociación es una de las dos fechas importantes involucradas en una transacción. La fecha de negociación registra e inicia la transacción. La fecha de liquidación es el siguiente paso en la transacción. La fecha de liquidación generalmente difiere de la fecha de negociación. La fecha de liquidación es la fecha en que se ejecuta la transferencia entre dos partes. Vale la pena señalar que la propiedad legal real se transfiere en la fecha de liquidación, no en la fecha de negociación.
La cantidad de tiempo que transcurre entre la fecha de negociación y la fecha de liquidación difiere según el instrumento de negociación y se conoce como el período de liquidación. El plazo de liquidación se indica como T + el número de días para la liquidación. Algunos instrumentos, como los certificados de depósito (CD), tienen fechas de liquidación iguales a la fecha de negociación. Los fondos mutuos pueden liquidarse un día después de la fecha de negociación. En septiembre de 2017, la Comisión de Bolsa y Valores promulgó la liquidación T + 2 para la mayoría de los valores. La liquidación T + 2 se refiere a acciones, bonos, valores municipales, fondos cotizados en bolsa, ciertos fondos mutuos y sociedades limitadas que cotizan en una bolsa.
Ejemplo de una fecha comercial
Para comprender mejor el proceso de negociación y la fecha de negociación, considere el siguiente ejemplo. Un inversor compra 10 acciones de una acción de su plataforma de negociación de corretaje el martes 5 de diciembre de 2019 durante el horario comercial estándar del mercado. La compra del inversor inicia la negociación y recibe una fecha de negociación del 5 de diciembre de 2019. El tiempo de procesamiento para la liquidación de las acciones es de dos días, de modo que el comprador recibiría oficialmente las acciones de su cuenta comercial en T + 2, lo que equivale a una liquidación fecha del jueves 7 de diciembre de 2019.
